MiCAの期限が迫る中、ESMAが未認可の暗号資産企業に事業終了を通告

TLDR

• ESMAは、MiCAの移行期間が7月1日に終了するにあたり、未認可のCASPに対して事業の秩序ある終了を指示した。
• 未認可の暗号資産企業は、新規EU顧客のオンボーディングを直ちに停止しなければならない。
• 未認可のCASPは、出金・振替・オープンポジションの決済のみをサポートできる。
• 事業終了期間中も、AML・制裁スクリーニング・顧客保護義務は引き続き有効である。
• RippleはルクセンブルクでのMiCA CASPライセンスの予備承認を受けた。

欧州証券市場監督機構（ESMA）は、暗号資産市場規制（MiCA）の移行期間が7月1日に終了するにあたり、未認可の暗号資産サービスプロバイダー（CASP）に対して秩序ある事業終了を開始するよう指示した。

この警告は、EU域内の規制の下で欧州連合（EU）の顧客にサービスを提供し続けているものの、期限までにMiCA認可を取得していない暗号資産企業に適用される。ESMAは、こうした企業はEUの新規顧客のオンボーディングを直ちに停止し、新規口座の開設を停止し、マーケティングや勧誘活動を終了しなければならないと述べた。

規制当局は、CASPとして知られる未認可の暗号資産サービスプロバイダーは、市場から撤退する際に顧客の利益を保護しなければならないと述べた。このガイダンスは、認可を受けた企業がMiCAのパスポーティングルールの下での運営準備を進める中で発表された。パスポーティングルールとは、EUのいずれか1カ国で認可を受けたプロバイダーがEU全域でサービスを提供できる仕組みである。

ESMAが未認可CASPの事業終了ルールを策定

ESMAは、未認可のCASPは顧客が安全に撤退するために必要な行為のみにサービスを限定しなければならないと述べた。そのような行為には、暗号資産の売却または振替、資産の再配分、オープンポジションの決済が含まれる場合がある。

カストディサービスは、秩序ある撤退を完了するために厳密に必要な期間のみ継続できる。規制当局は、企業は移行期間終了後も未認可サービスを提供し続ける手段としてカストディの取り決めを利用すべきではないと述べた。

CASPは、事業終了計画について個人投資家および機関投資家の両顧客に対して明確かつ繰り返し周知しなければならない。ESMAは、顧客はポジションの処分・振替・再配分・決済のスケジュールを受け取るべきであり、自動的に決済される可能性のある残余ポジションの期限も含まれると述べた。

規制当局はまた、企業は顧客保護の要件と資産を保護するために講じている措置を説明しなければならないと述べた。このガイダンスは、移行期間中に顧客に損害を与えかねない無秩序な撤退を回避する責任を未認可企業に課している。

AMLおよび顧客保護義務は引き続き有効

ESMAは、事業終了の取り決めは関連するEUおよび各国の行為規範、ならびにマネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策の義務を遵守しなければならないと述べた。未認可企業は、撤退プロセス中も顧客のデューデリジェンス、取引モニタリング、制裁スクリーニング、および疑わしい活動の報告を維持しなければならない。

規制当局はまた、企業に記録を保持し、資金移動および暗号資産振替の追跡可能性義務に従うよう改めて求めた。これらの要件は、プロバイダーがEU顧客に対して通常の暗号資産サービスを行うことが許可されなくなった後も適用される。

顧客がMiCA認可プロバイダーに移管される場合、受け入れるCASPは必要なオンボーディング審査を完了しなければならない。それには顧客のデューデリジェンスおよび適用される法的枠組みの下で必要なAMLまたはコンプライアンスの追加手順が含まれる。

ESMAはまた、EU域外の暗号資産企業に対し、認可なしにEU顧客にMiCAサービスを提供したり勧誘したりすることはできないと警告した。この制限はBtoB取引にも適用され、オフショアプロバイダーが適切なライセンスなしに欧州企業にサービスを提供する能力を制限している。

RippleがルクセンブルクでのMiCA承認に向けて前進

このESMAの通知は、複数の暗号資産企業がEU全域での事業継続に向けてMiCA承認を求める中で発表された。Rippleは、ルクセンブルクの金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier）からCrypto Asset Service Providerライセンスの予備承認を受けたと述べた。

ルクセンブルクのCASPライセンスが正式に取得されれば、RippleはMiCAの枠組みの下で欧州企業にステーブルコイン決済サービスを提供し、より幅広い暗号資産機能に拡大することが可能となる。EUのいずれか1カ国での承認により、RippleはEU全27カ国にわたるパスポーティング権を得ることになる。

MiCAは、規制基準を満たす企業に対してより明確な認可の道筋を設けた一方で、期限を逃した企業の選択肢を狭めている。認可済みのCASPはEU顧客のオンボーディングとサービス提供を継続できるが、未認可企業は撤退のみの活動に移行しなければならない。

7月1日の期限は欧州の暗号資産市場の転換点となる。ESMAのガイダンスは、MiCA認可を持たない企業は成長活動を停止し、撤退計画を周知し、顧客が資産を移動またはポジションを決済する間もコンプライアンス管理を維持しなければならないことを明確にしている。