BlackRock empfiehlt eine Bitcoin-Allocation von 1 % bis 2 %, während KI Kapital anzieht

TLDR

• BlackRock empfahl eine dynamische Bitcoin-Allokation von 1% bis 2%.
• BlackRock bezeichnete Bitcoin als ergänzenden Portfolio-Diversifikator.
• Das Unternehmen warnte, dass Bitcoin-Allokationen über 2% die Portfolio-Volatilität erhöhen könnten.
• Robert Mitchnick sagte, die Nachfrage nach KI-Investitionen ziehe Kapital aus dem Kryptobereich ab.
• IBIT verzeichnete am 22.06. Abflüsse von 171,96 Mio. USD an einem einzigen Tag.

BlackRock hat Investoren empfohlen, eine dynamische Bitcoin-Allokation von 1% bis 2% in Multi-Asset-Portfolios in Betracht zu ziehen, und beschreibt den Vermögenswert als ergänzenden Diversifikator, dessen Rolle sich innerhalb traditioneller Anlagestrategien noch weiterentwickelt.

Die Empfehlung wurde über BlackRocks offizielle Kanäle veröffentlicht und mit der Produktseite des iShares Bitcoin Trust des Unternehmens verknüpft. Der Vermögensverwalter erklärte, dass eine moderate Bitcoin-Position das Renditepotenzial verbessern könne, während das Portfoliorisiko innerhalb kontrollierbarer Grenzen gehalten werde.

BlackRock erklärte, dass eine Bitcoin-Allokation von 1% bis 2% einen ähnlichen Anteil am Gesamtportfoliorisiko tragen kann wie eine typische Position in großen Technologieaktien innerhalb eines traditionellen 60/40-Portfolios. Das Unternehmen warnte auch, dass eine Überschreitung von 2% für konservative oder ausgewogene Portfolios eine unverhältnismäßig hohe Volatilität erzeugen könnte.

BlackRock positioniert Bitcoin als Portfolio-Diversifikator

BlackRocks Allokationsempfehlung behandelt Bitcoin anders als Aktien und festverzinsliche Wertpapiere, da der Vermögenswert keine intrinsischen Cashflows aufweist. Das Unternehmen erklärte, dass Investoren Bitcoin durch Risikobudgetierung, langfristige Volatilitätstoleranz und seine spezifischen Markttreiber bewerten müssen, anstatt durch Gewinne, Dividenden oder Anleihekupons.

Der Bereich von 1% bis 2% ist im Vergleich zu vielen Allokationsansichten am Kryptomarkt konservativ, hat aber Gewicht, da BlackRock mehr als 12 Billionen USD an Vermögenswerten in globalen Anlageprodukten verwaltet. Selbst eine kleine Modellallokation großer Institutionen kann die Nachfrage beeinflussen, wenn sie über Beratungs-, Pensions- und Versicherungskanäle übernommen wird.

BlackRock erklärte, dass der Einsatz von Bitcoin in Portfolios dynamisch bleiben sollte. Das bedeutet, dass Investoren ihre Exponierung möglicherweise basierend auf Volatilität, Liquidität, makroökonomischen Bedingungen und der sich verändernden Beziehung des Vermögenswerts zu Aktien, Anleihen, Gold und anderen Alternativen anpassen müssen.

Die Empfehlung kommt auch zu einem Zeitpunkt, an dem BlackRock weiterhin Produkte rund um Bitcoin entwickelt. Der iShares Bitcoin Trust bleibt einer der größten Spot-Bitcoin-ETFs, während das Unternehmen kürzlich den iShares Bitcoin Premium Income ETF, bekannt als BITA, aufgelegt hat.

KI-Investitionsboom lenkt Aufmerksamkeit von Bitcoin ab

BlackRocks Leiter für digitale Vermögenswerte, Robert Mitchnick, sagte, Bitcoin habe seit Oktober 2025 eine schwierige Phase durchgemacht, da das Anlegerkapital in Richtung Künstlicher-Intelligenz-bezogener Möglichkeiten verschoben wurde. Er sagte, das Muster habe auch Gold, Edelmetalle und andere Vermögenswerte außerhalb des KI-Themas beeinflusst.

Mitchnick sagte, die KI-Dynamik ziehe Kapital und Aufmerksamkeit von den Kryptomärkten ab. Die Verschiebung fiel mit einer schwächeren Nachfrage nach in den USA notierten Spot-Bitcoin-ETFs zusammen, die nach früheren Perioden starker Zuflüsse anhaltende Abflüsse verzeichnet haben.

IBIT hält laut den vorliegenden Marktdaten nach wie vor fast 49 Milliarden USD an Nettovermögen, verzeichnete jedoch am 22.06. Abflüsse von 171,96 Millionen USD an einem einzigen Tag. Bitcoin wurde am Montag bei rund 62.100 USD gehandelt und blieb damit unter den Höchstständen Ende 2025 von über 120.000 USD.

Der Wettbewerb um institutionelles Kapital hat sich über öffentliche Technologieaktien hinaus ausgeweitet. SpaceX' jüngste Börsennotierung und die erwarteten IPO-Aktivitäten im Zusammenhang mit großen privaten KI-Unternehmen wie Anthropic haben ebenfalls die Aufmerksamkeit der Investoren von alternativen Vermögenswerten, einschließlich Bitcoin und Kryptofonds, abgelenkt.

US-Schulden und Zinssätze bleiben wichtige Bitcoin-Treiber

Mitchnick sagte, die derzeitige Schwäche könnte vorübergehend sein, wenn die fiskalischen Bedenken der USA wieder in den Fokus des Marktes rücken. Er verwies auf staatliche Schuldenquoten, Haushaltsdefizite und das Risiko künftiger Gelddruckmaßnahmen als Faktoren, die die Nachfrage nach Bitcoin erneuern könnten.

Er sagte, die fiskalische Situation könnte wichtiger werden, wenn sich die politische Debatte rund um die Zwischenwahlen intensiviert. Seiner Ansicht nach bleiben Bedenken über Kreditaufnahme und monetäre Expansion zu den wichtigsten fundamentalen Treibern für Bitcoin im nächsten Jahr.

Zinssätze sind ein weiterer Faktor, den BlackRock beobachtet. Mitchnick sagte, Bitcoin sei negativ gegenüber Zinssätzen exponiert, ähnlich wie Gold, was bedeutet, dass höhere Zinsen die Nachfrage nach Vermögenswerten, die kein Einkommen generieren, reduzieren können.

BlackRocks BITA-Produkt wurde entwickelt, um dieses Einkommensproblem durch eine Covered-Call-Strategie auf Bitcoin-Exponierung zu lösen. Der Fonds verkauft monatlich Optionen auf einen Teil seiner Bitcoin-gebundenen Bestände und zielt auf eine jährliche Rendite zwischen 15% und 25%, obwohl Investoren dafür einen Teil des Aufwärtspotenzials von Bitcoin aufgeben.

Der Fonds wurde mit einem Nettovermögen von etwa 10,5 Millionen USD und einer Verwaltungsgebühr von 0,65% aufgelegt. Er richtet sich an Finanzberater, Versicherer und Pensionsfonds, die möglicherweise eine Bitcoin-Exponierung wünschen, aber Produkte mit einer Einkommenskomponente bevorzugen.

Der Beitrag BlackRock Recommends 1% to 2% Bitcoin Allocation as AI Draws Capital erschien zuerst auf CoinCentral.