Đô la tăng mạnh, yên Nhật chạm mức thấp nhất 40 năm — Đây là nguyên nhân

TLDR

• Đồng dollar duy trì gần mức cao nhất trong một năm khi các nhà giao dịch tăng cường đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất
• Đồng yen trượt gần mức yếu nhất kể từ năm 1986, khoảng 161,73 yen/dollar
• Thủ tướng Anh Keir Starmer tuyên bố từ chức, khiến đồng bảng Anh giảm giá
• Các cuộc đàm phán Mỹ - Iran tạo ra lộ trình cho một thỏa thuận trong vòng 60 ngày, khiến giá dầu giảm gần 2%
• Các nhà đầu cơ hiện đang nắm giữ vị thế Bullish đồng dollar lớn nhất trong 16 tháng, trị giá gần 30 tỷ USD

Đồng dollar đang duy trì gần mức mạnh nhất trong một năm khi thị trường đặt cược Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất. Đồng yen đang gần mức thấp nhất trong 40 năm, và tin tức chính trị từ Anh khiến đồng bảng Anh lao dốc.

Cục Dự trữ Liên bang đã phát tín hiệu tại cuộc họp tuần trước rằng có thể tăng lãi suất trước cuối năm. Điều đó đã thúc đẩy các nhà giao dịch đẩy sớm kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ.

Chỉ số dollar, theo dõi đồng dollar so với sáu đồng tiền chính, đang ở mức khoảng 101. Con số này tăng gần 3% từ đầu năm đến nay.

Các nhà đầu cơ đã đổ xô vào các lệnh đặt cược Bullish đồng dollar. Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn cho thấy các khoản đặt cược đó hiện tổng cộng gần 30 tỷ USD — mức lớn nhất trong 16 tháng.

Trưởng bộ phận chiến lược tiền tệ G10 của CIBC, Jeremy Stretch, cho biết đồng dollar có khả năng tiếp tục duy trì vững chắc. Ông lưu ý rằng miễn là thị trường nhận thấy Fed tăng lãi suất ít nhất một lần trong năm nay, đồng dollar vẫn còn dư địa để tăng cao hơn.

Stretch bổ sung rằng ngay cả việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất cũng có thể không đủ để làm chậm đà tăng của đồng dollar so với đồng yen.

Yen trượt về mức chưa từng thấy kể từ năm 1986

Đồng yen Nhật Bản đang giao dịch ở mức khoảng 161,73 yen/dollar vào thứ Hai. Nếu vượt qua mức 161,96, đồng yen sẽ chạm mức thấp nhất kể từ năm 1986.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết các cơ quan chức năng sẵn sàng ứng phó với các biến động tiền tệ bất cứ lúc nào.

Nhưng các nhà phân tích tỏ ra hoài nghi về hiệu quả của sự can thiệp. Nhà phân tích thị trường cấp cao của StoneX, Matt Simpson, cho biết Tokyo có thể cảm thấy "bất lực" trước áp lực mạnh mẽ từ kỳ vọng tăng lãi suất của Fed.

Nhật Bản đã chi kỷ lục 11,7 nghìn tỷ yen cho việc can thiệp tiền tệ gần đây nhất là vào ngày 30/04. Những lợi ích đó kể từ đó đã bị xóa bỏ hoàn toàn.

Bất ổn chính trị tại Anh gây sức ép lên đồng bảng

Thủ tướng Anh Keir Starmer cho biết ông sẽ từ chức vào thứ Hai, khiến đồng bảng Anh giảm 0,1% xuống 1,322 USD.

Đối thủ từ Đảng Lao động Andy Burnham được xem là ứng cử viên hàng đầu để thay thế ông. Burnham đã cam kết với thị trường rằng ông sẽ tuân thủ các quy tắc tài khóa của Anh.

Nhà phân tích Lee Hardman của MUFG cho biết cam kết đó đã mang lại sự trấn an nhất định, hạn chế đà giảm của đồng bảng Anh trong ngắn hạn.

Giá dầu giảm khi đàm phán với Iran có tiến triển

Các cuộc đàm phán Mỹ - Iran đã tạo ra lộ trình cho một thỏa thuận cuối cùng trong vòng 60 ngày, theo các quốc gia trung gian là Qatar và Pakistan. Giá dầu giảm gần 2% sau tin này, với dầu thô Brent giảm xuống 79,10 USD/thùng.

Iran cũng thông báo đã đóng cửa Eo biển Hormuz, điều này duy trì một số sự bất ổn trên thị trường.

Nhà phân tích của Commerzbank, Thu Lan Nguyen, lưu ý rằng đồng dollar chưa bị ảnh hưởng bởi giá dầu giảm vì kỳ vọng lãi suất đang là yếu tố chủ đạo. Nếu giá dầu tăng trở lại và thúc đẩy lạm phát, điều đó có thể đẩy các khoản đặt cược lãi suất — và đồng dollar — lên cao hơn nữa.

Chỉ số dollar đạt mức cao nhất một năm là 101,127 vào thứ Sáu trước khi hạ nhiệt nhẹ vào thứ Hai.

Bài viết Dollar Surges, Yen Hits 40-Year Low — Here's What's Driving It xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.