Ceny złota gwałtownie się wahają, gdy postęp dyplomatyczny zderza się z jastrzębim stanowiskiem Fed

Kluczowe wnioski

• Złoto spadło o 0,7% w godzinach nowojorskich, osiągając poziom 4 218,20 USD, po wcześniejszym wzroście o 1,1% na rynku spot, napędzanym pozytywnymi wydarzeniami w rozmowach dyplomatycznych USA–Iran odbywających się w Szwajcarii
• Główny dyplomata Teheranu ogłosił „znaczący postęp" w negocjacjach, a pośrednicy z Kataru i Pakistanu potwierdzili, że ustanowiono ramy zmierzające ku kompleksowemu porozumieniu
• Spadające ceny ropy naftowej złagodziły obawy inflacyjne i tymczasowo wspierały złoto, choć restrykcyjny przekaz Rezerwy Federalnej ograniczył impet wzrostowy
• Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh potwierdził oczekiwania, że amerykańskie stopy procentowe pozostaną podwyższone przez dłuższy czas, co ciąży na aktywach nieprzynoszących dochodu, takich jak złoto
• Uczestnicy rynku skupiają się teraz na nadchodzącym w tym tygodniu odczycie danych PCE (Personal Consumption Expenditures) w USA, by uzyskać wgląd w kierunek polityki monetarnej

Rynki złota doświadczyły znacznej zmienności w poniedziałek, gdy ścierały się ze sobą sprzeczne siły. Pozytywne wydarzenie w rozmowach nuklearnych USA–Iran w Szwajcarii zapewniły wczesne wsparcie, podczas gdy restrykcyjny przekaz Rezerwy Federalnej ograniczał ruch wzrostowy.

Złoto spot wzrosło o 1,1%, osiągając poziom 4 205,05 USD za uncję podczas godzin handlu na rynkach azjatyckich. Gdy rozpoczął się handel w Nowym Jorku, kontrakty futures zmieniły kierunek, spadając o 0,7% i zamykając się na poziomie 4 218,20 USD za uncję trojańską.

Szlachetny metal wychodzi z trzech kolejnych sesji spadkowych i odnotował spadek o 1,4% w poprzednim tygodniu.

Postęp dyplomatyczny między Waszyngtonem a Teheranem uspokaja rynki energii

Negocjacje między Waszyngtonem a Teheranem toczyły się w Szwajcarii przez cały poniedziałek. Irański minister spraw zagranicznych Abbas Aragchi poinformował o „znaczącym postępie" w czterostronnych konsultacjach.

Przedstawiciele Kataru i Pakistanu potwierdzili, że uczestnicy ustanowili ramy wskazujące na możliwość bardziej kompleksowego porozumienia. Rozmowy na poziomie technicznym mają być kontynuowane przez cały tydzień.

Zaangażowanie dyplomatyczne dotyczyło również inicjatyw mających na celu zagwarantowanie bezpiecznej żeglugi przez Cieśninę Ormuz, kluczowy szlak wodny dla międzynarodowych dostaw ropy naftowej.

Postęp w tych rozmowach spowodował spadek cen ropy naftowej. Ropa Brent oddała wcześniejsze wzrosty wraz z napływem informacji dyplomatycznych.

Spadające ceny ropy zmniejszyły obawy o inflację napędzaną przez energię. Ograniczyło to oczekiwania, że Fed będzie musiał wdrożyć agresywne zacieśnianie polityki w celu zwalczania wzrostu cen, co zapewniło skromne wsparcie dla złota.

Przekaz banku centralnego utrzymuje prognozy podwyższonych stóp procentowych

Pomimo zachęcających sygnałów geopolitycznych, wzrost złota był ograniczany przez postawę Rezerwy Federalnej.

Przewodniczący Fed Kevin Warsh wygłosił restrykcyjne komentarze, które wzmocniły przekonanie, że amerykańskie stopy procentowe utrzymają się na podwyższonym poziomie. Rynki nadal przetwarzają wyniki ubiegłotygodniowego posiedzenia Fed, na którym urzędnicy zachowali elastyczność co do możliwości dalszych podwyżek stóp.

Podwyższone stopy zmniejszają atrakcyjność złota, które nie generuje żadnego dochodu. Gdy inwestorzy mogą czerpać zyski z obligacji lub rachunków depozytowych, uzasadnienie dla utrzymywania pozycji w złocie maleje.

Analitycy Saxo Banku określili złoto jako aktualnie uwięzione „w technicznym zawieszeniu".

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,1% do poziomu 100,93, utrzymując się w pobliżu 13-miesięcznego szczytu osiągniętego w poprzednim tygodniu. Umacniający się dolar sprawia, że towary denominowane w dolarach stają się droższe dla zagranicznych nabywców.

Uczestnicy rynku oczekują teraz na raport o indeksie cen PCE (Personal Consumption Expenditures) w USA, którego publikacja zaplanowana jest na późniejszy etap tego tygodnia. Dane te stanowią główny wskaźnik inflacji Fed i mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące polityki stóp procentowych.

Inne metale szlachetne i nieszlachetne odnotowały wzrosty podczas sesji. Srebro skoczyło o 2,8% do poziomu 66,70 USD za uncję. Platyna wzrosła o 1,6% do 1 694,60 USD za uncję. Kontrakty futures na miedź na London Metal Exchange wzrosły o 0,8% do 13 700,33 USD za tonę.

The post Gold Prices Whipsaw as Diplomatic Progress Clashes With Fed's Hawkish Stance appeared first on Blockonomi.