Ринок криптовалют сьогодні 17 лютого: Крайній страх охоплює ринок, коли Bitcoin тестує підтримку $68K

Резюме

Криптовалютні ринки увійшли в понеділок у зону екстремального страху, оскільки індекс страху та жадібності впав до 10 — найнижчий показник за 14 місяців — сигналізуючи про капітуляційні настрої, незважаючи на відносно помірне зниження цін. Загальна ринкова капіталізація утримувалася на рівні $2,41 трлн із домінуванням Bitcoin, що зросло до 56,4%, що свідчить про динаміку втечі до якості, оскільки трейдери консолідуються в основні активи.

Парадокс екстремального страху разом із стриманими збитками (BTC -0,85%, ETH без змін) створює технічну ситуацію, яка історично передує або повному вимиванню, або агресивному відскоку. При обсязі $91,87 млрд за 24 години — приблизно на 35% нижче нещодавніх середніх значень — умови ліквідності залишаються обмеженими, посилюючи потенціал волатильності в будь-якому напрямку.

Аналіз Bitcoin: тестування критичної зони підтримки

Цінова дія: Bitcoin торгувався на рівні $68 143, знизившись на 0,85% за сесію, зберігаючи багатотижневий діапазон консолідації між $66 500-$72 000. Помірне зниження на тлі екстремального страху свідчить про те, що продавці вичерпані на поточних рівнях, хоча відсутність значної впевненості покупців перешкоджає прориву вгору.

Технічна ситуація: домінування BTC на рівні 56,4% відзначає найвищий рівень з IV кварталу 2025 року, відображаючи ротацію з ризикових активів на криптовалютних ринках. Рівень $68 тис. представляє нижню межу симетричного трикутника, що формується з кінця січня. Пробиття нижче $66 500 матиме на меті $62 000-$64 000, тоді як повернення $70 000 може викликати закриття шортів у напрямку $74 000.

Ончейн сигнали: дані про резерви бірж показують, що чистий відтік продовжується, незважаючи на слабкість ціни, оскільки 12 400 BTC було виведено з централізованих платформ за останні 72 години. Ця динаміка стиснення пропозиції суперечить ведмежим настроям — розбіжність, яка часто вирішується зростанням ціни.

Макроконтекст: кореляція Bitcoin із традиційними ризиковими активами залишається високою на рівні 0,67 (S&P 500), що робить протоколи засідання FOMC у середу та щотижневі заявки на допомогу по безробіттю в четвер критичними зовнішніми каталізаторами. Будь-які голубині сигнали можуть спричинити ротацію в ризикові активи назад у криптовалюти.

Ethereum: стабільність на тлі розвитку протоколу

Цінова продуктивність: ETH залишався незмінним на рівні $1 975,95, демонструючи незвичайну стійкість, враховуючи слабкість Bitcoin. Співвідношення ETH/BTC зміцнилося до 0,029, відскочивши від нещодавніх мінімумів, оскільки активність layer-2 та наративи стейкінгу забезпечують фундаментальну підтримку.

Мережева активність: ціни на газ Ethereum у середньому становили 18 gwei протягом азійських та європейських сесій понеділка — значно нижче 30-денного середнього в 28 gwei — що свідчить про зменшення перевантаження мережі. Однак загальна заблокована вартість (TVL) у протоколах Ethereum DeFi залишалася стабільною на рівні $48,2 млрд, що свідчить про те, що капітал не тікає з екосистеми, незважаючи на ширший страх ринку.

Каталізатори: майбутнє оновлення Pectra (заплановане на березень 2026 року) продовжує викликати очікування, при цьому впровадження в тестових мережах проходить гладко. Це оновлення запровадить EIP-7251 (збільшені ліміти стейка валідатора) та EIP-7702 (покращення абстракції облікового запису), потенційно каталізуючи зростання інституційного стейкінгу.

Торгові рівні: негайний опір знаходиться на рівні $2 050, з підтримкою на $1 900. Прорив вище $2 050 матиме на меті зону $2 150-$2 200, де значний опір накопичувався під час волатильності січня.

Протистояння Layer-1: BNB та Solana лідирують

BNB Chain (+0,91%): Binance Coin перевершив показники на рівні $619,88, отримавши вигоду від розширення частки ринку біржі Binance (наразі 42% спотового обсягу). Механізм спалення BNB знищив 1,47 млн токенів ($910 млн) у I кварталі 2026 року до початку лютого, підтримуючи цінові рівні. Ініціатива децентралізованого зберігання BNB Greenfield набула популярності після оголошення в понеділок трьох нових постачальників даних.

Solana (+0,73%): SOL виріс до $85,97, оскільки мережева активність зросла на 23% тиждень до тижня. Solana обробила 42,7 млн транзакцій у понеділок — у 3 рази більше пропускної здатності Ethereum — оскільки торгівля мемкоїнами та активність DeFi залишалися стійкими, незважаючи на ширші ринкові умови. Стійкість мережі після попередніх збоїв відновила довіру, при цьому кількість валідаторів досягла 2 100.

TRON (+1,59%): TRX очолив зростання великої капіталізації на рівні $0,284, керований обсягом переказів стейблкоїнів, що досягає $8,2 млрд щодня — наближаючись до $9,1 млрд Ethereum. Структура низьких комісій TRON продовжує приваблювати потоки грошових переказів на ринках, що розвиваються, особливо в Південно-Східній Азії та Латинській Америці.

Трендові активи: з'являються спеціалізовані наративи

Orca (ORCA): токен DEX на базі Solana привернув увагу, оскільки обсяги торгівлі зросли на 340% до $87 млн. Реалізація концентрованої ліквідності Orca (Whirlpools) отримала частку ринку від конкурентів, оскільки трейдери шукають кращого виконання в волатильних умовах. Ціна ORCA підскочила на 18% внутрішньоденно перед тим, як осісти на +12%.

Pudgy Penguins (PENGU): токен, пов'язаний з NFT, зберіг пошуковий імпульс після оголошення минулого тижня про розширення фізичної роздрібної торгівлі. Хоча ціна торгувалася вбік, показники соціальної активності показали 156 тис. згадок у Twitter — незвично для токена-деривативу NFT — що свідчить про міжринковий інтерес поза криптовалютними нативами.

Rocket Pool (RPL): токен протоколу ліквідного стейкінгу Ethereum зріс на 9%, оскільки очікування зростають щодо переваг оновлення Pectra. Децентралізована мережа валідаторів Rocket Pool зросла до 3 240 операторів вузлів, позиціонуючи її як провідну безперешкодну альтернативу стейкінгу централізованим постачальникам.

Pi Network (PI): суперечливий проект мобільного майнінгу в тренді, незважаючи на відсутність спотової торгівлі на ринку. Чутки про перехід на основну мережу поширювалися в соціальних каналах, хоча офіційні повідомлення Pi Foundation не надали конкретного часового графіка. Потрібна обережність з огляду на регуляторні невизначеності.

Пульс DeFi: прибутковість стискається на тлі уникнення ризику

Загальна заблокована вартість DeFi утримувалася на рівні $87,3 млрд у всіх мережах, незначно знизившись на 1,2% тиждень до тижня. Прибутковість стейблкоїнів стиснулася далі, оскільки потоки втечі до безпеки збільшили доступний капітал:

• Aave V3: постачання USDC APY: 3,2% (знизилося з 4,1% минулого тижня)
• Compound: постачання USDT APY: 2,8% (знизилося з 3,6%)
• Curve: базовий APY 3pool: 2,1% (стабільно)

Ставки фінансування безстрокових ф'ючерсів перейшли в негативну площину для основних пар (BTC: -0,003%, ETH: -0,002%), що свідчить про те, що шорти платять лонгам — контраріанський сигнал, що свідчить про надмірну ведмежу позицію. Відкритий інтерес знизився на 8% до $18,2 млрд, оскільки леверіджні позиції розгорталися.

Протоколи кредитування: попит на позики ослаб із зниженням коефіцієнтів використання: Aave (68%), Compound (71%), знизившись із 75%+ минулого місяця. Це свідчить про зниження апетиту до леверіджних стратегій, що відповідає екстремальним показникам страху.

Розбіжності альткоїнів: волатильність мікрокапіталізації

Dogecoin (-3,08%): DOGE показав гірші результати на рівні $0,099, наближаючись до психологічної підтримки на $0,10. Сектор мемкоїнів у цілому ослаб, оскільки спекулятивний капітал відступив. Однак ончейн метрики показують, що адреси гаманців, що утримують 10 тис.+ DOGE, збільшилися на 2,3% цього тижня — потенційне накопичення більшими власниками.

Рухи середньої капіталізації: ігрові токени (IMX +4,2%, GALA +3,1%) та гібриди AI-криптовалют (RNDR +2,8%, FET +2,4%) показали відносну силу, отримавши вигоду від секторної ротації в активи, керовані наративами, а не чисті спекуляції.

Нові лістинги: три біржові лістинги, заплановані на цей тиждень, можуть забезпечити каталізатори волатильності: нативний токен ZKsync (середа), Berachain (четвер) та EigenLayer (EIGEN) на додаткових біржах другого рівня.

Макро та регуляторний ландшафт

Спостереження за Федеральним резервним банком США: протоколи засідання FOMC у середу (14:00 ET) будуть проаналізовані для пошуку натяків на графік зниження ставок. Поточні ф'ючерси на федеральні фонди оцінюють 65% ймовірності першого зниження в червні 2026 року, знизившись із 78% минулого місяця. Будь-який яструбиний сюрприз може тиснути на криптовалютні ризикові активи.

Регуляторні події: кандидат на посаду голови SEC очікує голосування підтвердження в Сенаті (очікується 22-24 лютого). Учасники ринку очікують більш дружнього до криптовалют підходу до виконання, хоча негайні зміни політики малоймовірні до II кварталу 2026 року.

Геополітичні фактори: триваючі торговельні переговори між США та Китаєм включають положення про цифрові активи, з потенційним оголошенням рамки на саміті G20 у березні. Позитивні події можуть каталізувати потоки інституційного капіталу.

Ринкова структура та ліквідність

Обсяг понеділка $91,87 млрд представляє зниження на 36% від 30-денного середнього ($143 млрд), підтверджуючи обмежені умови. Спреди між заявками на купівлю та продаж розширилися на основних парах:

• BTC/USD: 0,04% (проти типових 0,02%)
• ETH/USD: 0,05% (проти типових 0,03%)
• SOL/USD: 0,12% (проти типових 0,08%)

Відкритий інтерес ф'ючерсів Bitcoin CME збільшився на 2,1% до $8,7 млрд, тоді як спотові обсяги знизилися, що свідчить про те, що інституційні учасники хеджують існуючі позиції, а не ініціюють нову експозицію.

Список спостереження на завтра

Вівторок, 18 лютого ключові події:

1. 9:30 AM ET: роздрібні продажі США (січень) — очікується +0,3% MoM. Показник нижче консенсусу може підвищити шанси на зниження ставок та ризикові активи.
2. 10:00 AM ET: індекс ринку житла NAHB — дані будівництва впливають на макронастрої.
3. 2:00 PM ET: закінчення терміну дії опціонів Bitcoin ($1,2 млрд номінальний) — максимальний біль на $68 000 свідчить про закріплення ціни.

Технічні рівні для моніторингу:

• BTC: прорив $66 500 або повернення $70 000 для спрямованої впевненості
• ETH: підтримка $1 900 або опір $2 050 як межі діапазону
• SOL: опір $88,50 від максимумів січня

Ончейн метрики: спостерігайте за змінами в резервах бірж (триваючі відтоки бичачі) та постачанні стейблкоїнів (активність карбування USDT/USDC свідчить про нові притоки капіталу).

Позиціонування торгового столу

Враховуючи екстремальні рівні страху зі стриманою шкодою ціни, співвідношення ризику та винагороди сприяє обережному накопиченню на поточних рівнях із жорсткими стопами. Історичний аналіз показує, що показники страху та жадібності нижче 15 передували 30-денній прибутковості в середньому +18,3% (вибірка: 12 випадків з 2020 року).

Рекомендована стратегія: масштабуйте в розподіл BTC/ETH 60/40 через рівні $66 тис.-$68 тис. (BTC) та $1 900-$1 975 (ETH), з 5% розміром позиції та стопами на -8%. Цільове початкове взяття прибутку на +12-15%, зберігаючи основні холдинги.

Альтернативні варіанти: Solana та BNB показують сильнішу відносну силу та можуть перевершити показники при будь-якому відновленні ринку. Розгляньте 10% розподіл портфеля для кожного для захоплення бета.

Ринкові умови залишаються мінливими. Цей огляд відображає дані 6:00 AM ET. Істотні оновлення будуть розміщені в стрічках терміналу.