第 1-1000 天:GetEquity 如何在創投寒冬中找到獲利之道

GetEquity 是一家奈及利亞金融科技平台,作為私募資本的數位市場運作,始於 2021 年的創投熱潮。其讓一般奈及利亞人都能參與創投的使命不僅恰逢其時,而且似乎勢在必行。散戶投資者在一小時內就填滿了 5 萬美元的新創融資輪,成長圖表不斷攀升。 

但到了 2023 年,敘事出現了裂痕。歷史性的奈拉貶值和整個非洲大陸的創投凍結,威脅要抹去原本的藍圖。GetEquity 的新創之旅不再是擴大夢想規模,而是設計一場生存之戰,這迫使它放棄最初的論點,並發現有關非洲投資格局的更根本真相。

第 1 天:意外的鄰居

Jude Dike 和 Temitope Ekundayo 於 2020 年首次在網上聯繫。Dike 是一名區塊鏈工程師,試圖為新創投資建立一個交易所。Ekundayo 正在開發商業智慧工具。他們追逐不同的問題——市場數據獲取和新創募資,但看到了相同的市場缺口。

在線上交流數月後,他們決定見面。 

「我問 Jude 的地址,」Ekundayo 回憶道。「他告訴我,我就想,『你是我的鄰居。』」他們住在同一條街上。 

這種巧合鞏固了他們的合作關係。兩人聯手,融合想法,於 2020 年進入 Mozilla Builders Accelerator——一個專注於塑造網際網路技術的孵化器計畫,建立了 GetEquity 的第一個版本。 

前提很大膽:讓散戶投資者以人們參與加密代幣銷售的相同方式資助非洲新創企業。該公司於 2021 年初從 Greenhouse Capital 獲得 10 萬美元的種子前輪融資,並於當年 7 月推出。

時機似乎完美。 

「我們於 2021 年推出,那真是很好的一年;我們每月增長 15% 到 20%,」Dike 說。 

他們的第一筆交易,為一家新創企業募集 5 萬美元,在不到一小時內就完成了。這是創投的幻想。但在新創企業的世界裡,故事從來不是一條直線。

2021 年的早期成功掩蓋了日益嚴重的結構性問題。GetEquity 建立了 Dike 所謂的「技術傲慢」:一套產品,如員工股票選擇權 (ESOP) 入口網站和股票管理工具。

「我們建立了一個工具,但實際上,這並不是人們當時想要的,」Ekundayo 承認。這是「維他命」,而非「止痛藥」。當奈拉於 2023 年貶值時,用當地貨幣資助美國資產的風險成為他們無法忽視的漏洞。

「2023 年是我們有史以來最糟糕的一年,」Dike 直言不諱地說。該平台是為突然蒸發的創投生態系統而建。隨著一切成本飆升,來自新創交易的收入減少了。他們最初的論點正在崩潰。

這是許多創辦人面臨的殘酷清醒時刻。他們建立了一個精密的引擎,但燃料——創投交易和投資者對它們的興趣——消失了。他們必須找到新的燃料,否則機器就會停止。他們參與 2023 年 Techstars 加速器(ARM Labs Lagos 計畫)為這場絕望的實驗提供了框架。

第 500 天:

被迫超越新創企業,團隊開始與用戶群測試新的資產類別。他們從小處著手:貿易票據、機車融資的債務票據。結果令人鼓舞但不顯著。突破來自一個如此傳統的想法,以至於在其背景下,它是激進的:商業票據。

這些來自大型藍籌企業的短期債務工具是傳統金融的主要產品,但一般奈及利亞投資者大多無法獲得。2024 年初,他們用 Dangote Sugar Refinery 商業票據進行了測試。他們估計利息約為 1,050 萬奈拉(7,400 美元)。結果令他們震驚。

「我們推出的第一天,就完成了約 400 萬。到第五天,我們已經超過了 2,700 萬,」Dike 解釋道。產品市場契合度爆炸性增長。到 2024 年底,他們促成了近 3 億奈拉(20 萬美元)的商業票據投資。實驗不再是實驗;這成為他們的新業務。

這次轉型改變了一切。與尋找和審查這些交易的成熟資產管理公司合作,意味著 GetEquity 不再需要龐大的內部盡職調查團隊。公司不得不痛苦地重組。2024 年,GetEquity 在營運策略轉變後裁員 40%。

「這是一次友好的離職,」Ekundayo 解釋說,並指出員工自己也暗示要縮減規模,因為他們看到隨著模式的轉變,這些職位正變得過時。 

裁員加上輕資本合作模式,實現了一個關鍵目標:盈利。GetEquity 用高風險、高成本的創投模式換取了更精簡、更可持續的經紀引擎。

這次轉型也揭示了一個隱藏的超能力。他們為新創聯合組織建立的數位基礎設施——入口網站、儀表板、投資流程——完全可以重新利用。 

「GetEquity 實際上是自己產品的客戶,」Dike 指出,使用自己的平台向散戶社群分發交易。他們意外地為整個私募資本市場建立了一個白標解決方案。

第 1000 天: 

對於 GetEquity 來說,2021 年的飛速成長已被從營運效率角度出發的精心擴張所取代。該公司目前正致力於將其新路徑正式化,尋求從奈及利亞證券交易委員會 (SEC) 獲得數位資產託管牌照,以鞏固其地位。正如 Dike 所指出的,這一舉動符合他們轉型的一個關鍵教訓:「你的監管機構實際上希望看到你蓬勃發展。」 

GetEquity 專注於奈及利亞市場;Dike 和 Ekundayo 已擱置肯亞的擴張計畫。他們的路線圖涉及與 ARM 等資產管理公司引入更多私募資本資產類別。 

儘管是為一個目的而建,但該公司找到了更可持續的燃料,創辦人的使命已從顛覆系統轉變為成為其中重要且數位化的一部分。