یوب‌اس: مایکرون، سامسونگ و اس‌کی هاینیکس از افزایش قیمت حافظه سود خواهند برد

خلاصه

• فروش جهانی حافظه در جولای به رکورد ۷۴.۶ میلیارد دلار رسید که ۳۱.۷٪ نسبت به ماه قبل افزایش داشته است.
• فروش NAND با رشد ۴۰.۷٪ به رکورد ۲۵.۸ میلیارد دلار رسید که تحت تأثیر تقاضای ذخیره‌سازی هوش مصنوعی بود.
• یوبی‌اس پیش‌بینی قیمت DRAM خود را برای افزایش ۳۲٪ و ۱۸٪ در دو فصل آینده اصلاح کرد.
• هم یوبی‌اس و هم برنشتاین انتظار افزایش قیمت در کوتاه‌مدت را دارند، اما درباره مدت زمان این روند صعودی اختلاف نظر دارند.
• مایکرون، سامسونگ، اس‌کی هینیکس و سندیسک به عنوان اصلی‌ترین بهره‌برداران دیده می‌شوند.

فروش جهانی چیپ‌های حافظه در جولای به رکورد ۷۴.۶ میلیارد دلار رسید. طبق گزارش جدید یوبی‌اس، این رقم نشان‌دهنده جهش ۳۱.۷٪ نسبت به ماه قبل است.

این عدد همچنین ۲.۸ درصد بالاتر از میانگین فصلی ده ساله بود. تحلیلگران یوبی‌اس و برنشتاین اکنون انتظار دارند قیمت چیپ‌های حافظه تا پایان سال ۲۰۲۶ به شدت افزایش یابد.

شرکت‌های اصلی که قرار است سود ببرند مایکرون تکنولوژی، سامسونگ الکترونیکس و اس‌کی هینیکس هستند. این سه شرکت با هم بخش عمده‌ای از چیپ‌های حافظه DRAM و NAND جهان را تولید می‌کنند. انتظار می‌رود سندیسک نیز سود ببرد، زیرا تمرکز زیادی روی حافظه فلش NAND دارد.

مایکرون تکنولوژی، Inc., MU

DRAM و NAND هر دو فروش رکوردی ثبت کردند

فروش حافظه DRAM در جولای به رکورد ۴۸.۰ میلیارد دلار رسید. این رقم ۲۷.۷٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافت، اگرچه حدود ۸ درصد پایین‌تر از میانگین فصلی تاریخی بود.

حافظه NAND داستان متفاوتی داشت. فروش به رکورد ۲۵.۸ میلیارد دلار بازگشت که ۴۰.۷٪ نسبت به ماه قبل افزایش داشته است. این خوانش تقریباً ۱۷ درصد بالاتر از میانگین تاریخی بود که عمدتاً به دلیل تقاضای مرتبط با ذخیره‌سازی داده‌های هوش مصنوعی بود.

یوبی‌اس نوشت که بازار حافظه با رشد تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی در حال تقویت است. این شرکت همچنین به مذاکرات جاری بر سر قراردادهای تأمین بلندمدت، معروف به LTAs، به عنوان عاملی حمایت‌کننده از روند صعودی فعلی اشاره کرد.

بر اساس این موضوع، یوبی‌اس پیش‌بینی‌های قیمت خود را افزایش داد. این شرکت اکنون انتظار دارد قیمت‌های قرارداد DRAM در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ sebesar 32% و در سه ماهه چهارم 18% افزایش یابد.

انتظار می‌رود قیمت‌های NAND در همان دو فصل به ترتیب ۳۰٪ و سپس ۱۲٪ افزایش یابد. یوبی‌اس معتقد است بازار DRAM حداقل تا اواسط سال ۲۰۲۸ با کمبود عرضه مواجه خواهد ماند.

این دیدگاه به تقاضا برای چیپ‌های هوش مصنوعی گره خورده است. یوبی‌اس پیش‌بینی می‌کند تقاضای بیتی برای DRAM در سال ۲۰۲۷ sebesar 36.2% رشد کند، در حالی که عرضه تنها ۱۹.۳٪ افزایش می‌یابد.

حافظه با پهنای باند بالا که در پردازنده‌های هوش مصنوعی استفاده می‌شود، محور اصلی این تقاضا است. یوبی‌اس انتظار دارد تقاضا برای حافظه با پهنای باند بالا در سال ۲۰۲۶ sebesar 90% و در سال ۲۰۲۷ sebesar 77% دیگر رشد کند.

بر اساس این روندها، یوبی‌اس پیش‌بینی می‌کند درآمد کل صنعت حافظه در سال ۲۰۲۶ به ۹۹۲ میلیارد دلار برسد. انتظار می‌رود این رقم در سال ۲۰۲۷ به ۱.۷۶ تریلیون دلار افزایش یابد.

برنشتاین روند صعودی کوتاه‌تری را پیش‌بینی می‌کند

برنشتاین موافق است که قیمت‌ها در کوتاه‌مدت برای هر دو DRAM و NAND افزایش می‌یابد. اما این شرکت انتظار دارد سرعت این افزایش قیمت‌ها در اواخر سال ۲۰۲۶ کند شود.

برنشتاین گفت تقاضا از دستگاه‌های مصرف‌کننده در نهایت تضعیف خواهد شد. این شرکت اشاره کرد که خریدهای جلوافتاده مصرف‌کنندگان و تقاضای پایدار سرورها تا کنون به محدود کردن آسیب کمک کرده‌اند، اما هر دو را عواملی موقت دانست.

هر دو شرکت موافقند که قراردادهای تأمین بلندمدت در آینده نقش کلیدی ایفا خواهند کرد. برنشتاین این قراردادها را ضربه‌گیری نامید که می‌تواند هرگونه اصلاح قیمت آینده را تعدیل کند.

بیشترین اختلاف نظر دو شرکت بر سر مدت زمان ادامه روند صعودی فعلی است. یوبی‌اس انتظار دارد کمبود عرضه تا اواسط سال ۲۰۲۸ ادامه یابد، در حالی که برنشتاین انتظار دارد قیمت‌ها پس از اواسط سال ۲۰۲۷ به اوج رسیده و شروع به کاهش کنند.

یوبی‌اس همچنین به ریسکی برای پیش‌بینی خود اشاره کرد. این شرکت گفت محدودیت‌های هزینه‌کرد مشتریان و سرعت هزینه‌های سرمایه‌ای مرتبط با هوش مصنوعی بزرگترین تهدیدها برای روند صعودی فعلی باقی مانده‌اند.

سرمایه‌گذاران مذاکرات آتی قیمت قراردادها را برای دریافت سیگنال‌های بعدی زیر نظر خواهند داشت. همچنین انتظار می‌رود در ماه‌های آینده توضیحاتی از سوی سازندگان اصلی چیپ درباره شرایط قراردادهای تأمین ارائه شود.

پست «مایکرون، سامسونگ، اس‌کی هینیکس آماده بهره‌برداری از جهش قیمت حافظه هستند، می‌گوید یوبی‌اس» ابتدا در CoinCentral منتشر شد.