概要 9月25日08: 00 UTC、約160億ドルの規模のビットコインオプションがDeribitで納品され、このプラットフォームの当時のビットコインオプションの未決済名目価値の3割以上に相当する。納品後、市場構造は落ち着きを取り戻すのではなく、すぐに次の日付に注目した。オプションの満期日が繰り返し言及されたのは、その日の上げ下げではなく、事前に知ることができる少数の流動性事件である。契約数、実行概要 9月25日08: 00 UTC、約160億ドルの規模のビットコインオプションがDeribitで納品され、このプラットフォームの当時のビットコインオプションの未決済名目価値の3割以上に相当する。納品後、市場構造は落ち着きを取り戻すのではなく、すぐに次の日付に注目した。オプションの満期日が繰り返し言及されたのは、その日の上げ下げではなく、事前に知ることができる少数の流動性事件である。契約数、実行

ビットコイン（BTC）オプション満期日カレンダー：最大ペイン・プットコール比率・重要権利行使価格の徹底解説

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著者：James Mitchell

2026/10/01 16:16

概要

9月25日08: 00 UTC、約160億ドルの規模のビットコインオプションがDeribitで納品され、このプラットフォームの当時のビットコインオプションの未決済名目価値の3割以上に相当する。納品後、市場構造は落ち着きを取り戻すのではなく、すぐに次の日付に注目した。オプションの満期日が繰り返し言及されたのは、その日の上げ下げではなく、事前に知ることができる少数の流動性事件である。契約数、実行価格分布と納品時点は公開データにあり、ニュースを待つ必要はない。

ビットコインスポットは現在83、500ドル付近で変動しており、10月30日のこのグループの月次契約の最大の痛点は76、000ドル前後で、現在の価格を約8、000ドル下回っている。10月と12月の2つの満期日はそれぞれ約100億ドルの名目開放を持っているが、10月30日の95、000ドルのコールオプションは23、000枚以上のBTCの未オープン契約で単一契約のトップに位置している。これらの日付、数値、および実行価格を継続的に更新可能なカレンダーに配置することは、各配信の前に一時的にデータをチェックするよりもはるかに便利です。

コアポイント

有効期限は固定ルールであり、一時的な取り決めではありません。Deribitのビットコインオプションは毎日08: 00 UTCに配信され、週次契約は毎週金曜日、月次契約は毎月最後の金曜日、四半期契約は四半期ごとの最後の金曜日になります。CMEのビットコインオプションは、契約月の最終金曜日のロンドン時間16:00に取引を終了します。

最大の痛点は価格予測ではなく、ポジショニングツールです。10月30日のこの一連の契約の最大の痛点は、Deribitで約76,000ドル、Binanceで約79,000ドル、OKXで約80,000ドルでした。同じイベントが異なるプラットフォームで異なる値を導き出すことは、それ自体が唯一の解決策ではないことを示しています。

弱気の比率はポジションのバイアスを反映しており、口径を区別する必要があります。9月25日の契約グループのオープン弱気の比率は0.69から0.71の間であり、コールオプションが過半数を占めていました。ボリューム口径とオープン口径から得られる数値は大きく異なる場合があります。

主要な執行価格は、満期前の価格の「粘着性」を決定します。10月30日の95,000ドルのコールオプションのオープンポジションは23,350.8 BTCで、最も明白な上向きの執行価格集中ゾーンを構成しています。

次の本当に大きな日は12月25日です。この日は月次、四半期、年次の満期であり、年末の配達は歴史上一年で最大になる傾向があります。

ビットコインオプションの有効期限はどのように決定されましたか?

Deribitの4層有効期限構造

ビットコインオプションの取引の大部分はDeribitで行われるため、このプラットフォームのスケジュールは実際に市場のリズムを定義します。Deribitの契約リストポリシーによると、ビットコインオプションは日、週、月、四半期の4種類に分けられます。日契約は毎日08: 00 UTCに期限が切れ、週契約は毎週金曜日08:00 UTCに期限が切れ、月契約は各暦月の最終金曜日に期限が切れ、四半期契約は各暦月の最終金曜日に期限が切れます。新しい週次、月次、四半期の契約は通常木曜日に上場され、月次契約は通常、既存の月次契約の満了の22日前に導入されるため、ディスクには2か月の満期日が同時に存在することがよくあります。

配信メカニズムもルールに記載されています。Deribitの決済指示によると、オプションはヨーロッパスタイルの現金決済であり、満期日の決済価格は、関連するインデックスの07: 30から08:00 UTCの間の30分間の加重平均を使用しています。言い換えれば、行使の結果は、特定の瞬間的な見積もりではなく、30分の平均によって決定されます。これにより、単一の大口注文が配信の秒単位の時点でバイアスを作成する余地が減ります。実価値オプションは自動的に行使され、仮想価値オプションは無効になり、満期後の08:00以降に関連するポジションがアカウントから削除されます。

CMEの別の時計セット

CMEグループのスケジュールはデリビットと一致していませんが、これは見落とされがちです。CMEビットコインオプションFAQによると、マンスリーオプションの最終取引日は契約月の最終金曜日であり、取引はロンドン時間の16: 00に終了し、リアルオプションは期限が間近の現金決済先物に自動的に行使されます。後者はCME CFビットコイン参照為替レート（BRR）で決済されます。マークする価値のある別のルールがあります。CMEルールブックの第350章では、最終金曜日が英国と米国の両方で営業日でない場合、最終取引日は繰り越されると述べています。2026年12月の最終金曜日はちょうど12月25日であるため、CME側の具体的な日付は契約細則と取引所公告に従う必要があり、Deribitの日付を直接適用することはできない。

また、Bitcoin Friday先物とそのオプションは毎週金曜日にニューヨーク時間の16: 00に対応するBRRNYで決済され、契約規模は1/50ビットコインである。市場を越えた観察者にとって、これは取引日に2つの異なるタイムゾーンの納品ウィンドウが現れる可能性があることを意味します。まずDeribitの08:00 UTC、次にCMEのロンドン時間の16:00です。

有効期限カレンダー:次にマークする日付

次の表は、Deribitビットコインオプションの2026年末から2027年第1四半期までの主要な満期日をまとめたもので、納品時間はすべて08: 00 UTCである。週間契約は毎週金曜日に満期になる。表には、月次または四半期属性を持つ重要な日付と、当月の週間分布のみが記載されている。

期日	タイプ	同期の備考
2026年10月2日、9日、16日、23日	週間	10月27日から28日までは連邦預金会議です
2026年10月30日	月次	名目規模は約100億ドルで、最大の痛点は約76,000ドルである
2026年11月6日、13日、20日	週間	年末の持倉は通常この段階で12月に転がり始めた
2026年11月27日	月次	米国の感謝祭休暇後の最初の取引日
2026年12月4日、11日、18日	週間	節前の流動性は通常薄くなる
2026年12月25日	四半期および年次	名目規模は約100億ドルで、最大の痛点は約75,000ドルである
2027年1月29日	月次	新年度の最初の月に期限が切れる
2027年2月26日	月次
2027年3月26日	四半期	2027年の最初の四半期が終了します

過去の四半期の納品は何を示したのか

9月25日の四半期満了は今年最大規模の一つである。CoinDeskの報道によると、DeribitのCEO Luuk Strijersは、約159億ドルのビットコインオプションと約21億ドルのイーサリアムオプションが同日08: 00 UTCに納品され、ビットコインだけでこのプラットフォームの約435億ドルのビットコイン未決済契約の37%を占め、9月契約は明らかな強気傾向を示し、未決済の強気比率は0.69である。当時のビットコインの見積もりは約85,500ドルで、最大の痛点は75,000ドルにあった。Deribitの最高ビジネス責任者であるJean-David Péquignotは、実行価格分布は75,000ドル付近に価格の底の領域があることを示していると述べた。

その結果、納品は価格を最大の痛点に引きずり込まなかった。crypto.newsのレビューによると、約167,000から184,000枚のBTCの契約は08: 00 UTCに決済され、弱気比率は0.69から0.71の範囲で、最大の痛点は75,000から76,000ドル付近であるが、メディアが広く引用している未決済の名目価値は当日実際に発生した現金納品規模と等しくない。これは、満期のニュースを読むときに最も簡単に発生する誤解の1つです。名目上のオープンポジションは、決済日に変更された金額ではなく、エクスポージャーを測定します。

納品後のポジションリセット

配達が本当に変わったのはポジション構造です。news.bitcoin.comデリバティブデータの追跡によると、9月30日の午後、ビットコインオプションのオープンポジションは約360億ドルに減少し、前回の大規模な配達の前に500億ドルを超えました。コールオプションは依然としてオープンポジションの60.88%を占めており、10月と12月の満期日にはそれぞれ約100億ドルの名目サイズがあります。10月30日の95,000ドルのコールオプションは、23,350.8 BTCのオープンポジションでディスプレイのトップになりました。

これらの2つの数値セットをまとめると、四半期ごとの配信によりエクスポージャーの約3分の1が消去され、残りのポジションは10月末と年末の2つのノードに再集中します。スポットトレーダーにとって、これは、今後2か月で、価格が95,000ドル近くになると、オプションの実行価格の明確な集中領域に遭遇し、75,000ドルから76,000ドルのラインでポジション構造によって定義される別の参照ビットが存在することを意味します。リアルタイムの見積もりとこれらの実行価格の距離を確認するには、BTCリアルタイム価格ページを直接参照してください。

最大の痛点、下落率と重要な実行価格はどう読むか

最大の痛点の定義と境界

マックスペインとは、特定のポジションスナップショットの下で、すべてのオープンオプション契約の合計内在価値が最も小さい実行価格を指します。言い換えれば、決済がたまたまこの価格で行われた場合、オプション購入者は全体として最も少ない行使利益を受け取ります。Deribit自体は、予測ではなく、満期近くの価格の「ソフトマグネット」として説明しています。

その制限はデータで一目でわかります。9月30日の時点で、10月30日のこの一連の契約の最大の問題点は、Deribitで約76,000ドル、Binanceで約79,000ドル、OKXで約80,000ドルでした。12月の参照は、DeribitとOKXで約75,000ドル、Binanceで約80,000ドルでした。同じ満期日は、単純な理由でプラットフォームごとに4,000ドルから5,000ドル異なります。各プラットフォームは、独自のポジションに基づいてのみ計算できます。さらに、ポジション自体が変化しているため、この値は毎日変化します。ある日の最大の痛みのポイントを目標価格として使用することは、時間の経過とともにドリフトする統計を固定アンカーポイントと間違えることと同じです。

有用な参照は、8月28日の一連の契約です。Decryptのレポートによると、当時約81,700、約64億4000万ドル相当のビットコインオプションがDeribitで失効し、そのうち44,639が強気、37,061が弱気、弱気の比率は0.83で、最大の痛点は68,000ドルから70,000ドルでしたが、ビットコインは当時約79,000ドルでした。両方の配達に共通しているのは、価格が最大の痛点よりも大幅に高く、配達自体が価格を引き戻さなかったということです。

弱気と強気の比率の2つの口径

弱気の強気の比率は、少なくとも2つのアルゴリズムがあるため、混乱しやすいです。オープン口径は、プットオプションのオープン量をコールオプションのオープン量で割って、在庫ポジションの方向性の好みを測定します。ボリューム口径は、現在の取引活動の方向性を反映して、その日の取引データを使用して計算されます。9月25日の契約の0.69から0.71はオープン口径に属します。つまり、100の強気ごとに約70の弱気に対応します。

値自体には絶対的なロングとショートのしきい値はありません。ビットコインオプション市場は長い間、弱気よりも強気であり、したがって、約0.7は極端に楽観的ではなく標準に近いです。本当に有益なのは変化の方向性です。価格が上昇するにつれて比率が同時に上昇する場合、通常、誰かが単に弱気ではなく、上向きのポジションの保護を購入していることを意味します。CoinGlassのDeribitオプションデータページは、ボリューム、オープン、暗黙のボラティリティ、最大の問題点、および満期分布のリアルタイムビューを提供し、この比率の傾きを追跡するために使用できます。

重要な実行価格とボラティリティ環境

実行価格の集中領域は、最大の問題点よりも直感的である傾向があります。CryptoSlateの分析は、オープンソースのガンマモデルの結果を引用しており、最大の上方実行価格集中領域を95,000ドル、下方集中領域を60,000ドル、ゼロガンマ位置を約71,000ドルに設定しています。このようなガンマモデルは、マーケットメーカーのポジションの方向性に関する仮定に基づいており、取引所によって開示されたデータではなく、外挿であることに注意してください。

同じ分析では、配信前のボラティリティステータスも記録されました。DeribitのDV OLインデックスの読み取り値は38.1で、金曜日の契約の平均暗黙のボラティリティは38.1%で、25デルタプットとコールオプションの暗黙のボラティリティはどちらも39.2%近くで、バイアスはほぼ中立です。DV OLは、今後30日間の年間暗黙のボラティリティを測定します。これにより、読み取り値を365の平方根で割ると、予想される日中のボラティリティの大まかな見積もりが得られます。ほぼ中立的なスキューは、市場が下落に対して明らかなプレミアムを支払っておらず、上昇に対して凸状を急いで購入していなかったことを意味します。これは、「価格が実行価格の集中ゾーンの間にとどまっている」ディスクと一致しています。

これらのデータは異なるタイプの投資家にとって何を意味するのか

オプションを取引しなくてもカレンダーを見る必要があります。

オプションの満期は、オプションのエクスポージャーをヘッジするためにマーケットメーカーによって作成されたスポットおよびパーマ市場での取引の流れが、満期が近づくにつれて強度が変化するため、スポットおよび契約トレーダーにとって意味があります。多数の契約が特定の実行価格の近くと配達の近くに集中している場合、ヘッジは価格の逸脱を抑制する傾向があります。配達が完了すると、制約のこの部分がなくなり、価格の自由度が高まります。これが、「配達後の数日は配達日よりも観察する価値があることが多い」ということわざの由来でもあります。

実際の運用では、やるべきことは複雑ではありません。満期前にレバレッジドポジションのマージンと強制決済価格を確認し、流動性が最も低い時期に受動的にポジションを決済しないことを確認します。定期投資または長期保有投資家の場合、満期はほとんどありません。日本自体は行動の理由を構成しません。この市場に初めて触れた読者は、最初にビットコイン購入完全ガイドとBTC購入ポータルから基本的なプロセスを明確にし、次にデリバティブカレンダーを観察フレームワークに徐々に組み込むことができます。

マクロスケジュールとオプションスケジュールの重ね合わせ

10月には注目に値する日付の重複がありました。FRB金利会議のスケジュールによると、FOMCの次の会議は10月27日から28日に予定されていますが、月次オプションは10月30日に配信され、2つはわずか2日離れています。連邦準備制度理事会が9月16日にフェデラルファンド金利の目標範囲を3.75%から4%に引き上げたことを考えると、CNBCのレポートによると、更新されたビットマップは、18人の参加者のうち16人が少なくとも1年に1回は金利を引き上げると予想していることを示しています。10月末の契約は、政策シグナルを消化したばかりの環境で配信されます。イベントリスクと配信リスクは同じ週に重ね合わされ、通常、会議の前に短期の暗黙のボラティリティを押し上げ、会議後に低下します。

資金面も一緒に見る価値がある。Farside InvestorsのスポットビットコインETFフローデータによると、9月21日の単日純流入は9億9,900万ドルで、その後、9月25日の1億3,450万ドルまで日ごとに下落し、9月30日には1億4,870万ドルの純流出に転じた。CoinMarketCapの整理によると、2026年の累積純流入は9月22日にプラスに転じ、以前は7月13日にマイナス56億9,000万ドルの年内最低を記録していた。ETFの償還はスポットレベルでの実際の取引であり、オプションのポジションはデリバティブレベルでのエクスポージャーです。2つの方向が同じである場合、トレンドは継続しやすく、方向が逸脱している場合はショックに対応することがよくあります。

満期日前後のハンディキャップの深さの変化は通常よりも明白であり、配達日の一時的な反応よりも落ち着いて、懸念される執行価格とトリガー条件を事前に取引インターフェースに入れます。MEXCのBTC/US DTスポット市場では、主要な執行価格に焦点を当てると同時に、BTCカーニバルイベントページの段階的な配置に注意を払うことができます。

リスク、誤読、およびフォローアップの観察

最も起こりやすい3種類の誤読

最初のカテゴリは、資本流出の規模としての名目オープン価値です。160億米ドルはエクスポージャーの評価基準であり、納品日に実際に発生するのは、この数字よりはるかに少ない実質的な価値のある契約の差額決済です。2番目のカテゴリは、最大の問題点を目標価格として使用することです。過去2回の納品では、ビットコインは最大の問題点よりも大幅に高い位置で決済を完了しました。これは、ポジションが分散し、スポット取引が十分である環境では、いわゆる磁気吸着効果が非常に限られていることを示しています。3番目のカテゴリは、ガンマモデルの出力を取引所によって開示された事実と見なすことです。このタイプのモデルでは、マーケットメーカー

リスク警告

オプションデータ自体には時間的な問題があります。最大の痛点、弱気の比率、実行価格分布は毎日変化しており、1週間前のスナップショットに基づいて判断するのはよくある間違いです。プラットフォームの違いにも注意する必要があります。Deribit、CME、Binance、OKXのポジション構造、契約仕様、決済時間は異なり、プラットフォーム間で直接数値を比較すると偏差が生じます。さらに、特に年末年始のウィンドウでは、満期近くの流動性が薄くなる可能性があり、スリッページとスプレッドの両方が拡大する可能性があります。レバレッジを使用する投資家は、通常よりもこのような期間に強いフラットリスクにさらされます。

次に追跡するもの

10月30日の配達後、デリビットビットコインオプションのオープンポジションの合計サイズは再び減少します。減少とその後の再構築の速度は、市場がポジションを減らしているかロールオーバーしているかを判断するために使用できます。12月25日の年次満了が近づくにつれ、ポジションが年末契約に集中しているか、2027年の第1四半期契約に早期に移行しているかに注意してください。これは、多くの場合、大晦日のリスクに対する機関の態度を反映しています。ボラティリティに関しては、10月の金利会議前のDV OLの上昇と会議後の下落率は、イベントプレミアムが適切に価格設定されているかどうかの直接的な指標です実行価格レベルでは、95,000ドルのコールオプションの未清算量が価格上昇の過程で増加し続けると、上のポジションは利益確定ではなく増加していることを示している。

ジェームズ・ミッチェルの独占的見解

ジェームズ・ミッチェルの見解では、オプションの満期に関する議論は一般的に因果関係を逆転させました。市場は「配達が価格をどこに押し上げるか」を尋ねることに慣れていますが、より価値のある質問は「配達後にどの制約がなくなるか」です。過去2回の大規模な配達は一貫した証拠を提供しました。8月28日の契約の最大の問題点は68,000ドルから70,000ドルで、ビットコインは約79,000ドルで決済されました。9月25日の最大の痛点は75,000ドルから76,000ドルで、ビットコインは85,000ドルを超えて決済された。どちらの場合も最大の痛点への回帰は現れなかった。スポット取引量が十分で、ポジションが比較的分散している環境では、最大の痛点を引力中心とすることは成立しない。

市場が誤解している可能性のある場所は、規模の感覚に焦点を当てています。160億ドルという数字は見出しで印象的ですが、その日の現金配達ではなく、オープンポジションの名目価格を測定します。市場を本当に変えたのは、デリバリーがDeribitのビットコインオプションエクスポージャーの約3分の1を一度にクリアし、オープンポジションが500億ドルを超えて約360億ドルに戻ったことです。ヘッジ比率が低下した後、同じ規模のスポット取引はより大きな価格シフトを推進します。これは、配達後の数日間が配達日よりも方向性が高い傾向がある理由を説明しています。

次に注目に値するのは、定量的に追跡できる3つの指標セットです。1つは、10月末の配達後のエクスポージャーが2週間以内に配達前のレベルに戻った場合、市場が後退するのではなくロールオーバーしていることを示す、オープンポジションの合計の再構築速度です。2つ目は、DV OLと実現ボラティリティの差です。配達前のDV OLの読み取り値は38.1で、暗黙的に実現と同等です。この状態では、オプションの価格設定は高価でも安価でもありません。方向性判断のオッズは、ボラティリティのミスマッチではなく、主にターゲット自体から来ています。3つ目は95,000ドルのコールオプションのオープンポジションの変化で、現在この契約は23,350.8枚のBTCでトップで、これは上方抵抗のポジション表現であり、潜在的なガンマ反転区でもある。同時に、10月27日から28日までの議事会議と10月30日の納品は2日離れており、この重ね合わせは歴史的に通常、会議前の変動率の上昇と会議後の急速な圧縮のリズムに対応しており、リスク管理はそれに応じてポジションの規模を調整すべきで、事件の週に受動的に負担するのではない。

クロスアセットの観点から、暗号化オプション市場は従来の市場の四半期ごとのリズムを再現しています。S&P 500インデックスオプションの四半期ごとの配信、いわゆる4つの魔女の日、およびこれらの日付を中心に形成されるローリングポジションは、株式市場で何十年にもわたって研究されており、結論はほぼ同じです。日付自体の予測可能性は高く、価格の影響の予測可能性は低いです。同じことがビットコインオプション市場にも当てはまりますが、ポジションの集中度が高く、単一のプラットフォームがトランザクションの大部分を占めるため、ポジション分布の情報価値が高くなりますが、統計的な意味でのサンプルサイズはまだ限られています。投資家は、満期カレンダーをタイミングシグナルのセットとしてではなく、ポジションとマージンをスケジュールするためのリスク管理スケジュールとして使用する必要があります。

よくある質問

ビットコインオプションは通常いつ期限切れになりますか?

Deribitのビットコインオプションは08: 00 UTCに納品され、日、週、月、四半期の4種類に分けられる。日契約は毎日期限が切れ、週契約は毎週金曜日、月契約は各カレンダー月の最後の金曜日、四半期契約は各カレンダー四半期の最後の金曜日である。CMEのビットコイン月オプションは契約月の最後の金曜日ロンドン時間の16:00に取引を終了し、その日が英米の両方で営業日でない場合、最終取引日は早くなり、具体的には契約細則に従う。

最大の痛点は何ですか?それはビットコインの価格を予測できますか?

最大の痛点とは、現在のポジション分布の下で、すべての未決済オプション契約の総内在価値が最も小さい実行価格である。Deribitはこれを期限が近づいた時の価格へのソフト磁気吸引と表現し、予測ツールではない。ポジションによって毎日変化し、プラットフォームによって計算結果が異なる: 10月30日のこの契約はDeribitで約76,000ドル、Binanceで約79,000ドル、OKXで約80,000ドルである。過去2回の大型納品で、ビットコインは最大の痛点を大幅に上回る位置で決済された。

2026年に残る重要なビットコインオプションの満期日は何ですか

10月30日は月次満期で、名目規模は約100億ドル、11月27日は月次満期、12月25日は月次、四半期、年次満期で、名目規模も約100億ドルで、年間で最も注目されている。週次契約は毎週金曜日に納品される。2027年に入ってから、1月29日と2月26日が月次満期、3月26日が第1四半期満期になる。

下落と上昇の比率はどの程度が多すぎるか、または空売りと見なされますか?

この指標には固定されたしきい値はなく、少なくとも2つの口径があります。オープンポジションの口径は在庫ポジションの方向を測定し、ボリュームの口径は現在の取引の活発な方向を反映しています。9月25日の契約のオープンポジションの強気比率は0.69から0.71で、強気が多数を占めています。ビットコインオプション市場は長期的に強気ポジションが多いため、0.7前後が通常に近いです。実際の参照値は、特定の日の絶対値ではなく、比率の変化の方向です。

オプションの期限が切れるとビットコイン価格が下落するのでしょうか?

この主張を裏付ける安定した規則はありません。オプションのエクスポージャーをヘッジするためにマーケットメーカーによって生成された取引の流れは、配達が近づくにつれて価格が実行価格密度の高いゾーンから逸脱するのを抑制しますが、配達が完了すると、この制約はなくなり、価格の自由度が高まります。9月25日に約160億ドルの契約が配達された後も、ビットコインは83,000ドルから85,000ドルの範囲で推移しており、75,000ドルの最大の問題点に引き寄せられていません。

重要な実行価格はどう見るべきですか?

実行価格集中領域は、どの価格帯でポジションが最も密集しているかを示しています。現在、10月30日の95,000ドルのコールオプションは、23,350.8 BTCの未決済量でトップであり、明らかな上方集中領域を構成しています。一部の分析では、ガンマモデルを使用して、いわゆる「強気の壁」と「弱気の壁」を推定しますが、この種のモデルは、マーケットメーカーのポジションの方向性に関する仮定に依存しており、取引所によって開示されたデータではなく、推論の前提条件に注意する必要があります。

オプションを取引しない投資家は満期日に注目する必要がありますか?

必要ですが、用途は異なります。レバレッジを使用するトレーダーにとって、満期前にマージンを確認し、価格を強制的に平準化することで、流動性の低い期間に受動的にポジションを閉じることを回避できます。長期保有または定期購入の投資家にとって、満期日自体は取引の理由をほとんど構成せず、タイミングシグナルとしてではなく、ボラティリティが拡大する可能性があることを示すタイムラインとして使用する方が適切です。

免責事項

上記の内容は一般的な市場情報と分析を提供するためにのみ使用され、投資アドバイス、財務アドバイス、法律アドバイス、税務アドバイス、取引推奨を構成するものではありません。暗号資産とその派生商品の価格は大きく変動する可能性があり、派生商品取引にはテコが関係し、潜在的な損失は初期投入を超える可能性がある。過去の表現、技術指標、オプションのポジションデータとチェーン上のデータは将来の結果を保証するものではない。本文で引用した未決済量、最大痛点、弱気比率、暗黙の変動率と実行価格分布はすべて特定の時点のスナップショットで、市場の変化に応じて更新され、具体的なデータは取引所とデータプラットフォームが発表した最新情報に従うべきである。読者はいかなる決定を下す前に、自分で研究を行い、自分の財務状況、投資目標とリスク許容能力を考慮して慎重に判断し、必要に応じて相応の資格を持った専門家に相談しなければならない。MEXC Crypto Pulseチームは上記の情報を使用して発生した直接的または間接的な損失について責任を負わない。

著者について

ジェームズ・ミッチェルは、ビットコインとアルトコインのテクニカル分析、市場動向、取引戦略を専門としています。ロンドンを拠点に、金融市場で10年以上の経験を持っています。MEXC Learnに入社する前は、ヨーロッパを代表する投資機関でシニアアナリストを務め、リスク管理と量的取引の分野で専門的な経験を積んでいました。

ジェームズは2017年に仮想通貨市場へのシフトを開始し、その後、データベースの分析手法で徐々に注目を集めています。ロンドン政治経済学院で金融経済学の修士号を取得しています。その分析フレームワークは、従来のテクニカル分析とチェーン上の指標を組み合わせ、読者に実際の参照値を持つ市場インサイトを提供するように設計されています。

専門分野:テクニカル分析、市場動向とサイクル、取引戦略、ビットコインとアルトコインの分析、リスク管理。

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