Gold (XAU/USD) Preisvorhersage: $4.500–$4.600 Nachfragezone hält, während Kurserholung $5.170–$5.300 nach starkem wöchentlichem Markt-Rückgang anvisiert

COMEX-Gold-Futures fielen von den jüngsten Höchstständen nahe 5.600 $ um etwa 20 % auf Tiefststände unter 4.400 $, bevor sie sich wieder in Richtung der Mitte des 4.700 $-Bereichs erholten. Die Bewegung hat den Marktfokus darauf verlagert, ob der Rückgang eine korrektive Anpassung oder eine umfassendere Preisänderung darstellt.

Die Aufmerksamkeit konzentriert sich nun auf die Region 4.500 $–4.600 $, die viele Analysten als Nachfragezone mit hoher Wahrscheinlichkeit identifizieren. Das Preisverhalten in diesem Bereich wird voraussichtlich eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der kurzfristigen Preisprognose für Gold spielen.

Scharfer Ausverkauf gefolgt von nachfragegeführter Stabilisierung

Der Rückgang von Gold Ende Januar entfaltete sich schnell. COMEX-Futures fielen über mehrere Sitzungen von etwa 4.865 $ auf nahe 4.402 $, was einen der steilsten wöchentlichen Markt-Rückgänge in Prozent seit Mitte 2020 darstellt. Der Ausverkauf fiel mit einer erneuten Stärke des US-Dollars und einer reduzierten kurzfristigen Nachfrage nach defensiven Vermögenswerten zusammen, was die Gold-Futures-Preise weltweit belastete.

George1Trader markierte den Rückgang von Gold auf 4.500 $–4.600 $ als wichtige Kurserholung-Zone, wobei sich die Preise in der Nähe von 4.535 $ stabilisierten, inmitten vorsichtiger bullischer Stimmung. Quelle: George via X

Die Marktteilnehmer konzentrierten sich schnell auf die Reaktion nahe 4.500 $–4.600 $. George, online bekannt als George1Trader, ein auf Krypto und Makro fokussierter Händler, der seit 2017 auf Derivatemärkten aktiv ist, hob diesen Bereich auf einem täglichen Goldpreisdiagramm als potenzielle Wendezone hervor. „Aggressiver Abwärtstrend am Ende der letzten Woche", schrieb er und fügte hinzu, dass die Nachfragezone „wie ein guter Kurserholung-Bereich" erschien, wo er eine Long-Position eröffnete, die auf frühere Höchststände abzielte.

Der Goldpreis heute hat sich seitdem in der Nähe von 4.535 $ stabilisiert, was darauf hindeutet, dass die Abwärtsdynamik nachließ, nachdem die Liquidität unter 4.400 $ gefegt wurde. Während die Volatilität erhöht bleibt, deutet die Preisentwicklung darauf hin, dass der kurzfristige Verkaufsdruck nachgelassen hat.

Technische Indikatoren signalisieren gemischte, aber sich verbessernde Struktur

Aus technischer Sicht zeigt Gold Anzeichen kurzfristiger Schäden neben langfristiger Widerstandsfähigkeit. Professor Keith, ein in den USA ansässiger Rohstoffmarktanalyst, der regelmäßig technische Forschung zu Edelmetallen veröffentlicht, stellte fest, dass Gold zum ersten Mal seit Oktober 2025 unter seine 8-Tage- und 21-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitte fiel. Gold ist seit August über dem 50-Tage-gleitenden Durchschnitt geblieben, was dieses Niveau als nächste Schlüsselunterstützung hervorhebt und die Bedeutung trendbestimmender Niveaus unterstreicht.

Gold ($XAUUSD) fiel unter seine 8/21-Tage-EMA, von 4.885 $ auf 4.673 $, Teil eines breiteren 5 %-Rückgangs inmitten eines stärkeren Dollars und steigender Zinsen. Quelle: Professor Keith via X

Trotz des EMA-Zusammenbruchs bleibt Gold über seinem 100-Tage-EMA, das viele institutionelle Händler als wichtigen Maßstab für die Integrität des mittelfristigen Preistrend betrachten. Bollinger-Bänder (BOLL) auf dem täglichen Goldpreisdiagramm haben sich erweitert, was erhöhte Volatilität widerspiegelt statt Trenderschöpfung.

Momentum-Indikatoren bieten zusätzlichen Kontext. Der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) schwebt nahe dem neutralen 50-Niveau, was auf Konsolidieren statt anhaltenden bärischen Druck hindeutet. Diese Konfiguration impliziert, dass die Goldpreisbewegung heute möglicherweise in einer Spanne bleibt, während der Markt auf Bestätigung durch entweder Volumenausdehnung oder Makrokatalysatoren wartet.

Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsstufen im Fokus

Mit reduzierter Richtungsüberzeugung verankern Händler zunehmend Erwartungen um klar definierte Gold-Unterstützungsstufe und Widerstandsstufe. Auf der Unterseite stellen das Tief vom 19. Januar nahe 4.620 $ und das Tief vom 12. Januar um 4.513 $ unmittelbare Referenzpunkte dar. Ein anhaltender Durchbruch unter diese Niveaus könnte den 100-Tage-EMA nahe 4.275 $ freilegen, eine Zone, die oft mit institutioneller Nachfrage verbunden ist.

Gold erholte sich von der Nachfragezone 4.750 $–4.820 $, wobei die Unterstützung dort der Schlüssel für eine bullische Bewegung in Richtung 4.950 $–5.000 $ und potenzielle Aufwärtsbewegung auf 5.148 $–5.300 $ ist. Quelle: Revan_Dynasty_T auf TradingView

Auf der Oberseite würde ein täglicher Schluss über 4.885 $ – dem Swing-Hoch vom 02. Februar – die kurzfristige Preisprognose für Gold stärken. Analysten stellen fest, dass eine entscheidende Bewegung durch die Spanne 4.950 $–5.000 $ höhere Angebotszonen wieder öffnen könnte.

Mehrere unabhängige technische Modelle identifizieren bullische Fortsetzungsziele zwischen 5.170 $ und 5.300 $. Diese Niveaus stimmen mit früheren Verteilungsbereichen und Fibonacci-Erweiterungen überein, was sie zu logischen Goldpreiszielen macht, wenn die bullische Dynamik wieder aufgebaut wird.

Gold und geldpolitische Unsicherheit

Die jüngste Volatilität von Gold ist eng mit sich ändernden Erwartungen rund um die US-Geldpolitik verbunden. Höhere Zinssätze erhöhen die Opportunitätskosten des Haltens nicht renditeträchtiger Vermögenswerte, was die Gold-vs-Dollar-Beziehung erschwert.

Jüngste US-Erzeugerpreisindex-(PPI)-Daten zeigten, dass die Inflation über den Konsenserwartungen lag, was die Ansicht verstärkte, dass die Federal Reserve die Zinsen möglicherweise länger erhöht halten wird. Laut Futures-Marktpreisen weisen Anleger derzeit eine hohe Wahrscheinlichkeit zu, dass die politischen Zinssätze innerhalb der Spanne von 3,50 %–3,75 % bleiben, wobei die erste potenzielle Senkung später im Jahr erwartet wird.

Gleichzeitig bleibt die strukturelle Nachfrage unterstützend. Emma Wall, Chief Investment Strategist bei Hargreaves Lansdown, hob die wachsende Rolle von Gold bei der Reservendiversifizierung hervor. „Investoren und globale Zentralbanken haben Gold als ihre Reservewährung der Wahl bevorzugt", sagte sie und verwies auf Bedenken hinsichtlich der Abhängigkeit von auf US-Dollar basierenden Vermögenswerten und geopolitischem Risikomanagement.

Dieser Hintergrund rahmt Gold weiterhin sowohl als Makro-Absicherung als auch als taktisches Handelsinstrument ein.

Nachfrage der Zentralbanken und langfristige Aussichten

Über kurzfristige Preisschwankungen hinaus bleiben die Goldkäufe der Zentralbanken ein wichtiger Treiber der Goldmarktaussichten. Käufe des offiziellen Sektors haben die globale Goldnachfrage in den letzten Jahren unterstützt und die Rolle von Gold als Absicherung gegen Inflation, Währungsabwertung und geopolitische Fragmentierung verstärkt.

Zentralbanken halten jetzt mehr Gold als US-Staatsanleihen, was einen vorsichtigen Wandel inmitten steigender finanzieller Risiken widerspiegelt. Quelle: 0xNobler via X

Während die kurzfristige Preisprognose für Gold diese Woche aufgrund erhöhter Volatilität vorsichtig bleibt, bleiben längerfristige Prognosen konstruktiv. Viele Analysten argumentieren, dass der breitere Preistrend intakt bleibt, solange Gold über großen strukturellen Unterstützungen bleibt.

Für Marktteilnehmer kann die Überwachung von ETF-Flüssen, Futures-Open-Interest und Volatilitätsmaßen klarere Signale darüber liefern, ob Akkumulation oder Risikominderung in den kommenden Sitzungen dominiert.

Goldpreisausblick bleibt datenabhängig

Kurzfristig werden die Live-Updates des heutigen Goldpreises wahrscheinlich empfindlich auf makroökonomische Datenveröffentlichungen, Kommunikation der Federal Reserve und Bestätigung durch technische Indikatoren reagieren. Eine anhaltende Kurserholung über den Widerstand würde eine konstruktivere Preisprognose für Gold unterstützen, während eine erneute US-Dollar-Stärke die Aufwärtsdynamik begrenzen könnte.

Während die Märkte die jüngsten Schocks absorbieren, wird die Fähigkeit von Gold, technische Struktur mit makroökonomischer Widerstandsfähigkeit auszubalancieren, bestimmen, ob sich die aktuelle Kurserholung zu einer breiteren Fortsetzung entwickelt – oder eine Konsolidierungszone nach einer scharfen Korrekturbewegung bleibt.