Ethereum-Preis bildet alarmierende Formation, während wichtige Risiken auftauchen

Wichtige Erkenntnisse

• Der Ethereum-Kurs hat im Tageschart ein aufsteigendes Keilmuster gebildet.
• Der Token hat ein riesiges bärisches Wimpelmuster gebildet.
• Die Zuflüsse in Spot-Ethereum-ETFs sind diesen Monat zurückgegangen.

Der Ethereum-Kurs stagnierte nahe $2.300, nachdem er wiederholt daran gescheitert war, höhere Widerstandszonen zurückzuerobern. Das übergeordnete Bild deutet nun auf zunehmenden Abwärtsdruck hin, da die ETF-Nachfrage nachlässt und die Aktivität im Ethereum-Netzwerk abnimmt.

Ethereum-Kurs Technische Analyse: Gefahr eines bärischen Ausbruchs

Der Tageschart zeigt, dass ETH in den vergangenen Wochen seitwärts gehandelt hat. Diese Konsolidierungszone entstand, nachdem eine erhebliche Widerstandsstufe bei $2.400 gefunden wurde, über die es nicht hinausgelang.

Der Token hat Schwierigkeiten, sich über den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der letzten 100 Tage zu bewegen, was ein Zeichen dafür ist, dass die Bären die Oberhand behalten.

Der Ethereum-Token hat außerdem ein aufsteigendes Keilmuster gebildet, das durch zwei steigende und konvergierende Trendlinien gekennzeichnet ist. Die untere Linie verbindet den tiefsten Punkt seit Februar, während die obere Seite die höchsten Punkte seit März verbindet.

Daher ist die wahrscheinlichste Preisvorhersage für Ethereum bärisch, wobei das nächste wichtige Ziel das psychologische Niveau von $2.000 ist. Ein Rückgang unter diesen Preis würde auf weiteres Abwärtspotenzial hindeuten, möglicherweise bis zum Jahrestief von $1.795, dem tiefsten Stand im Februar.

Andererseits wäre ein Anstieg über die wichtige Widerstandsstufe bei $2.400 ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Oberhand gewonnen haben, was zu weiteren Kursgewinnen führen würde, möglicherweise bis zum 50% Fibonacci Retracement-Niveau bei $3.362, was etwa 45% über dem aktuellen Niveau liegt.

Nachfrage nach Spot-Ethereum-ETFs schwächt sich ab

Die sinkende Nachfrage von US-Investoren bleibt eines der größten Risiken für Ethereum. Daten zeigen, dass Spot-Ethereum-ETFs am Dienstag Abflüsse von mehr als $130 Millionen verzeichneten, deutlich über den $16,8 Millionen der vorangegangenen Handelssitzung.

Ein wesentlicher Faktor ist, dass die Nachfrage amerikanischer Investoren in diesem Jahr weiter zurückgegangen ist. Daten zeigen, dass die Spot-Ethereum-ETFs am Dienstag Abflüsse von über $130 Millionen verzeichneten, deutlich höher als die $16,89 Millionen des Vortages.

Diese Zahlen haben die kumulierten Ethereum-ETF-Zuflüsse in diesem Monat auf $24,7 Millionen gebracht, eine deutliche Umkehr gegenüber den $355 Millionen des Vormonats.

Spot-Ethereum-ETFs haben seit ihrer Auflegung $11,9 Milliarden angezogen und halten nun Vermögenswerte von über $13,3 Milliarden. BlackRocks ETHA verfügt über $7,1 Milliarden an Vermögenswerten, deutlich mehr als Franklin Templetons EZET mit $45 Millionen. ETHA hat eine Kostenquote von 0,25%, während EZET mit 0,19% der günstigste ist.

Zuflüsse in Spot-Ethereum-ETFs führen in der Regel zu weiteren Kursgewinnen, da sie bedeuten, dass Institutionen wie Wells Fargo im Akkumulationsmodus sind.

Darüber hinaus zeigen von StakingRewards zusammengestellte Daten, dass die Staking-Zuflüsse zuletzt weiter zurückgegangen sind. Die Menge der in Staking-Pools gehaltenen Ethereum-Token sank in den letzten 30 Tagen um 282.000 ETH-Token. Zum aktuellen Kurs sind diese Token mehr als $650 Millionen wert, wobei die Staking-Quote auf 32% gesunken ist.

Das Wachstum des Ethereum-Ökosystems ist ins Stocken geraten

Währenddessen zeigen Drittanbieterdaten, dass Ethereum zu kämpfen hat. So ist beispielsweise der gesamte gesperrte Wert (TVL) auf $45 Milliarden eingebrochen, den niedrigsten Stand seit dem 02.05. des vergangenen Jahres. Er ist von über $95 Milliarden im September letzten Jahres gefallen.

Ethereums TVL ist in den vergangenen Monaten eingebrochen, was auf den jüngsten KelpDAO-Hack zurückzuführen ist, der zu Verlusten in Millionenhöhe führte. Ähnliches geschieht in der Stablecoin-Branche, deren Angebot bei $45 Milliarden stagniert. Sie stand in den vergangenen Wochen unter Druck.

Die Gebühreneinnahmen schwächten sich weiter ab. Ethereum generierte im ersten Quartal nur $39 Millionen an On-Chain Gebühren, was eine der schwächsten Quartalsleistungen seit Jahren darstellt.

Auf seinem Höhepunkt generierte Ethereum im vorherigen Marktzyklus mehr als $4,3 Milliarden an monatlichen Gebühren.

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