Bester Liquiditätsanbieter ist eine Kategorie im BeInCrypto Institutional 100, einem jährlichen forschungsbasierten Programm, das institutionelle Exzellenz im Bereich digitaler Assets in 26 Kategorien und sechs Säulen auszeichnet.
Diese Kategorie ist Teil von Säule 2: Kapitalmärkte & Infrastruktur. Die 15 nachstehend aufgeführten Unternehmen sind alphabetisch gelistet und nicht gerankt. Eine Shortlist wird im Mai 2026 bekannt gegeben, der Gewinner wird auf der Proof of Talk in Paris am 02.–03.06.2026 verkündet.
Wichtige Fakten
- Longlist: 15 Unternehmen aus den Bereichen Krypto-native Market Maker, TradFi-Prop-Firmen mit Krypto-Desks, regulierte europäische und asiatische Liquiditätsanbieter, HFT-Plattformen, Prediction-Market-Spezialisten und Multi-Strategie-Liquiditätsanbieter
- Anfänglicher Pool: Mehr als 30 geprüfte Unternehmen; 15 gelangten auf die Longlist
- Reihenfolge: Alphabetisch gelistet, nicht gerankt
- Bewertung: 50 % quantitative Daten · 50 % Expertenrat
- Bewertete Kriterien: Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen, Venue-Konnektivität, Token- und Paarabdeckung, regulatorische Zulassung, Abwicklungs- und Risikorahmen, Asset-Klassen-Breite, Reputation, Innovationssignal
- Datenquellen: FCA, NYDFS, FINMA, BaFin, MAS, SFC, GFSC, VARA, MiCA-CASP-Register, geprüfte Einreichungen, Emittenten-Offenlegungen, Partnerschaftsankündigungen, KBRA/Kroll, PitchBook, Tracxn und Crunchbase
| Unternehmen | LP-Teilsegment | Hauptsitz | Reichweite | Wichtigste Zulassung / Plattform | Repräsentative Arbeit |
| Auros | Algorithmischer Krypto-nativer Market Maker | Hongkong / Sydney | Multi-Strategie-Liquiditätsanbieter in CeFi, Derivaten, Optionen und DeFi Wiederhergestellte Größenordnung nach Restrukturierung 2023 |
Krypto-natives algorithmisches Handelsunternehmen
Mehrjurisdiktionaler operativer Fußabdruck |
Auros Ventures mit über 50 Mio. USD Allokation gestartet
Bis Mitte 2024 auf ca. 4 % des globalen Krypto-MM-Volumens ausgeweitet |
| B2C2 | Institutioneller OTC-Handel und algorithmische Ausführung | London, UK | Seit 2020 mehrheitlich im Besitz von SBI Holdings Niederlassungen in London, New York, Tokio und Singapur |
FCA, NYDFS BitLicense,
Luxemburg VA EU-MiFID-Rahmenwerk |
Bietet 24/7-OTC-Handel für Spot-, Derivate- und strukturierte Produkte
Einführung der Solana-Stablecoin-Abwicklungsinfrastruktur im Jahr 2026 |
| Caladan | TradFi-bewährter Multi-Strategie-Krypto-Market-Maker | Singapur / New York | Jährliches Handelsvolumen von über 170 Mrd. USD Über 1.000 digitale Assets auf über 70 Börsen |
Operativer Standort Singapur
Prüfung einer US-Broker-Dealer- und FINRA-Registrierung |
OTC-Optionen-Desk im Oktober 2024 gestartet
New Yorker Büro im Mai 2025 eröffnet |
| Cumberland (DRW) | TradFi-Prop-Firma als institutioneller Krypto-Liquiditätsanbieter | Chicago, USA | Tochtergesellschaft von DRW Holdings DRW gegründet 1992 mit Multi-Asset-Abdeckung |
TradFi-reguliertes proprietäres Handelsunternehmen
Privatbesitz von DRW |
Bietet institutionellen Krypto-OTC-Handel und Market Making
Bedient Hedgefonds, Asset Manager und Prime Broker |
| Flow Traders | Europäischer TradFi-Market-Maker mit Ausweitung auf Krypto | Amsterdam, Niederlande | An der Euronext Amsterdam notiert Multi-Asset-Abdeckung in Aktien, FX, Anleihen und digitalen Assets |
Börsennotierter Market Maker
Mehrjurisdiktionale TradFi-Lizenzen |
Unterstützt Krypto-ETP-Erstellungs- und Rücknahmeströme
Überträgt TradFi-Ausführungstechnologie auf digitale Assets |
| Flowdesk | Europäischer Krypto-Market-Maker und Kapitalmarktdienstleistungen | Paris, Frankreich | Aktiv auf über 100 Handelsplätzen Multi-Asset-Liquiditätsabdeckung |
Französischer Regulierungsrahmen
Serie B abgeschlossen im Jahr 2024 |
Kombiniert Market Making mit OTC-Handel und Derivatedienstleistungen
Bietet Kapitalmarktunterstützung für Token-Emittenten und Börsen |
| GSR | Etablierter Krypto-nativer Liquiditätsanbieter | London / Singapur / Zürich | Über 250 Token abgedeckt Gegründet im Jahr 2013 |
Mehrjurisdiktionaler regulatorischer Fußabdruck
Institutioneller OTC- und Market-Making-Rahmen |
Langjähriger SLA-Anbieter für Börsen und Emittenten
Abdeckung von OTC-Handel, Market Making, strukturierten Produkten und Derivaten |
| Gravity Team | Auf Asien ausgerichteter Krypto-Market-Maker | Singapur | Aktiv auf CeFi- und DeFi-Plattformen Krypto-nativer Multi-Strategie-Fußabdruck |
Krypto-natives Handelsunternehmen
Operativer Standort Asien-Pazifik |
Stellt Liquidität auf Spot- und Derivatemärkten bereit
Fokus auf asiatische Märkte und aufkommende Token-Paare |
| Keyrock | Europäischer institutioneller Market Maker | Brüssel, Belgien | Aktiv auf über 80 Börsen Über 400 Token abgedeckt |
EU-MiCA-Regulierungspfad
Serie B über 72 Mio. USD abgeschlossen |
Bietet Market Making für Emittenten, Börsen und OTC-Gegenparteien
Unterhält eine europäische institutionelle Kundenbasis |
| Optiver (Krypto) | Globaler TradFi-Market-Maker mit Krypto-Desk | Amsterdam, Niederlande | Globaler TradFi-Market-Maker, gegründet 1986 Netto-Handelseinkommen von über 3,3 Mrd. EUR im Jahr 2022 |
Mehrjurisdiktionale TradFi-Lizenzen
Konservative Kapitalstruktur |
Betreibt einen aktiven Krypto-Trading-Desk
Selektive Expansion in neue Märkte und Asset-Klassen bis 2025 |
| Portofino Technologies | Schweizer HFT-Krypto-Market-Maker | Zug, Schweiz | Über 35 HFT-Spezialisten an fünf Standorten Abdeckung von Spot-, Derivate- und OTC-Handel |
FCA-, Schweizer und BVI-reguliert
50 Mio. USD von institutionellen Investoren eingeworben |
Gegründet von ehemaligen Führungskräften von Citadel Securities
2024 als Datenanbieter dem Pyth Network beigetreten |
| Raven | Spezialist für Prediction-Market-Liquiditätsanbieter | Sofia, Bulgarien | Täglich über 5.000 Prediction-Market-Kontrakte quotiert Aktiv in CeFi, DeFi und Prediction Markets |
Gründergeführtes proprietäres HFT-Unternehmen
2,7 Mio. USD Seed-Finanzierung bei einer Bewertung von 25 Mio. USD |
Mitgegründet von ehemaligen Wintermute-Mitarbeitern
Unterstützt von Hack VC, Coinbase Ventures, CMCC Global und Wintermute Ventures |
| Selini Capital | Multi-Strategie-Krypto-Liquiditätsanbieter und Venture | Singapur | Großer Krypto-Marktteilnehmer in CeFi und DeFi Gegründet im Jahr 2021 |
VARA-lizenziert in Dubai für Broker-Dealer- und OTC-Dienste
Operativer Standort Singapur |
Bietet systematischen Handel und statistische Arbitrage
Venture-Arm mit über 56 Portfolio-Investitionen |
| Wincent | Gibraltar HFT-Krypto-Market-Maker und OTC-Handel | Gibraltar | Täglich über 5 Mrd. USD nominales Volumen Ca. 500.000 Trades pro Tag |
GFSC-autorisierter Experienced Investor Fund
Gründereigentum ohne VC-Cap-Table |
2017 von Matus und Michal Kopf gegründet
Integriert mit Wyden, Crypto Finance AG und Laser Digital |
| Wintermute | Market Maker und institutionelle OTC-Plattform | London, UK | Ca. 141 Mitarbeiter auf fünf Kontinenten Durchschnittliches tägliches Volumen von über 15 Mrd. USD in CeFi und DeFi |
FCA-assoziierte Gruppenstruktur
Wintermute Asia separat reguliert |
Betreibt die institutionelle NODE-Handelsplattform und API
Tokenisierter Gold-OTC-Handel und WTI-Rohöl-CFDs eingeführt |
Über diese Liste
Die BeInCrypto Institutional 100 — Liquiditätsanbieter (2026 Longlist) identifiziert Unternehmen, die institutionelle Liquidität auf digitalen Asset-Märkten bereitstellen. Die Kategorie umfasst 24/7-OTC-Desks, algorithmisches Market Making, Prediction-Market-Liquidität, Market Making für strukturierte Produkte, bilaterales Streaming und DeFi-Liquiditätsbereitstellung.
Die Abdeckung umfasst Krypto-native Liquiditätsanbieter, TradFi-Proprietary-Trading-Firmen mit Krypto-Desks, europäische und asiatische regulierte Market Maker, HFT-Krypto-Market-Maker sowie Spezialanbieter wie Raven für Prediction Markets. Für Unternehmen mit breiteren Geschäftsfeldern ist diese Bewertung auf ihre Liquiditätsanbieter- und OTC-Aktivitäten beschränkt.
Methodik
Diese Kategorie wird nach Track A der BeInCrypto Institutional 100-Methodik bewertet: 50 % basierend auf quantitativen Kennzahlen und 50 % auf der Bewertung des Expertenrats.
Die Bewertung umfasst acht Kriterien: durchschnittliches tägliches Handelsvolumen, Venue-Konnektivität, Token- und Paarabdeckung, regulatorische Zulassung, Abwicklungs- und Risikomanagement-Rahmen, Asset-Klassen-Breite, institutionelle Reputation und Innovationssignal.
Die 50/50-Aufteilung spiegelt die Verfügbarkeit quantitativer Liquiditätsdaten wider, ausgeglichen durch die Bewertung des Expertenrats hinsichtlich Gegenparteiqualität, Ausführungsreputation und Innovation. Eine spezialisierte Positionierung wird anerkannt, wenn das Unternehmen in einem engeren, aber institutionell relevanten Liquiditätssegment tätig ist.
Die Daten wurden anhand von Regulierungsregistern, geprüften Einreichungen, Emittenten-Offenlegungen, Partnerschaftsankündigungen, Drittrating-Agenturen wie KBRA und Kroll sowie privaten Marktquellen wie PitchBook, Tracxn und Crunchbase verifiziert.
Der Beitrag BeInCrypto Institutional Research: 15 Unternehmen, die institutionelle Krypto-Liquidität bereitstellen, erschien zuerst auf BeInCrypto.
Quelle: https://beincrypto.com/institutional-crypto-liquidity-providers-2026/
