توقعات سهم NVIDIA قبيل نتائج أرباح كبرى شركات التكنولوجيا هذا الأسبوع

رؤى رئيسية

• ارتفع سعر سهم NVIDIA بشكل حاد واقترب من أعلى مستوى على الإطلاق.
• شكّل السهم نمط علم صاعد على مخطط الثلاثة أيام.
• سيُعلن أكبر العملاء، بمن فيهم Microsoft وAmazon، عن أرباحهم هذا الأسبوع.

حقق سعر سهم NVIDIA أداءً جيداً في أبريل، وسيكون هذا الأسبوع بالغ الأهمية. أنهى السهم الأسبوع الماضي عند 208 دولارات، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر من العام الماضي، وعلى بُعد نقاط قليلة من أعلى مستوى على الإطلاق. فهل سيواصل السهم ارتفاعه قُبيل إعلان أرباح كبرى شركات التكنولوجيا؟

سهم NVIDIA في دائرة الضوء قُبيل إعلان أرباح كبرى شركات التكنولوجيا

قفز سعر سهم NVDA بشكل حاد الأسبوع الماضي مع ارتفاع الأسهم الأمريكية. وتسارع هذا الصعود بعد أن أفادت إيران بأن وزير خارجيتها عباس عراقجي سيتوجه إلى باكستان وربما يلتقي بفريق أمريكي. غير أن هذا الاجتماع لن يتم بعد أن ألغى الرئيس دونالد ترامب رحلة فريق مفاوضيه.

كما قفز السهم في أعقاب نتائج أرباح قوية لشركة Intel، مما دفعه إلى مستوى قياسي. وكان هذا التقرير مهماً إذ استثمرت NVIDIA مليارات الدولارات في Intel العام الماضي. وقد استثمرت NVIDIA أيضاً في عدة شركات كبرى مثل CoreWeave وNebius وLumentum.

سيتفاعل سعر سهم NVIDIA مع نتائج الأرباح القادمة لبعض أكبر الشركات في الولايات المتحدة، والتي يُعدّ كثير منها أيضاً من أكبر عملائها.

ستُلقي هذه النتائج بظلالها على الشركة، إذ إن أي مؤشرات على زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي ستكون إيجابية لسهم NVIDIA في السوق الصاعد. في المقابل، قد تُشير مؤشرات تراجع الاستثمارات إلى تراجع السوق.

ستُعلن كل من Google وMicrosoft وAmazon وMeta Platforms عن نتائجها يوم الأربعاء. وهذا أمر لافت إذ تُقدَّر قيمة هذه الشركات بما يقارب 12 تريليون دولار. وستُصدر Apple نتائجها بعد ذلك يوم الخميس.

وبينما لا تُعدّ Apple عميلاً رئيسياً لـ NVIDIA، فإن الشركات الأربع الأخرى عملاء رئيسيون يُمثّلون أكثر من 50% من إجمالي إيراداتها. ويُقدّر المحللون أن Microsoft تُمثّل 20% من إيراداتها السنوية، مدعومةً بإنفاقها القوي على مراكز البيانات. وقدّرت هذه الشركات أنها ستُنفق أكثر من 650 مليار دولار على النفقات الرأسمالية هذا العام.

تجد الشركات الكبرى كـ Microsoft وAmazon نفسها في موقف بالغ الحرج. فبينما يرغب المستثمرون في رؤيتها تكسب حصصاً سوقية في صناعة مراكز البيانات، فإنهم قلقون في الوقت ذاته بشأن عائد الاستثمار (ROI). فعلى سبيل المثال، انخفضت أسهم Microsoft بعد آخر تقرير أرباح لها حين رفعت نفقاتها الرأسمالية.

أرسلت نتائج الأرباح الأخيرة ذات الصلة إشارات قوية حول أعمال الشركة. فعلى سبيل المثال، أعلنت شركة Taiwan Semiconductor (TSMC) عن نتائج قوية تُشير إلى تصاعد الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي.

NVIDIA تتداول بتخفيض نادر

تُشير البيانات الرئيسية إلى أن سهم NVIDIA يتداول بتخفيض نادر على الرغم من استمرار طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. وجاء هذا التخفيض في ظل المنافسة الشديدة التي تواجهها الشركة.

فعلى سبيل المثال، أعلنت Google أنها ستستخدم شرائح Xeon من Intel، وهي بديل لشرائح NVIDIA. كما أعلنت Meta Platforms أنها ستستخدم شرائح Graviton المصنوعة من قِبَل Amazon.

تعمل جميع الشركات الكبرى، بما فيها Google وMicrosoft وAmazon وMeta Platforms، على تطوير شرائح ASIC الخاصة بها.

تُظهر البيانات أن الشركة تتداول بنسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P/E) البالغة 24، وهي أقل بكثير من متوسطها لخمس سنوات البالغ 44. كما تمتلك واحدة من أقوى مضاعفات قاعدة الـ50.

التحليل الفني لسعر سهم NVDA

يُظهر مخطط الثلاثة أيام أن سعر سهم NVDA كان في السوق الصاعد مؤخراً. إذ قفز فوق الجانب العلوي من القناة الهابطة، وهي جزء من نمط العلم الصاعد، وهو مؤشر استمرار شائع في التحليل الفني.

قفز السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة، في حين ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى النقطة المحايدة عند 50. كما تحرك السهم فوق مؤشر Supertrend.

لذا، من المرجح أن يواصل السهم ارتفاعه على المدى القريب، ليصل محتملاً إلى المستوى النفسي عند 250 دولاراً. في المقابل، قد يُبطل أي تحرك نزولي دون مستوى الدعم الرئيسي عند 180 دولاراً التوقعات الإيجابية لمسار السوق الصاعد.

نُشر هذا المقال بعنوان "توقعات سهم NVIDIA قُبيل إعلان أرباح كبرى شركات التكنولوجيا هذا الأسبوع" أولاً على موقع The Market Periodical.