Stablecoin-Kartenausgaben wachsen laut Rain-Manager jährlich um 100 %

Auf Stablecoin basierende Karten könnten in einigen lateinamerikanischen Märkten bald zweistellige Prozentanteile aller Karten ausmachen, sagte John Timoney, Leiter strategischer Partnerschaften bei Rain, einer Zahlungsinfrastrukturplattform.

Die Ausgaben mit Stablecoin-Karten im Einzelhandel wuchsen im vergangenen Jahr um etwa 105 % bis 106 %, sagte Timoney während einer Podiumsdiskussion auf dem Consensus Miami 2026. Karten sind physisch oder virtuell und ermöglichen es Nutzern, Stablecoins wie Tether USDT$0.9997 und USD Coin (USDC) direkt aus einer digitalen Wallet für alltägliche Einkäufe auszugeben.

Rain stellt Stablecoin-Infrastruktur für Kartenausgeber bereit und wurde kürzlich Mastercard Principal Member, wodurch es Kredit- und Prepaid-Karten im Mastercard-Netzwerk anbieten kann. Rain und Mastercard erkunden zudem die On-Chain-Abrechnung für einige Kartenprogramm-Flows unter Verwendung regulierter Stablecoins.

Das Unternehmen versuche nicht, Kartennetzwerke zu ersetzen, sagte Timoney. Es versuche, Stablecoin-Guthaben über bestehende Netzwerke nutzbar zu machen, die bereits weltweit Händler erreichen.

„Die Kartennetzwerke haben über Jahrzehnte Hunderte von Millionen Händler angebunden", sagte Timoney. „Rain wollte das Rad ausdrücklich nicht neu erfinden."

Ausgabemuster seien zudem immer schwerer von gewöhnlicher Kartenaktivität zu unterscheiden, sagte er. Stablecoin-Kartennutzer geben Geld in typischen Händlerkategorien aus, darunter große globale Händler und alltägliche Einkäufe.

„Daran ist nichts besonders Bemerkenswertes", sagte Timoney. „Und ich glaube, genau das ist das Bemerkenswerte."

Trotz ihres Wachstums machen Stablecoin-Karten weniger als 1 % der weltweiten Kartenausgaben aus, sagte Ray Hernandez, Senior Vice President of Business Development bei Consensys, während derselben Podiumsdiskussion.

Akzeptanz von Krypto-Karten

Lateinamerika habe sich zu einem der deutlichsten Märkte für die Akzeptanz entwickelt, fügte Timoney hinzu. Stablecoin-Karten werden über Custodial- und Non-Custodial-Wallets, Krypto-Börsen und Produkte genutzt, die das Stablecoin-Erlebnis für Nutzer abstrahieren.

Der Händler erhält bei vielen dieser Transaktionen weiterhin Fiat. Das unterscheidet kartenbasierte Stablecoin-Ausgaben von direkten Krypto-Push-Zahlungen, bei denen Händler Krypto-Abrechnung, Volatilität und Transaktionsrisiko möglicherweise direkter verwalten müssen.

Die größere Veränderung könnte im Hintergrund stattfinden. Rain erklärt, dass die Stablecoin-Abrechnung es Kartenprogrammen ermöglicht, an Wochenenden und Feiertagen abzurechnen, was in einigen Fällen gebundenes Kapital um mehr als 40 % reduziert.

Traditionelle Kartenprogramme müssen Netzwerkverpflichtungen oft vorfinanzieren oder sich von Netzwerken leihen, wenn Bankensysteme geschlossen sind. Stablecoins können sich außerhalb der Bankschlusszeiten bewegen.

Das könne Prämien und die Kartenökonomie flexibler machen, sagte Timoney. Kapital, das sonst untätig herumliegen würde, könne anderweitig im Unternehmen eingesetzt werden.

Mastercard dringt tiefer in Stablecoin-Zahlungen vor. Anfang dieses Jahres schlossen sich Binance, PayPal und Ripple Mastercards breiterem Blockchain-Zahlungsvorstoß an. Im Rahmen dieses Vorstoßes stimmte der Zahlungsriese zu, das Stablecoin-Infrastrukturunternehmen BVNK für bis zu 1,8 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Christian Rau, Senior Vice President für digitale Assets und Blockchain bei Mastercard, sagte, die Mainstream-Akzeptanz werde davon abhängen, die Technologie für Verbraucher unsichtbar zu machen.

„Außer den Menschen in diesem Raum sagt niemand: ‚Oh, ich habe gerade eine Onchain-Zahlung durchgeführt'", sagte Rau. „Der normale Maßstab heutzutage ist, dass man eine Karte auf dem iPhone oder Android hat. Man tippt darauf, und das Geld ist weg."

Das verbraucherorientierte Angebot sei keine Onchain-Zahlung, fügte er hinzu. Es sei die Möglichkeit, jedes Asset in Echtzeit auszugeben, mit den Netzwerkschutzmaßnahmen, die Nutzer bereits erwarten.

Hernandez sagte, die nächste Phase hänge von einfacheren On-Ramps, abstrahierten Netzwerkgebühren und mehr lokaler Zahlungsinfrastruktur ab. Die heutigen Krypto-Kartennutzer seien größtenteils noch Krypto-native Verbraucher, die bereits Assets On-Chain halten.

MetaMask erweitert seine Kartenstrategie rund um Self-Custody, sagte Hernandez. Die MetaMask Card, entwickelt zusammen mit Mastercard und Baanx, ermöglicht es Nutzern, aus einer Self-Custodial-Wallet auszugeben, während Assets zum Zeitpunkt des Kaufs in Fiat umgewandelt werden.

„Wenn wir nur das Apple Pay-Erlebnis replizieren, denke ich, wird es in Ordnung sein, aber ich glaube nicht, dass wir überholen werden", sagte Hernandez.

Bezahlen mit Krypto

Diese Ansicht stieß auf Widerspruch von GoMining CEO Mark Zalan, der argumentierte, dass Stablecoins und Karteninfrastruktur unnötige Intermediäre zu Krypto-Zahlungen hinzufügen.

Zalan sagte, Nutzer wollten Bitcoin in Self-Custody halten und ausgeben, ohne es in Stablecoins umzuwandeln oder auf Off-Ramps angewiesen zu sein. Er beschrieb Konvertierungsschichten und Zahlungsintermediäre als „kleine Helfer", die bei jeder Transaktion kleine Gebühren einbehalten.

„Schutz ist ein anderes Wort für Rentenstreben", sagte Zalan, in Bezug auf den in Kartentransaktionen eingebetteten Verbraucherschutz.

Timoney widersprach und sagte, Zahlungen seien nicht nur Geldbewegungen. Kartennetzwerke handhaben auch Rückbuchungen, Händlerrisiken und andere Schutzmaßnahmen, die Verbraucher und Händler erwarten.

Rau machte einen ähnlichen Punkt. Die meisten Verbraucher seien „mit Einlagensicherung sozialisiert" worden und mit Rückbuchungsschutz, sagte er.

„Zahlung bedeutet mehr als Geld von A nach B zu bewegen", sagte Rau. „Aus Verbrauchersicht ist die Zahlungserfahrung Interoperabilität, Sicherheit und Schutz."