Wat is Stablecoin? Gedetailleerde Uitleg

Stablecoin is een type utility token dat is gebouwd op de blockchain van een andere cryptocurrency. Het primaire doel is het vestigen van een digitale valuta die stabiel blijft en geen waardeschommelingen ervaart. Stablecoins bieden de voordelen van cryptocurrency, zoals gemak, privacy en beveiliging, terwijl ze ook de betrouwbaarheid en het vertrouwen leveren die geassocieerd worden met traditionele fiatvaluta's. Deze coins zijn doorgaans gekoppeld aan de waarde van de Amerikaanse Dollar en behouden een consistente waarde van $1. 

Theoretisch gezien werd bitcoin, de eerste cryptocurrency, gecreëerd om te worden gebruikt als waardeopslag. Omdat het echter niet breed wordt geaccepteerd en er nog weinig regelgeving voor bestaat, fluctueert de prijs enorm, zozeer zelfs dat het wordt geclassificeerd als een speculatieve investering. 

Als iemand geld wil opslaan met behulp van cryptocurrency-technologie zonder zichzelf bloot te stellen aan de prijsvolatiliteit die geassocieerd wordt met de huidige cryptomarkt, kunnen ze kiezen voor een betrouwbare stablecoin. Deze stablecoins zijn toegankelijk op zowel gecentraliseerde exchanges als gedecentraliseerde exchanges en bieden een veilig en stabiel alternatief voor het opslaan van waarde in de wereld van digitale activa. 

Gecentraliseerd vs Gedecentraliseerd 

Een gecentraliseerde exchange is eigendom van één entiteit en stelt je in staat om cryptocurrencies te kopen en verkopen; aangezien het een bedrijf is, worden ze technisch gezien gereguleerd door de overheid waaraan ze verantwoording schuldig zijn. Aan de andere kant is een gedecentraliseerde exchange een exchange die niet door een bedrijf wordt beheerd. In plaats daarvan worden ze beheerd door code. Wijzigingen aan de exchange gebeuren alleen wanneer de code wordt gewijzigd en een overheid kan ze niet controleren, reguleren of zelfs sluiten. 

Door gebruik te maken van stablecoins kan men heen en weer handelen van Ethereum naar een stablecoin, van die stablecoin naar Bitcoin, van die Bitcoin en terug naar een andere stablecoin wanneer men maar wil met behulp van een gedecentraliseerde exchange. Op deze manier hoeft men niet zoveel kosten te betalen, niet zo lang te wachten of zich geen zorgen te maken over de overheid die transacties volgt of annuleert zoals men zou moeten doen bij gebruik van een gecentraliseerde exchange.

Voordelen van Stablecoins

Laten we zeggen dat iemand 100 bitcoins koopt voor $100, die dan stijgen naar 10.000 per coin, dus die persoon verkoopt 50 bitcoins voor $500.000 en ruilt 50 van die bitcoins in voor DAI of USDC, dit zijn stable coins voor $500.000 en houdt deze vervolgens vast totdat de persoon kan terugkopen tegen een lagere prijs. Het is als een cryptocurrency-spaarrekening. Stablecoins zijn ook voordelig bij het beleggen op platforms zoals AAVE of Compound, waar men rente kan verdienen op crypto-activa omdat men zich geen zorgen hoeft te maken over prijsschommelingen. 20% APR op ethereum maakt niet uit als ethereum met de helft daalt. Echter, 20% APR op je USDC stablecoin is geweldig. 

Hoe werken Stablecoins?

Stablecoins werken op twee manieren: collateralisatie of via algoritmische mechanismen, ook wel bekend als intelligente contractmanipulatie. Ten eerste betekent fiat-collateralisatie dat elke coin wordt ondersteund door iets, in de meeste gevallen, één Amerikaanse Dollar. In sommige gevallen zijn het echter de valuta's van andere landen zoals de euro of zelfs goud. Tether is in feite een van de grote bedrijven die hun USDT stablecoin uitbrengen met behulp van fiat-collateralisatie.

De voordelen van een fiat-gecollateraliseerde stablecoin zijn dat ze vrij stabiel zijn, veel meer dan het alternatief; ze hebben echter problemen. De eerste is dat het geld dat nodig is om voor elke gebruiker in te leggen niet kan worden geïnvesteerd, wat miljoenen dollars voor dat bedrijf zou kunnen betekenen dat geen rente verdient. Een ander probleem is dat iemand bij het bedrijf een groot deel van dat onderpand zou kunnen verduisteren of stelen. Een laatste probleem waarmee tether te maken heeft, is dat het meer werk kost om te bewijzen dat men het totale bedrag aan onderpand bezit. Laten we overgaan naar de tweede methode, omdat smart contracts sommige stablecoins controleren als alternatief voor de fiat-collateralisatiemethode; sommige mensen noemen deze algoritmisch gekoppelde stable coins.

Nu, het voordeel van deze methode is dat het eenvoudig te controleren is. Men kijkt naar de smart contract code. Een ander voordeel is dat er geen fysieke activa zijn om te stelen; sommige problemen kunnen echter veel erger lijken. Door smart contracts gecontroleerde stablecoins zijn meestal veel volatieler simpelweg vanwege hoe ze werken, en wat ze doen is dat ze het aanbod van hun coins moeten manipuleren om de prijs aan te passen.

Nu verschilt het algoritme onder elke stablecoin, maar er zijn drie belangrijkste algoritmen; één verandert het aantal coins in je portemonnee elke keer dat je het controleert zodat de waarde ongeveer dezelfde één dollar blijft, het tweede systeem gebruikt een geldprinter en een obligatiebeloningssysteem om de prijs aan te passen naar één dollar, een derde is zeer vergelijkbaar met de tweede. Het gebruikt echter iets dat coupons wordt genoemd.

Ook kun je lezen: Ethereum Name Service: ENS Tokenomics en Gedetailleerde Uitleg

Hoe Stablecoins kopen?

Stablecoins worden gekocht en verkocht op exchanges die zowel gecentraliseerd als gedecentraliseerd zijn. Het kopen van Tether of DAI of USDC op een gecentraliseerde exchange zoals Coinbase of Gemini is eenvoudig. Een andere methode is het kopen van iets als Ethereum op Coinbase, het overmaken naar je privéportemonnee en vervolgens het gebruik van een gedecentraliseerde exchange zoals Uniswap en die ETH verhandelen naar een stablecoin.

Ook kun je lezen: Gemini vs Coinbase | Wat is de Beste Amerikaanse Crypto Exchange?

Wat je moet onthouden over Stablecoins

Stablecoins hebben goede eigenschappen. Hier zijn een paar dingen om te onthouden voordat je volledig een spaarrekening opzegt en al je spaargeld in een stablecoin stopt. Ten eerste is er behoefte aan verzekering. Wanneer men geld op een bankspaarrekening of betaalrekening zet, is dit verzekerd door de overheid, althans in de VS zijn sommige banken FDIC verzekerd, wat betekent dat ze tot $250.000 aan gestolen of verloren geld van de bank zullen terugbetalen.

Stablecoins hebben dit voordeel nog niet. Als een bedrijf dat de stablecoin is gestart en beheert failliet gaat, heeft men hoogstwaarschijnlijk meer tijd nodig om alle investeringen terug te krijgen en blijft men met lege handen achter. Als je je geld erin stopt, raden we aan voorzichtig te zijn en, zoals altijd, je eigen onderzoek te doen. 

Stablecoins: Conclusie 

Concluderend dienen Stablecoins als een brug tussen de stabiliteit van traditionele fiatvaluta's en de innovatie van cryptocurrencies. Ze bieden een betrouwbaar middel voor individuen om deel te nemen aan crypto-transacties zonder de inherente volatiliteit die geassocieerd wordt met andere digitale activa zoals Bitcoin. De keuze tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde exchanges biedt gebruikers flexibiliteit in hun handelsvoorkeuren, waarbij gedecentraliseerde platforms meer autonomie en lagere kosten bieden.

De voordelen van Stablecoins worden duidelijk wanneer men hun nut in handel en investeringen en het verdienen van rente op platforms zoals AAVE of Compound overweegt. Hun koppeling aan een stabiele waarde, vaak de Amerikaanse Dollar, zorgt voor een consistente waardering, waardoor ze een betrouwbare waardeopslag zijn en naadloze transacties faciliteren. Bovendien maken Stablecoins gebruik van verschillende mechanismen zoals collateralisatie en algoritmische processen, elk met hun eigen set voordelen en uitdagingen.

Hoewel Stablecoins verleidelijke voordelen bieden, moeten gebruikers voorzichtigheid betrachten en grondig onderzoek doen. In tegenstelling tot traditionele bankrekeningen missen Stablecoins door de overheid gesteunde verzekering, waardoor ze vatbaar zijn voor de financiële gezondheid van het uitgevende bedrijf. In het snel evoluerende landschap van cryptocurrencies is geïnformeerd en waakzaam blijven essentieel voor degenen die overwegen Stablecoins in hun financiële strategie te integreren.