Meta-Aktien steigen um über 8 % aufgrund von Plänen zum Verkauf von KI-Rechenkapazitäten und erschüttern den Cloud-Computing-Markt

Am 1. Juli stiegen die Meta-Aktien um 8,81 % auf ein Allzeithoch von 796,25 $, nachdem Berichte über die Pläne des Unternehmens veröffentlicht wurden, überschüssige KI-Rechenkapazität in seinen Rechenzentren für kommerzielle Zwecke zu nutzen. Dieser Anstieg machte Meta zu einer der bestperformenden Aktien an der Nasdaq, obwohl der Rest des Marktes zurückblieb. Der S&P 500 schloss mit einem Minus von 0,22 % bei 7.483,23.

Auch Technologieaktien litten darunter: Der Nasdaq Composite verlor 0,66 % (auf 26.040,03) und der PHLX Semiconductor Index fiel um 6,27 %, bedingt durch einen massiven Ausverkauf von KI- und Halbleiteraktien.

Die Entscheidung, überschüssige KI-Rechenkapazität zu vermieten, dürfte das Mutterunternehmen von Facebook und Instagram nun in Konkurrenz zu großen öffentlichen Cloud-Anbietern [Microsoft, Amazon Web Services (AWS) und Alphabet] sowie neueren Unternehmen wie CoreWeave bringen, die GPU-Mietdienste für Kunden anbieten, die KI-Anwendungen und -Prozesse entwickeln, da Metas Nutzung überschüssiger Rechenkapazität die Nachfrage nach diesen Mietdiensten einschränken könnte.

Reuters berichtete, dass Investoren diese Entscheidung angesichts der schnell wachsenden und kostspieligen KI-bezogenen Infrastrukturinvestitionen als langfristige Ertragsquelle für Meta betrachten und als Mittel zur Verringerung der Abhängigkeit von Werbeeinnahmen.

Gil Luria, geschäftsführender Direktor von D.A. Davidson, ist der Ansicht, dass die Auswirkungen auf dem Markt hauptsächlich bei KI-fokussierten Rechenzentrumsbetreibern zu spüren sein werden und nicht bei großen Cloud-Dienstleistern. Er merkte an, dass „die Hinzufügung von Metas Kapazität zum Markt eher die Neoclouds als die großen Hyperscaler betreffen wird." Er fügte hinzu, dass Unternehmen wie CoreWeave und Nebius stark auf Meta für ihr Wachstum angewiesen sind und „Meta sie möglicherweise nicht mehr benötigt."

Meta plant die Monetarisierung überschüssiger KI-Rechenkapazität

Berichten zufolge könnte Meta einen kommerziell verfügbaren Weg schaffen, über den Kunden auf freie Rechenkapazitäten aus dem exponentiellen Wachstum seines KI-Rechenzentrumsnetzwerks zugreifen können, sowie Entwicklern die Möglichkeit bieten, KI-Modelle auf seiner Infrastruktur auszuführen.

Das in Betracht gezogene Modell scheint in seiner Konzeption der AWS Bedrock-Plattform ähnlich zu sein, bei der Nutzer über APIs für den Zugang zu gehosteten Grundlagenmodellen zahlen. Die alternative Option ähnelt CoreWeaves Vermietung von roher GPU-Rechenkapazität. Die aktuelle Entwicklung solcher Pläne läuft weiter, und es wurden bisher keine Pläne für einen formellen Launch oder eine Kommerzialisierung öffentlich bekannt gegeben.

In Anbetracht der Tatsache, dass Meta historisch gesehen KI-Infrastruktur ausschließlich für die Entwicklung interner Produkte aufgebaut hat, stellt diese Verschiebung auch eine wichtige kommerzielle Weiterentwicklung dar. Im Hinblick auf diese Verschiebung wies CEO Mark Zuckerberg während der jüngsten Hauptversammlung am 27.05.2026 auf ein zunehmendes Interesse von Unternehmen außerhalb von Meta an seiner KI-Infrastruktur hin, als er sagte:

„Es steht definitiv zur Diskussion. Fast jede Woche kommen verschiedene Unternehmen von außen auf uns zu und fragen uns, ob wir einen API-Dienst aufbauen oder ob wir Rechenkapazität haben, die sie von uns zu einem Aufpreis gegenüber unserem Einkaufspreis kaufen könnten."

Zuckerberg fügte hinzu, dass Meta die Möglichkeit bisher nicht verfolgt habe, da das Unternehmen die Kapazität weiterhin intern nutzen wolle. Er sagte jedoch, dass der Verkauf überschüssiger Rechenkapazität eine Option werden könnte, wenn das Unternehmen seine Infrastruktur letztendlich überausgebaut habe.

Die Ankündigung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Investoren die Rendite massiver KI-Kapitalausgaben bei großen Technologieunternehmen zunehmend in Frage stellen. Meta, Microsoft, Alphabet und Amazon werden zusammen voraussichtlich rund 725 Milliarden $ für KI-Infrastruktur im Jahr 2026 ausgeben.

Meta allein erwartet Investitionsausgaben von bis zu 145 Milliarden $ – eines der größten KI-Investitionsprogramme im Technologiesektor. Die Monetarisierung überschüssiger Rechenkapazität könnte Investoren einen klareren Weg zur Erzielung von Einnahmen aus diesen Investitionen aufzeigen.

Obwohl Meta noch keine Preisgestaltung oder Verpackung seiner geplanten Cloud-Dienste bekannt gegeben hat, tritt es in einen bereits etablierten Markt ein. AWS berechnet in der Regel auf Pay-as-you-go-Basis für GPU-Instanzen oder API-Nutzung über Amazon Bedrock, während separate Gebühren für einzelne Instanzen von Modellinferenz und Rechenressourcen basierend auf der jeweiligen Hardware und dem gewählten Modell anfallen.

CoreWeave hingegen konzentriert sich ausschließlich auf die Vermietung dedizierter Hochleistungs-NVIDIA-GPU-Cluster für KI-Training/-Inferenz über ausschließlich Unternehmensverträge und Kapazitätsreservierungsverträge.

Daher werden Branchenanalysten beobachten, ob Meta beim Preis konkurriert, seine eigene Infrastruktur nutzt, um die Konkurrenz preislich zu unterbieten, oder ob es Zugang zu seinen proprietären KI-Modellen als Teil seines Rechendienstpakets anbietet.

Die Anlegerstimmung ist noch immer fragil

Obwohl die Rallye vom 1. Juli eine schwierige Phase für die Aktie teilweise ausgleicht, liegt Meta seit Jahresbeginn immer noch fast 8 % im Minus, was anhaltende Zweifel der Investoren widerspiegelt, ob erhebliche KI-Investitionen zu einem zuverlässigen Umsatzwachstum führen werden.

Der Verkauf überschüssiger Rechenressourcen wird dieses Problem direkt angehen; er wird Meta ermöglichen, überschüssige Rechenzentrumskapazität in einkommensgenerierende Vermögenswerte statt in Fixkosten umzuwandeln. Es wird Meta auch ermöglichen, sein Geschäft über digitale Werbung hinaus zu diversifizieren, indem ein Unternehmensinfrastrukturgeschäft ähnlich den erfolgreichen von Amazon, Microsoft und Google aufgebaut wird, die zu wichtigen Gewinnmotoren für diese drei Unternehmen geworden sind.

Darüber hinaus hat Meta seine Belegschaft reduziert und sein Investitionsniveau in KI erheblich gesteigert. Infolgedessen wurden die finanziellen Ergebnisse seiner Infrastrukturgeschäftsstrategie für Investoren, die Metas langfristige Rentabilität bewerten, noch wichtiger.

Meta muss Preisgestaltung, Modelle und Launch-Zeitplan klären

Es ist noch unklar, ob und in welchem Umfang Meta sein Cloud-Angebot starten will. Das Projekt befindet sich derzeit noch in der Entwicklung und ist kein fertiges Produkt. Bis zu diesem Zeitpunkt hat Meta keine Informationen über den Dienst öffentlich bekannt gegeben.

Investoren werden weitere Informationen zu Metas KI-Cloud-Angebot genau im Auge behalten wollen, insbesondere hinsichtlich der Preisstruktur im Vergleich zu wichtigen Wettbewerbern wie AWS, Google Cloud, Azure und CoreWeave. Weitere wichtige Punkte, auf die zu achten ist, sind:

• ob Meta beim Launch gehostete KI-Modelle, rohe GPU-Rechenkapazität oder beides anbieten wird
• ob eines seiner Flaggschiff-Modelle über APIs zugänglich sein wird
• wann mit Neuigkeiten über Unternehmenspartnerschaften oder frühe Nutzer zu rechnen ist
• und ob diese neue Einnahmequelle genug Potenzial hat, um die schnell steigenden Kosten des Unternehmens im Zusammenhang mit dem Aufbau einer KI-Infrastruktur auszugleichen.

Wenn es gestartet wird, wäre dies der erste bedeutende Versuch von Meta, einen direkten Einnahmestrom aus seiner KI-Infrastruktur zu schaffen, was die Art und Weise, wie Hyperscale-Cloud-Anbieter miteinander konkurrieren, sowie die Entwicklung des schnell wachsenden KI-Rechenmarktes grundlegend verändern könnte.

Lesen Sie Krypto-Nachrichten nicht nur. Verstehen Sie sie. Abonnieren Sie unseren Newsletter. Er ist kostenlos.