Mastercard bvnk 交易標誌著支付領域 18 億美元的轉變

全球金融正在圍繞數位資產快速重組,而具有里程碑意義的 Mastercard BVNK 協議突顯出這一轉變目前正在加速推進。

Mastercard 以 18 億美元收購 BVNK 推動穩定幣業務

Mastercard 已同意以最高 18 億美元收購總部位於倫敦的穩定幣基礎設施公司 BVNK,旨在深化其在跨境支付、匯款和企業對企業轉帳中對數位資產的應用。

此外,此舉強化了華爾街日益增長的信念,即穩定幣正從小眾加密工具演變為全球支付系統的核心支柱,而非投機性的附加選項。

該公司週二表示,該交易包含最高 3 億美元的或有付款,旨在增強 Mastercard 將傳統法幣支付軌道與鏈上交易連接的能力。

BVNK 對 Mastercard 數位資產擴張的重要性

作為 2024 年加密原生公司最大收購案之一,BVNK 成立於 2021 年,營運一個金融平台,讓用戶能夠使用穩定幣進行交易,這些代幣與傳統金融資產(如法定貨幣)掛鉤。

此外,BVNK 提供的基礎設施使企業能夠在超過 130 個國家的主要區塊鏈網路上發送和接收支付,使其在新興市場和數位優先經濟體中擁有重要影響力。

然而,該足跡仍小於 Mastercard 全球網路所服務的 210 個國家,凸顯出如果整合成功,這家支付巨頭可為鏈上結算帶來的規模。

這項收購凸顯出傳統支付參與者如何在監管進展中轉向穩定幣作為結算的新工具,包括美國的 GENIUS Act 等發展,這被視為更廣泛政策趨勢的一部分。

Mastercard 首席產品長 Jorn Lambert 表示:「我們預期大多數金融機構和金融科技公司最終都會提供數位貨幣服務,無論是穩定幣還是代幣化存款。」

Lambert 補充道:「在我們的網路中增加鏈上軌道將支援幾乎所有類型交易的速度和可編程性。」他強調區塊鏈結算可以與現有卡片系統並存,而非取代。

穩定幣與跨境支付現代化競賽

這項交易突顯出跨境穩定幣支付如何從實驗性試點轉變為大規模企業策略,特別是隨著企業要求在各司法管轄區之間實現更快、更便宜的結算。

此外,Mastercard BVNK 交易的結構表明,主要現有企業現在將穩定幣基礎設施視為競爭必需品,而不僅僅是可選的技術對沖。

隨著穩定幣採用持續攀升,Mastercard 一直在加速推進數位資產,希望確保其網路保持核心地位,即使價值轉移到區塊鏈軌道上。

就在上週,該公司推出了其 Crypto Partner Program,匯集了來自數位資產和支付領域的超過 85 家公司,將區塊鏈技術與支撐全球商業的基礎設施連接起來。

Coinbase 如何退出 BVNK 競標

BVNK 的收購也是在競爭性競標階段之後進行的。今年早些時候,Coinbase 退出了對這家總部位於英國的穩定幣新創公司潛在 20 億美元收購的談判。

當時,這家美國領先的加密貨幣交易所一直在與 Mastercard 競爭收購 BVNK,說明傳統和數位原生公司都看到了穩定幣基礎設施的戰略價值。

然而,Coinbase 在 2023 年退出了收購談判,為 Mastercard 推進 18 億美元協議掃清了道路,該協議的條款可能重塑其在基於區塊鏈結算中的角色。

Mastercard 對 BVNK 的收購仍需獲得監管批准,預計將在年底前完成,前提是沒有出現重大政策障礙。

監管、策略與穩定幣的未來

這項交易正值政策制定者加緊制定穩定幣和其他數位資產框架之際,美國的 GENIUS Act 等措施被視為更全面規則的早期基石。

此外,投資者正密切關注 Strategy 的數位資產敘事如何影響其他藍籌企業,儘管 Mastercard 的方法專注於支付基礎設施,而非資產負債表對代幣的敞口。

監管進展和企業採用的結合正在創造一個反饋迴路,鼓勵金融科技新創公司和現有支付網路進一步投資穩定幣基礎設施。

Stanley Druckenmiller 對穩定幣的大膽展望

與此同時,資深投資者 Stanley Druckenmiller 最近表示,穩定幣和區塊鏈技術可能在未來十年內徹底改革全球支付,提供比許多傳統系統更高的速度、效率和更低的成本。

Druckenmiller 表示:「我認為我們整個支付系統將在 10 到 15 年內使用穩定幣。」他暗示到 2030 年代中期,穩定幣可能成為日常和跨境交易的預設媒介。

根據行業數據提供商的數據,他的評論正值穩定幣市場達到超過 3,100 億美元的歷史新高,從五年前的約 550 億美元激增超過 440%。

話雖如此,儘管這位前對沖基金經理認為穩定幣可能取代現有的支付軌道,但他對 Bitcoin 等加密貨幣在當前波動水平下能否可靠地充當長期價值儲存手段仍持懷疑態度。

BVNK 收購對全球支付的意義

對 Mastercard 而言,收購 BVNK 是一項戰略賭注,認為穩定幣將成為未來全球支付的核心,補充並在某些通道中部分取代現有的卡片和銀行轉帳系統。

此外,隨著鏈上結算與主流金融和日常商業更緊密地整合,這項交易使該公司能夠與加密原生公司和大型科技平台直接競爭。

如果監管機構按計劃批准這項交易,Mastercard 和 BVNK 可能在年底前在合併結構下運營,提供穩定幣基礎設施在全球支付巨頭網路內能擴展多遠的實際測試。

總而言之,這項收購體現了更廣泛的市場觀點:穩定幣正從加密貨幣的邊緣轉向國際支付的核心,而適應最快的現有企業將獲得最大收益。