Voormalig Washington CFO krijgt twee jaar cel voor fraude van $35 miljoen

Een voormalige CFO in Washington werd door het Amerikaanse ministerie van Justitie veroordeeld tot 2 jaar gevangenisstraf voor telegrafische fraude nadat hij zijn werkgever voor $35 miljoen had opgelicht om zijn eigen cryptoproject te financieren. Afgelopen november behaalden aanklagers een veroordeling wegens telegrafische fraude tegen Nevin Shetty, 42.

Hij leidde naar verluidt het geld door naar zijn HighTower Treasury-platform in 2022, nadat hij in april had vernomen dat prestatieproblemen zouden leiden tot het einde van zijn CFO-functie. Shetty sluisde het geld door zonder medeweten van het bestuur of de directie en gebruikte het voor hoogrentende DeFi-leenoperaties, waarbij hij rendementen van 20% of meer claimde.

Het ministerie van Justitie zei dat Shetty van plan was om zijn werkgever een beperkt, vast rendement te bieden terwijl hij de resterende winsten via HighTower zou innen.

Binnen de eerste maand genereerde de operatie ongeveer $133.000. Maar de marktonrust die over zijn operatie spoelde na de ineenstorting van het Terra-ecosysteem eiste een zware tol. De waarde van zijn crypto-investeringen daalde van $35 miljoen tot bijna niets. 

Het ministerie van Justitie had om een gevangenisstraf van negen jaar gevraagd voor Nevin Shetty

Het ministerie van Justitie meldde dat toen de $35 miljoen in wezen verdwenen was, Shetty aan twee van zijn collega-directeuren bekende wat hij had gedaan. Waarna hij onmiddellijk werd ontslagen.

Hij werd vervolgens formeel aangeklaagd in mei 2023. Rechter Tana Lin oordeelde later dat Shetty schuldig was aan vier gevallen van telegrafische fraude in november 2025, waarbij ze opmerkte dat zijn acties het bedrijf diep hadden getroffen en het leven van de 60 werknemers op zijn kop had gezet.

Ze voegde eraan toe: "Je hebt het bedrijf bijna failliet laten gaan.... Je speelde met geld dat niet van jou was."

Aanklagers hadden een gevangenisstraf van negen jaar voor Shetty geëist, met het argument dat zijn bedrog en fraude enorme verliezen had veroorzaakt en tot 60 ontslagen had geleid, maar de rechtbank legde in plaats daarvan een termijn van twee jaar op.

Shetty kreeg ook een boete van $35.000.100 en zal drie jaar onder toezicht worden vrijgelaten na de gevangenis. Daarnaast heeft rechter Lin hem verboden om als functionaris of directeur van een bedrijf te dienen, tenzij hij wordt goedgekeurd door het reclasseringsbureau.

Do Kwon werd vorig jaar veroordeeld tot gevangenisstraf wegens het plegen van cryptofraude

Crypto-ondernemer Do Kwon werd op vergelijkbare wijze veroordeeld afgelopen december tot 15 jaar gevangenisstraf wegens fraude. Op 31 december 2024 werd hij uitgeleverd en later pleitte hij schuldig in augustus 2025, waarna de Amerikaanse districtsrechter Paul A. Engelmayer zijn vonnis uitsprak.

Volgens de Amerikaanse procureur Jay Clayton misleidde de magnaat investeerders terwijl hij de waarde van Terraform's digitale activa opblies voor zijn eigen gewin. De magnaat beweerde dat de blockchaintechnologie van Terraform het mogelijk maakte om een volledig gedecentraliseerd financieel ecosysteem te bouwen, met een eigen valuta, betalingsplatform, effectenbeurs en spaarbank.

In werkelijkheid functioneerden de belangrijkste producten van Terraform niet zoals Kwon had verzekerd en werden ze gemanipuleerd om de valse indruk te geven van een werkend gedecentraliseerd financieel systeem om investeerders aan te trekken.

Clayton had Kwon ook beschuldigd van pogingen om zijn frauduleuze schema's te verbergen, de verkregen fondsen wit te wassen en te proberen politieke immuniteit in vreemde landen te kopen.

Hoewel Kwon spijt betuigde in de rechtbank nadat de slachtoffers, persoonlijk en telefonisch, de verwoestende impact van zijn schema op spaargeld, goede doelen en het dagelijks leven hadden beschreven. Een ander slachtoffer schreef ook aan de rechter dat hij erover had gedacht zijn leven te beëindigen nadat het schema het pensioenspaarplan van zijn vader had vernietigd.

Desondanks veroordeelde rechter Engelmayer hem tot een termijn van 15 jaar, waarbij hij opmerkte: "Uw overtreding heeft ervoor gezorgd dat echte mensen $40 miljard aan echt geld verloren, geen papierverlies." Hij beschreef Kwons operatie zelfs als "een fraude op epische, generatieoverstijgende schaal."

Voormalig FTX-CEO Sam "SBF" Bankman-Fried kreeg in 2024 ook een gevangenisstraf van 25 jaar opgelegd, hoewel hij in beroep ging. Per vrijdag had het Second Circuit echter nog geen beslissing uitgevaardigd sinds de argumenten in november werden gehoord.

Lees niet alleen cryptonieuws. Begrijp het. Abonneer je op onze nieuwsbrief. Het is gratis.