Ціна нафти на рівні $103 зустрічає ведмежий патерн Brent, чи закладається в ціну припинення вогню?

Ф'ючерси на нафту Brent торгуються близько $103 на момент публікації після зростання більш ніж на 40% за минулий місяць, спричиненого конфліктом між Іраном та США, перебоями в Ормузькій протоці та оголошенням Іраком форс-мажору, що в сукупності вилучило мільйони барелів із світових поставок.

Однак інтенсивність зростання згасла за минулий тиждень, Brent знизився приблизно на 2,84%. Детальніший погляд на 4-годинний графік показує патерн, який свідчить, що ринок може вже закладати в ціну можливість того, що цей конфлікт не триватиме довго. Але це лише можливість, оскільки один заголовок може змінити все за кілька годин.

Формується голова з плечима, коли RSI слабшає

4-годинний графік ф'ючерсів на нафту Brent на ICE Europe показує формування патерну голова з плечима. Це ведмежий патерн на коротшому таймфреймі.

Між 12 березня та 27 березня ціна нафти формує вищий максимум, тоді як Індекс відносної сили (RSI), осцилятор імпульсу, формує нижчий максимум. Ця ведмежа дивергенція свідчить, що імпульс слабшає навіть тоді, як ціна утримується на високих рівнях.

Підтвердження дивергенції очікується. Якщо наступна 4-годинна свічка закриється нижче максимуму поточної свічки, це підтвердить swing high та валідує структуру RSI. Вище $104,37 дивергенція наразі анулюється.

На ринку, керованому премією геополітичного ризику, слабшання імпульсу на 4-годинному графіку може відображати початок хеджування трейдерами сценарію деескалації.

Іран відхилив прямі переговори зі США в середу, але ф'ючерсні ринки схильні закладати результати в ціну до того, як заголовки їх підтверджують.

Бекворд тримається, але долар додає тиск на Brent

Спред між контрактами Brent на найближчий місяць та другий місяць (BRN1! мінус BRN2!) стабільно зріс до $5,73. Коли контракти на найближчий місяць торгуються з премією до пізніших поставок, ринок перебуває в стані бекворд, умові, що відображає терміновість негайних фізичних барелів.

Однак бекворд також має другу інтерпретацію. Коли контракти на пізніші місяці торгуються зі знижкою до найближчого місяця, ринок фактично закладає в ціну нижчі ціни попереду (валідує патерн), що свідчить про очікування трейдерів, що поточна терміновість поставок послабне, а не триватиме. Можливий натяк на припинення вогню?

Індекс долара США (DXY) пробив бичачий прапор на денному графіку і торгується близько 100,16.

Традиційно зростання долара чинить тиск на нафту вниз, оскільки нафта оцінюється в доларах. Ця зворотна залежність була порушена останнім часом через ефект петродолара, коли зростання нафти змушує країни-імпортери купувати більше доларів.

Однак ця позитивна кореляція, схоже, послаблюється. За минулий тиждень Brent знизився на 2,84%, тоді як DXY виріс на 0,34%. Якщо традиційна зворотна залежність відновиться, сила долара стане перешкодою для Brent.

Позиціонування BNO схиляється до бичачого, але впевненість охолоджується

BNO United States Brent Oil Fund, який відстежує ф'ючерси на нафту Brent, показує, як змінилися настрої опціонів. Місяць тому, коли BNO торгувався за $34,81, співвідношення обсягу пут-кол становило 0,06, а відкритого інтересу 0,14. Ринок був переважно позиціонований на зростання.

До 26 березня, коли BNO досяг $50,55, співвідношення обсягу зросло до 0,29, а відкритого інтересу до 0,24. Обидва залишаються нижче 1,0, тому кол-опціони все ще домінують. Однак зсув з 0,06 до 0,29 показує, що трейдери додають захист від падіння, оскільки впевненість охолоджується.

Це означає, що пробиття можливе, але може бути не негайним. 4-годинний патерн схиляється до ведмежого, долар схиляється до ведмежого для нафти, а співвідношення пут-кол показує охолодження впевненості. Проте позиціонування не перевернулося, і бекворд все ще відображає реальну терміновість поставок.

Рівні ціни нафти та питання припинення вогню

Хоча 4-годинний патерн схиляється до ведмежого, поточні ринкові умови залишаються надзвичайно волатильними. Патерни на коротших таймфреймах на геополітично керованому ринку слід інтерпретувати з належною обережністю.

Якщо патерн голова з плечима підтвердиться, вимірюваний рух показує прогнозовану корекцію на 18%. Ключові рівні вниз включають $98,27, а потім $88,39, рівень Фібоначчі 0,618. Пробиття нижче $88,39 відкриє лінію шиї, при цьому повний вимірюваний рух вказує на $72,62.

На зростання 4-годинне закриття вище $104,37 послабить ведмежий сценарій для Brent Crude. Повне анулювання патерну знаходиться на $119.

Наразі графік, долар та RSI разом ставлять одне й те саме питання. Чи вже ціна нафти закладає вирішення, яке заголовки ще не підтвердили?

The post Oil Price at $103 Meets a Bearish Brent Pattern, Is a Ceasefire Being Priced In? appeared first on BeInCrypto.

Source: https://beincrypto.com/oil-price-brent-ceasefire-chart-analysis/