USDC 穩定幣總覽：Circle USD Coin 完整指南

加密貨幣價格可能在幾分鐘內劇烈波動，使其不適合日常交易使用。USDC 穩定幣透過維持穩定的 $1 美元價值（由真實美元儲備支撐）來解決這個問題。

本指南將說明 USDC 穩定幣是什麼、它與 USDT 等競爭對手的差異，以及它是否適合您的需求。您將了解 USDC 的實際應用場景，從交易到國際支付，幫助您判斷這個數位美元是否符合您的財務目標。

重點摘要

• USDC 與美元維持 1:1 掛鉤，由存放於受監管儲備中的現金與短期美國國庫券支撐。
• Circle 每月發布由獨立會計師事務所出具的儲備審計報告，提供透明的完全支撐證明。
• USDC 在 30 多個區塊鏈網路上運行，包括以太坊、Solana、Polygon 和 Base，實現最廣泛的可及性。
• 這款穩定幣在 2023 年 3 月矽谷銀行危機後，四天內完成回掛，展現儲備韌性。
• 貝萊德（儲備資產管理人）和紐約梅隆銀行（託管機構）等主要機構支持 USDC 的基礎設施。
• USDC 支持快速跨境支付、DeFi 參與及企業資金管理，同時保持美元穩定性。

什麼是 USDC 穩定幣？它如何運作？

USDC 是一種與美元維持 1:1 比率掛鉤的數位貨幣。由 Centre Consortium（Circle 與 Coinbase 的合作夥伴關係）於 2018 年 9 月推出，USDC 穩定幣透過完全儲備支撐維持其價值。

流通中的每一枚 USDC 代幣均由等額美元儲備支撐。這些儲備由現金存款和短期美國國庫券組成，每月由全球頂尖會計師事務所之一的德勤（Deloitte）進行驗證。

USDC 主要作為以太坊上的 ERC-20 代幣運行，但已擴展至多個區塊鏈網路，包括 Solana、Algorand、Polygon 和 Base。這種多鏈佈局使 USDC 在不同加密貨幣生態系統中具備高度可及性。

當您購買 USDC 時，您向 Circle 存入美元，Circle 隨後鑄造等量的代幣。贖回則反向操作——您返還 USDC 並取回美元。這個簡單直接的機制確保穩定幣持續維持其美元掛鉤。

USDC 穩定幣 vs USDT 及其他穩定幣

1. 透明度與儲備支撐

USDC 穩定幣以卓越的透明度著稱。Circle 每月發布由獨立會計師事務所出具的審計報告，確認儲備與流通代幣供應量相符。 Circle 自 2023 年起委託德勤進行儲備報告。

USDC 儲備由現金和短期美國國庫券（到期日在三個月以內）組成，存放於包括紐約梅隆銀行在內的受監管銀行機構。Circle 每月發布審計報告，詳細說明儲備的確切構成。這種構成使 USDC 成為市場上流動性最強的穩定幣之一。

相比之下，USDT 長期面臨儲備透明度方面的質疑。雖然 USDT 佔據更大的市場份額，但 USDC 因其更清晰的信息披露做法和合規記錄而穩步拓展市場。

2. 法規合規性與安全記錄

Circle 作為受監管的金融機構，持有多個司法管轄區的執照。該公司在美國金融犯罪執法網（FinCEN）完成登記，持有紐約 BitLicense，以及英國金融行為監管局（FCA）頒發的電子貨幣發行商執照。

這一監管框架為用戶提供了監管較少的穩定幣所沒有的法律保護。與曾捲入調查的 USDT 不同，USDC 從未被指控任何金融不當行為。

USDC 的安全記錄包括在 2023 年 3 月矽谷銀行倒閉引發的脫鉤事件後迅速恢復。USDC 在四天內重回美元掛鉤，展現了其儲備結構的韌性和 Circle 的危機管理能力。

3. 中心化與去中心化穩定幣模式

USDC 代表中心化穩定幣模式——由公司發行並由法幣儲備支撐。這種方式將法規合規性和價格穩定性置於完全去中心化之上。

DAI 等去中心化替代品以加密貨幣抵押品代替美元。這些穩定幣提供抗審查性，因為沒有單一公司控制發行，但它們面臨與加密貨幣市場波動性相關的不同風險。

在中心化和去中心化穩定幣之間的選擇取決於您的優先考量。USDC 提供更強的監管保護和更簡單的贖回流程，非常適合將安全性和易用性置於去中心化原則之上的用戶。

USDC 穩定幣的使用場景與優勢

1. 交易與加密貨幣交易所

當加密貨幣市場陷入波動時，USDC 穩定幣是理想的避險工具。交易者將持倉轉換為 USDC 以保值，無需退出至傳統銀行系統，避免提款延遲和手續費。

USDC 在法幣和加密貨幣之間提供無縫的進出通道。您可以在相當於美元的穩定資產和其他數位資產之間快速切換，全天候 24 小時執行交易，不受傳統銀行營業時間的限制。

MEXC 等主要平台支持 USDC 交易對，提供深度流動性和緊縮的買賣價差。這種可及性使 USDC 成為管理多種加密貨幣投資組合的活躍交易者不可或缺的工具。

2. 去中心化金融（DeFi）應用

USDC 在 DeFi 協議中被廣泛使用，在穩定幣的總鎖倉量（TVL）中佔有重要地位。這款穩定幣使用戶能夠通過借貸平台賺取利息，通常提供高於傳統儲蓄帳戶的收益率。

流動性提供者在去中心化交易所使用 USDC 促進交易，同時賺取交易手續費。這種被動收入機會使 USDC 對尋求穩定回報而不承擔加密貨幣價格波動風險的用戶極具吸引力。

使用 USDC 進行流動性挖礦是另一種收入途徑，但需要了解智能合約風險。USDC 的價格穩定性降低了流動性池中困擾波動性加密貨幣交易對的無常損失風險。

3. 國際支付與跨境匯款

傳統跨境支付涉及高額手續費和多天的處理時間。USDC 穩定幣轉賬在幾分鐘內完成，無論地理距離遠近，成本僅為傳統方式的一小部分。

向海外匯款的家庭顯著受益於 USDC 的高效性。收款人可通過各種平台將 USDC 兌換為當地貨幣，或以此作為對抗當地貨幣通脹的穩定價值儲存。

越來越多的企業採用 USDC 進行國際供應商付款和承包商薪酬支付。這款穩定幣消除了外匯不確定性，加快了結算時間，改善了在全球範圍內運營的公司的現金流管理。

4. 企業資金管理與支付處理

具有前瞻性的企業將 USDC 穩定幣整合到資金管理策略中。這種數位美元提供以美元計價的持倉，移轉速度比傳統電匯更快，且無需銀行中介即可結算。

Circle 已與主要金融機構建立合作關係，包括貝萊德作為儲備資產管理人和紐約梅隆銀行作為主要託管機構。這些關係將傳統金融與區塊鏈技術連接起來，增強了機構對採用 USDC 的信心。

Visa 和 Stripe 等支付處理商已試點 USDC 結算計畫。接受 USDC 支付的商家受益於即時結算和較信用卡網路更低的處理手續費，提高了交易利潤率。

USDC 穩定幣的風險與安全性

USDC 穩定幣通過透明的儲備報告和法規合規性維持強大的安全形象。獨立會計師事務所的月度審計驗證 Circle 持有足夠資產以支撐所有流通代幣，為用戶提供可驗證的儲備證明。

USDC 的歷史記錄展現了其韌性。在 2023 年 3 月矽谷銀行危機期間，USDC 暫時失去掛鉤，因為Circle 披露有 33 億美元（約佔儲備的 8%）存放於倒閉銀行。然而，在聯邦準備委員會保證存款人保護後，USDC 在四天內恢復至 $1.00。

儘管有這些優勢，用戶仍應了解其固有風險。USDC 作為中心化穩定幣運作，這意味著 Circle 控制代幣發行，並可依法執法要求凍結帳戶。監管變化可能影響業務運作，不同區塊鏈上的智能合約漏洞也帶來技術風險。

USDC 的儲備構成——主要為短期美國國庫券——提供了卓越的流動性，但也將 USDC 的穩定性與美國政府信用掛鉤。雖然國庫券是全球最安全的資產之一，但在極端經濟情景下並非完全無風險。

USDC 穩定幣常見問題

誰發行 USDC 穩定幣？

Circle，一家受監管的金融科技公司，通過與持牌金融機構的合作關係發行 USDC。

USDC 是受監管的穩定幣嗎？

是的，Circle 持有多個監管執照，包括在 FinCEN 的登記、紐約的 BitLicense，以及英國 FCA 電子貨幣發行商執照。

USDC 穩定幣由什麼支撐？

每枚 USDC 由儲備中的 1 美元支撐，儲備由現金和到期日在三個月以內的短期美國國庫券組成。

如何購買 USDC 穩定幣？

您可以通過 MEXC 等加密貨幣交易所購買 USDC，這些交易所支持直接美元至 USDC 的兌換和各種交易對。

在哪裡購買 USDC 穩定幣？

USDC 可在包括 MEXC 在內的主要中心化交易所以及 Uniswap 等去中心化平台上購買。

USDC 與 USDT 穩定幣的差異？

USDC 提供德勤出具的月度審計報告，而 USDT 則面臨透明度方面的質疑；兩者均維持美元掛鉤，但在監管合規方式上有所不同。

結論

USDC 穩定幣在傳統美元與加密貨幣生態系統之間提供了可靠的橋樑。其透明的儲備支撐、監管合規性和廣泛的區塊鏈支援，使其成為尋求美元穩定性的交易者、企業和個人的可信選擇。

無論您是在市場波動期間保護投資組合價值、在 DeFi 協議中賺取收益，還是進行國際支付，USDC 都能提供波動性加密貨幣所無法比擬的穩定性和效率。

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