Tom Yeung 在此。
上週，InvestorPlace 資深分析師 Eric Fry 強調，他最新推薦的其中一檔股票，目前的上漲潛力甚至超過了 Nvidia Corp. (NVDA)。 儘管 Nvidia 仍有成長空間，但規模較小的 AI 公司在相對表現上可以做得更好。
對投資人來說，這才是最重要的。
因此，在本週日的摘要中，我想請 Eric 來說明，為何他將目光鎖定在一檔具有十倍潛力的新股票，以及為何這檔股票值得納入您的投資組合。
交棒給你了，Eric……
投資像 Nvidia Corp. (NVDA) 這樣的公司，有一個簡單的問題：
一檔市值 5 兆美元的股票，剩餘的上漲空間已所剩無幾。
- 若股價再翻倍，Nvidia 的市值將超過荷蘭東印度公司（VOC）——後者以通膨調整後的美元計算，是史上市值最高的公司（8 兆美元）
- 若股價翻三倍，Nvidia 的市值將超過日本與英國股市的總和（12 兆美元）
- 若股價上漲 10 倍，Nvidia 的市值將幾乎與美國股市總市值相當（75 兆美元）
就像魚缸裡的金魚，每家公司都受限於其所處的經濟環境。無論 Nvidia 多麼成功，它仍受制於全球僅有 83 億潛在客戶的現實……至少在他們想出如何向兔子和老鼠銷售 AI 晶片之前。
我完全相信 Nvidia 是一家了不起的公司。事實上，我最近將這家全球最有價值的公司比作美國棒球史上最知名的球員貝比·魯斯（Babe Ruth）。這家晶片製造商確實會持續打出全壘打，股價尤其在近期遭遇慘烈拋售後，至少還有 30% 的上漲空間。
但我認為您可以做得更好。
30% 的報酬率在華爾街只是入場基本門檻……持有高股息股票三至四年，或在對的郵遞區號買房，就能達到這個水準。事實上，我那輛老 Lexus 在 2021 年停在車道上，價值就增加了 30%。
這就是為什麼我畢生致力於尋找漲幅 1,000% 的贏家——那些能夠上漲 10 倍或更多的非凡股票。大多數人一生中只需要買到兩三檔這樣的股票，就能賺到足以改變人生的財富。而我已找到超過 40 檔。
去年，我的重心放在 Advanced Micro Devices Inc. (AMD) 等晶片製造商，以及 Oracle Corp. (ORCL) 等資料中心公司。這些「第二波」AI 贏家即便在 Nvidia 成長趨於平緩之際，仍保持快速成長。
如今那些故事已告一段落，我將目光轉向了第三波 AI 公司：「賦能者」。
這些規模小得多的公司正在為 AI 建設提供「鎬與鏟」，是下一批有望上漲 10 倍的股票。
這些正是我現在推薦的公司。
事實上，我最近將其中一家加入了我的旗艦服務 Fry's Investment Report。
因此，今天我想向您介紹這家鮮為人知、卻具有驚人潛力的能源公司。
然後，我將分享如何找到更多上漲潛力超越 Nvidia 的賦能者公司。
讓我們深入探討……
AI 的能源問題
我們都知道，美國的電費已變得十分昂貴。目前普通家庭每年的電費帳單約為 2,000 美元，比 2000 年增加了 2.5 倍。
在馬薩諸塞州和馬里蘭州等完全解除管制的州，這一數字更高，因為私人公司可以自由定價。
然而，我們不能將矛頭指向能源成本本身。亨利樞紐天然氣價格從 2000 年的每單位 2.42 美元，僅上漲至今日的 2.94 美元……26 年間只增加了 21%。（再說一次，我的車在 12 個月內就做到了這一點，而且還不止於此。）
「貪婪」的能源公用事業公司也不是電費飆升的全部原因……至少不完全是。例如，馬薩諸塞州最大的私人公用事業公司，在過去 10 年中有 9 年呈現現金流為負的狀況，甚至難以支付股息。
真正的罪魁禍首在於：美國的發電量根本不夠。
美國大多數燃煤電廠建於 40 至 60 年前，如今正同時面臨壽命終結。天然氣發電填補了約三分之二的缺口，但受制於燃氣輪機短缺和管道容量限制，已逼近瓶頸。離岸風電的成本高得驚人——我之前提到的那家馬薩諸塞州公用事業公司，已在風電項目上虧損 25 億美元……而且還在持續增加。
事實上，與中國等國家相比，美國電力生產的成長幅度幾乎可以忽略不計。下圖清楚說明了這一點。
如今，人工智慧的崛起讓電力供應愈加緊張。資料中心目前已消耗美國約 5% 的電力，而這只是個開始。
例如，計劃在猶他州博克斯埃爾德縣（Box Elder County）興建的「Stratos」AI 資料中心，將需要 9 吉瓦的電力——超過該州目前總用電量的兩倍。若預估無誤，到 2032 年，僅為了應對 AI 需求，我們就需要 12 至 20 個這種「Stratos」規模的項目。
這是非常龐大的電力需求。
為了把握這一趨勢，長期讀者都知道，我已挑選了幾檔天然氣相關投資，其表現已超越許多像 Nvidia 這樣「顯而易見」的 AI 投資標的。
但美國的資料中心和公用事業公司如今都在轉向另一種能源，以搶得先機……
太陽依然照耀
太陽能。
這種間歇性電力來源已成為增加發電容量的一種出人意料的熱門方式。太陽能板價格低廉，電池儲能技術切實可行，且這項技術獲得了政治光譜兩端的支持。
我的家鄉加利福尼亞州仍以太陽能裝置容量位居全國之首，但排名第二的德克薩斯州已幾乎急起直追。佛羅里達州、亞利桑那州和北卡羅來納州分列其後。
事實上，根據美國能源資訊管理局（EIA）的數據，預計 2026 年美國電網新增容量中，51% 將來自太陽能，另有 28% 來自電池儲能。大多數新增容量將出現在南部和東南部地區。
太陽能與電池儲能將主導今年的新增電力裝置。
資料來源：EIA
這為太陽能股票創造了豐厚的獲利機會，相關股票在過去一年內就上漲了 84%。
太陽能對 AI 資料中心也出乎意料地實用。太陽能的輸出與企業 AI 應用朝九晚五的工作負載相吻合（更不用說 AI 資料中心的尖峰冷卻需求），許多州的公用事業公司現在允許新建資料中心在增設太陽能與電池容量的前提下，「插隊」申請電網連接。BloombergNEF 估計，電池儲能可將資料中心的電網連接時程縮短五年——在 AI 軍備競賽中，這是一段相當漫長的時間。
當然，市場上存在許多糟糕的太陽能公司。由於多年來的國際傾銷，這個行業競爭極為激烈，與中國相關的公司目前控制了 80% 至 90% 的太陽能零組件市場份額。
Canadian Solar Inc. (CSIQ) 等西方企業只能任由中國供應商開價。今年已有兩家大型太陽能公司破產：SOLON Corp. 和 Freedom Forever。後者這個充滿諷刺意味的公司名稱，如今正遭德克薩斯州以詐欺罪名展開調查。
但我相信我找到了一家創新能源公司，其前景應當遠勝於此。
這家公司開發了一種電池儲能技術，能夠吸收並平抑 AI 資料中心需求與太陽能發電之間的劇烈波動。它正在解決一個長期困擾資料中心行業的多年難題。
例如，2024 年 7 月，維吉尼亞州北部「資料中心走廊」發生了一次持續僅數毫秒的微小電氣擾動，卻觸發了緊急斷電，瞬間切斷了電網 15 億瓦的負荷——相當於一座中型城市同時斷電。維吉尼亞州和馬里蘭州各地的發電廠被命令降低輸出，以防止連鎖損害，工程師隨後不得不手動將每個資料中心重新連接至電網。
這家公司有助於防止此類劇烈波動，使資料中心更容易接入電網。而其成長預計將大幅躍升。
Nvidia 是一家了不起的公司。我之前說過，以後還會再說。但了不起的公司與了不起的回報是兩回事——尤其當這家公司的市值已達 5 兆美元之時。
這條金魚幾乎已經長大到快撐破魚缸了。
而我今天所介紹的這家能源公司，仍在廣闊的水域中自由游弋。
其營收成長預計將從去年的負 16%，翻轉為今年的正 48%，此後維持在 20% 左右的水準。而且看來今年有望實現收支平衡，並在 2027 財年開始錄得獲利。
它的技術正在解決一個令資料中心損失數十億美元的難題。而它的股票，尚未被那些仍緊盯著 Nvidia 的投資人所發現。
這正是漲幅 1,000% 的贏家的誕生之處。不是來自魚缸裡最出名的那條魚——而是來自那些還沒人注意到的魚。
點擊此處，了解如何獲取這家 AI 能源公司的名稱。
敬上，
Eric Fry
編輯，Smart Money
