Warum M-KOPA Smartphone-Ratenzahlungen nutzt, um digitale Kreditvergabe auszubauen

Seit 2020 hat M-KOPA seinen Ruf damit aufgebaut, Afrikanern den Kauf von Smartphones auf Kredit zu ermöglichen. Doch das in Nairobi ansässige Vermögensfinanzierungsunternehmen nutzt diese Geräte zunehmend als Einstieg in den digitalen Kredit.

Nach Angaben des Unternehmens hat es inzwischen fast 10 Millionen Kunden in ganz Afrika bedient und mehr als 2 Milliarden US-Dollar an Krediten ausgezahlt. Während Smartphones weiterhin das Kundenwerbungsmittel bleiben, verdient M-KOPA zunehmend Geld mit Krediten, Versicherungen und anderen Finanzdienstleistungen, die auf den von diesen Geräten generierten Rückzahlungsdaten aufbauen, und bedient Kunden, die von traditionellen Kreditgebern unterversorgt sind.

„Wenn wir an unsere Kunden verkaufen, verkaufen wir ihnen kein Telefon", sagte Faraimose Kutadzaushe, Chief Financial Officer von M-KOPA, in einem Interview mit TechCabal. „Wir verkaufen ihnen mehr als ein Telefon. Es gibt Ihnen die Möglichkeit, sich für Dinge zu qualifizieren, für die Sie sich sonst nicht qualifizieren würden. Deshalb nennen wir es mehr als ein Telefon."

Nach Angaben der Weltbank nutzten 2024 in einkommensschwachen Volkswirtschaften, darunter viele afrikanische Länder, nur etwa ein Viertel der Erwachsenen formelle Kredite, während 35 % auf informelle Kredite von Familie und Freunden angewiesen waren und die Geschäftskreditaufnahme informal blieb. Dies öffnet die Tür für Kreditmodelle auf Basis des Kapitalflusses, die auf digitale Zahlungshistorien zurückgreifen, um die Kreditwürdigkeit zu beurteilen. 

Dieses Modell ist inzwischen unter afrikanischen Fintechs immer weiter verbreitet. Moniepoint beispielsweise nutzt Transaktionsdaten von Händlern auf seiner Plattform zur Vergabe von Geschäftskrediten. Im Jahr 2025 gab das Unternehmen bekannt, Kredite in Höhe von mehr als ₦1 Billion (721,2 Millionen US-Dollar) ausgezahlt zu haben, wobei es sich auf Transaktionshistorien stützte, um das Risiko zu bewerten und niedrige Ausfallraten aufrechtzuerhalten.

Bei M-KOPA ist das Smartphone der erste Kredit. Jede Rückzahlung wird zu einem Datenpunkt, der es dem Unternehmen ermöglicht, ein proprietäres Kreditprofil für Kunden aufzubauen, denen häufig formelle Finanzunterlagen fehlen.

Ein Kunde, der 30 Tage lang täglich Zahlungen leistet, hat bereits 30 separate Kreditsignale generiert, erklärte der CFO.

„Wir können in unserer Beziehung sehr schnell damit beginnen, ihnen andere Folgedienste anzubieten, zum Beispiel digitale Kredite. Und so funktionieren digitale Kredite: Wir qualifizieren einen Kunden für einen erschwinglichen Kredit, den er ausleihen kann", sagte er.

M-KOPA gibt an, in seinen Märkten mehr als eine Million Rückzahlungen zu erhalten und täglich mehr als 10.000 neue Kunden zu gewinnen. Jede Rückzahlung fließt in ein Risikomodell ein, das kontinuierlich verbessert, wie das Unternehmen Kredite bepreist.

Laut dem Nachhaltigkeitsbericht des Unternehmens für 2025 leben die Hälfte seiner Kunden von weniger als 5,50 US-Dollar pro Tag, während 38 % zum ersten Mal auf formelle Kredite zugreifen. Diese Kunden werden zunehmend zu Wiederholungsschuldnern.

„Wir steigern den Customer Lifetime Value unserer Kunden, indem wir sicherstellen, dass wir ihnen im Laufe der Zeit all diese anderen Mehrwertdienste anbieten", sagte Kutadzaushe. „Ein zunehmender Anteil unserer Einnahmen auf monatlicher Basis stammt aus unseren digitalen Finanzdienstleistungen und nicht unbedingt durch Neukundengewinnung."  

Nigeria, das zum schnellsten Markt von M-KOPA wurde, um eine Million Kunden zu erreichen, hat sich zu einem der stärksten Kreditmärkte des Unternehmens entwickelt. Im Februar beschrieb Babajide Duroshola, Managing Director von M-KOPA in Nigeria, Barkredite als das am schnellsten wachsende Geschäftssegment des Unternehmens.

„Unser Barkreditgeschäft ist erheblich schneller gewachsen", sagte Duroshola gegenüber TechCabal. „Bei einem Smartphone benötigen die Leute alle paar Jahre ein Gerät. Bei Bargeld können Kunden jedoch innerhalb eines Zyklus mehrmals ausleihen, wenn sie pünktlich zurückzahlen."

Zur Risikoverwaltung verwendet das Unternehmen KI-gesteuerte Modelle, um Verluste zu prognostizieren und Produkte entsprechend zu bepreisen.

„Auf Portfolioebene sprechen wir von etwas sehr Niedrigem, nahe 10 %, zwischen 10 % und 12 %", sagte Kutadzaushe, und merkte an, dass das Unternehmen aufgrund von Marktbesonderheiten keine Angaben zu seinen Verlustquoten machen kann.

Der CFO sagte, das Unternehmen gewinne derzeit keine Kunden mit Verlust und konzentriere sich auf die Kundenbindung.

Im Jahr 2024 meldete das Unternehmen einen Gewinn von 9,2 Millionen US-Dollar, nachdem es im Vorjahr einen Verlust von 24,7 Millionen US-Dollar verzeichnet hatte, während der Umsatz um 66 % wuchs.

Um das Wachstum aufrechtzuerhalten, sagte der CFO, das Unternehmen werde sich auf Eigenkapital- und Fremdkapitalgeber stützen, um sicherzustellen, dass es seine Kunden weiterhin bedienen kann. 

„Wenn wir weiterhin so wachsen, wie wir wachsen, werden wir uns weiterhin auf unsere Partner stützen, sei es Kreditanbieter oder Anbieter von Betriebskapital, damit wir erfolgreich so weiter wachsen können, wie wir wachsen. Und wir werden es verantwortungsvoll tun", sagte er.

M-KOPA hat sein Geschäft damit aufgebaut, Afrikanern beim Kauf von Smartphones zu helfen, und erkannte schnell, dass es die von diesen Geräten generierten Rückzahlungsdaten nutzen könnte, um viel mehr zu tun und ein nachhaltiges Unternehmen zu werden.