Pinterest (PINS) Aktie ist um 69% gefallen – Hier ist, warum einige Analysten weiterhin Aufwärtspotenzial sehen

TLDR

• Die PINS-Aktie ist im vergangenen Jahr um 69 % gefallen und wird derzeit bei etwa 20,29 $ gehandelt
• Der Q1-Umsatz erreichte 1,01 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 17,8 % im Jahresvergleich, und übertraf die Schätzungen
• Die monatlich aktiven Benutzer stiegen auf 631 Millionen, bei höherem durchschnittlichem Umsatz pro Benutzer
• Analysten haben ein durchschnittliches „Hold"-Rating mit einem durchschnittlichen Kursziel von 27,40 $
• Elliott Management hält eine Position von 1 Milliarde US-Dollar; EV/EBITDA liegt bei 7,5x – deutlich unter den Mitbewerbern

Die Pinterest-Aktie (PINS) wird bei knapp 20 $ gehandelt, ein Rückgang von 69 % im vergangenen Jahr, da das Umsatzwachstum des Unternehmens die Erwartungen wiederholt verfehlt hat.

Pinterest, Inc., PINS

Das war eine schwierige Phase. Aber das jüngste Quartal gab Investoren etwas, womit sie arbeiten konnten.

PINS eröffnete am Freitag bei 20,29 $. Die Aktie hat ein 52-Wochen-Tief von 13,84 $ und ein 52-Wochen-Hoch von 39,93 $. Ihr gleitender 50-Tage-Durchschnitt liegt bei 20,19 $.

Die Q1-Gewinne, gemeldet am 04.05., lagen bei 0,27 $ EPS – übertraf den Konsens von 0,22 $ um 0,05 $. Der Umsatz von 1,01 Milliarden US-Dollar übertraf ebenfalls die Schätzung von 965,84 Millionen US-Dollar und wuchs im Jahresvergleich um 17,8 %.

Die monatlich aktiven Benutzer erreichten 631 Millionen, und der durchschnittliche Umsatz pro Benutzer steigt, da mehr Werbegelder auf die Plattform fließen. Die Werbetechnologie des Unternehmens und der Performance+-Tracker waren dabei entscheidende Treiber.

Das Wachstum verlief nicht geradlinig. Schwache Ausgaben von Lebensmittelwerbetreibenden und anschließend schwächere Einnahmen aus Kanada aufgrund von Zöllen haben die Ergebnisse an verschiedenen Punkten jeweils beeinträchtigt.

Umsatzwachstum stabilisiert sich

Von Q1 2024 bis Q1 2025 betrug das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum 16 %. Der Tiefpunkt scheint bei 13 % gelegen zu haben, der Anfang 2024 erreicht wurde. Seitdem ist das Wachstum stabiler geblieben.

Evercore-Analyst Mark Mahaney bezeichnete den Q1-Bericht als „ermutigenden frühen Beweis", dass die Strategie des Managements – die Verbreiterung der Umsatzbasis und die Vertiefung der Performance+-Einführung – „beginnt, sich in greifbare Ergebnisse umzuwandeln".

Pinterest hat in sieben der vergangenen neun Quartale die Umsatzschätzungen übertroffen. Die beiden Verfehlungen lagen jeweils unter 1 %.

Sechzehn Analysten bewerten PINS derzeit mit Kaufen, achtzehn mit Halten und einer mit Verkaufen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 27,40 $.

Morgan Stanley erhöhte sein Kursziel von 27 $ auf 30 $ und behielt die Einstufung Overweight bei. TD Cowen hob sein Kursziel von 36 $ auf 38 $ an, mit einer Kaufempfehlung. Robert W. Baird verschob sein Kursziel von 20 $ auf 24 $ und behielt eine neutrale Einstufung bei.

Analysten prognostizieren, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren einige Prozentpunkte schneller wachsen werden als der Umsatz, wobei die operative Marge bis 2029 voraussichtlich knapp über 32 % erreichen wird.

Bewertung und institutionelle Bewegungen

Bei einem EV/EBITDA von 7,5x wird PINS mit etwa der Hälfte des Vielfachen des S&P 500 gehandelt und liegt unter den Mitbewerbern Etsy und eBay, die beide über dem 10-fachen handeln.

Pacer Advisors erhöhte seine Position in Q4 um 32,9 % und hält nun 2.951.421 Aktien im Wert von 76,4 Millionen US-Dollar. Institutionelle Investoren besitzen zusammen 88,81 % der Aktien.

Elliott Management – Paul Singers Aktivismusfonds – investierte Anfang 2023 1 Milliarde US-Dollar in Pinterest. Elliott hat eine Erfolgsbilanz mit angeschlagenen Namen, darunter Southwest Airlines und Dexcom.

Insider haben in den vergangenen 90 Tagen 171.112 Aktien im Wert von rund 3,6 Millionen US-Dollar verkauft. Insider Wanjiku Juanita Walcott verkaufte am 29.05. 27.337 Aktien zu 20,46 $. Beide Verkäufe erfolgten im Rahmen vorab vereinbarter 10b5-1-Pläne.

Research-Analysten prognostizieren nun, dass Pinterest für das Gesamtjahr einen EPS von 0,65 $ ausweisen wird.

Der Beitrag Pinterest (PINS) Stock Is Down 69% — Here's Why Some Analysts Still See Upside erschien zuerst auf CoinCentral.