Wichtigste Erkenntnisse
- Binance Research bezeichnete die Tokenisierung als Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und Blockchain-Systemen.
- Die tokenisierte Durchdringung in den Bereichen festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Immobilien, Privatkredite und Rohstoffe liegt weiterhin bei rund 0,01 %.
- Der regulatorische Fortschritt könnte entscheidend dafür sein, ob tokenisierte Märkte über frühe institutionelle Pilotprojekte hinausgehen.
Tokenisierte Märkte bewegen sich auf eine breitere Akzeptanz zu
Binance Research veröffentlichte am 15.05. einen Bericht, der die Tokenisierung als wachsende Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen und der Blockchain-Infrastruktur beschreibt. Der Bericht besagt, dass reale Vermögenswerte (RWA) bis 2030 einen deutlich größeren Markt bilden könnten, da Institutionen digitale Versionen bekannter Finanzprodukte testen. Das Basisszenario setzt die Marktchance auf nahezu 1,6 Billionen US-Dollar.
Treasury-Produkte, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte öffentliche Aktien zählen weiterhin zu den deutlichsten Aktivitätsbereichen. Mit dem US-Finanzministerium verknüpfte Token repräsentieren etwa die Hälfte des Marktwerts realer Vermögenswerte, während tokenisierte Rohstoffe größtenteils goldgedeckt sind und rund 5,1 Milliarden US-Dollar erreichen. Tokenisierte Aktien haben nach einem Wachstum von unter 300 Millionen US-Dollar zu Beginn des Jahres 2025 einen Wert von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar erreicht. Die aktuelle Akzeptanz bleibt im Vergleich zum breiteren Finanzsystem begrenzt. Binance Research schätzte die tokenisierte Durchdringung über die fünf im Bericht modellierten Kernanlageклassen — festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Immobilien, Privatkredite und Rohstoffe — auf rund 0,01 % des gesamten adressierbaren Marktes. Die Analyse fügte hinzu:
Andere Anlageklassen bleiben Teil des langfristigen Potenzials. Die Analyse umfasste Rohstoffe, Immobilien, Privatfonds und alternative Vermögenswerte als Bereiche, in denen sich die Tokenisierung über frühe Anwendungsfälle im festverzinslichen Bereich hinaus entwickeln könnte. Die Studie erklärte, dass das Modell einen breiteren Zugang, eine schnellere Abwicklung und eine verbesserte Liquidität unterstützen könnte, während US-Treasury-Produkte, goldgedeckte Rohstoffe und tokenisierte öffentliche Aktien die aktuelle Akzeptanz weiterhin prägen.
Finanzunternehmen testen neue Blockchain-Schienen
Auf dem Markt bilden sich verschiedene Netzwerkmodelle heraus. Ethereum und Provenance wurden als Blockchains genannt, die tokenisierte Vermögenswerte unterstützen. Der Bericht verwies auch auf das Canton Network als genehmigungsbasierte Infrastruktur, die für Treasury-Repo-Aktivitäten und die Unternehmensabwicklung genutzt wird. Öffentliche Netzwerke wurden mit dem Vertrieb verknüpft, während genehmigungsbasierte Systeme mit Datenschutz, Compliance und Gegenparteikontrollen verbunden wurden.
Die politische Entwicklung bleibt ein wesentlicher Teil des Ausblicks. Der Bericht verwies auf Aktivitäten in den Vereinigten Staaten, Europa, Singapur, Hongkong und Australien, während die Rechtssysteme an Rahmenwerken für digitale Wertpapiere und die Blockchain-Abwicklung arbeiten. Die Analyse erklärte, dass Finanzinstitute tokenisierte Geldmarktfonds, Sicherheitenprodukte und Treasury-Instrumente erkunden, sobald die Vorschriften klarer werden. Die Analyse stellte fest:
Die Akzeptanz konzentriert sich noch immer auf Produkte, die Institutionen bereits kennen. Binance Research knüpfte weiteres Wachstum an Regulierung, Infrastruktur, Emittentenaktivität und Investorennachfrage, die sich in dieselbe Richtung bewegen. Der Bericht positionierte die Tokenisierung als einen Wandel auf dem Finanzmarkt, der von einem praktischen Einsatz abhängt und nicht von isolierten Pilotprojekten.
Source: https://news.bitcoin.com/tokenized-assets-could-reach-1-6t-by-2030-binance-research/
