一項針對 400,000 種情境的比特幣研究發現,在比特幣 20% 至 70% 的回撤區間內,定期定額投資優於一次性投資。一項新的比特幣市場研究為此增添了更多細節一項針對 400,000 種情境的比特幣研究發現,在比特幣 20% 至 70% 的回撤區間內,定期定額投資優於一次性投資。一項新的比特幣市場研究為此增添了更多細節

比特幣數據顯示,在最差回撤進場區間,定期定額投資優於一次性投資

2026/04/19 05:00
閱讀時長 7 分鐘
如需對本內容提供反饋或相關疑問,請通過郵箱 crypto.news@mexc.com 聯絡我們。

一項針對 400,000 種情境的比特幣研究發現,在比特幣 20% 至 70% 回撤區間,定投策略優於單筆投資。

一項新的比特幣市場研究為長期以來關於如何進入該資產的辯論增添了新的細節。

Bitcoin Data Shows DCA Beats Lump Sum in the Worst Drawdown Entry Zone

該研究使用 13 年的每日價格數據測試了近 400,000 種比特幣購買情境。

研究發現,在一個特定的回撤區間內,定期定額投資(DCA)可以勝過單筆投資。

該區間出現在比特幣遠低於其峰值,但尚未達到深度投降水平時。

研究回顧 13 年比特幣價格走勢

根據分析師 Nobrainflip 的分析,該研究回顧了 2013 年至 2026 年的比特幣價格數據。

研究在多個持有期內比較了單筆投資與定投策略。該研究還假設在定投期間現金的年收益率為 5%。

總體而言,單筆投資在大多數情況下仍表現更佳。研究表示,在 58% 至 72% 的情境中,單筆投資優於定投策略。

這一結果在不同時間框架和定投長度中均成立。因此,更廣泛的趨勢仍然偏向早期部署。

即便如此,完整的數據集顯示了一個重要的例外。該研究按比特幣距離其歷史高點的距離對進場日期進行分組。

該方法顯示某些回撤水平的表現截然不同。因此,在週期的某些部分,時機變得更為重要。

這種差異在重大回撤的中段變得清晰。在該區間,比特幣通常看起來更便宜,但下行風險仍然很高。

正因如此,全額部署帶來更大的風險。定投策略通過分散購買時間來幫助降低時機風險。

中等程度回撤為定投策略提供了更有力的理由

該研究將 20% 至 70% 的回撤區間確定為單筆投資最薄弱的區域。

簡單來說,比特幣低於其峰值,但並未深度洗盤。報告指出,該區間通常產生混合的遠期回報。因此,漸進式買入在該區間變得更為有用。

比特幣歷史上大部分時間都在這個區域內。根據研究,它在 30% 至 70% 回撤區間內交易的天數佔所有天數的 46.3%。

這使其成為比特幣歷史上最常見的價格區間。因此,這一發現可能對許多活躍投資者重要。

報告將這種模式與比特幣的過去週期聯繫起來。在幾種情況下,比特幣下跌了 30% 至 50%,然後稍後再次下跌。

許多交易者將第一次下跌視為底部。然而,市場通常還有另一段下跌。

由於這種模式,中等回撤時期的進場更容易遭受損失。單筆投資買家可能進場過早,然後需要等待更長時間才能恢復。

相比之下,定投策略將買入分散在較弱和較強的價格上。這有助於降低錯誤時機的成本。

另請閱讀:

當前比特幣水平處於定投區間內

研究指出,2026 年 4 月比特幣的交易價格約為 74,000 美元至 79,000 美元。這使該資產比 2025 年 10 月的歷史高點低約 37% 至 41%。

根據報告的框架,該水平處於定投策略表現更好的區間內。因此,該研究不支持在這些價格進行全額單筆投資。

相反,報告建議採用 12 至 18 個月的定投計劃。它還建議保留部分資金以應對更深的下跌。

研究指出接近 56,000 美元和 38,000 美元的較低水平。如果回撤加深,這些水平可能提供更強的進場條件。

報告還指出,非常深的回撤有利於單筆投資。一旦比特幣從其峰值下跌超過 70%,歷史勝率就會提高。

在這些情況下,下跌中最糟糕的部分可能已經結束。這就是為什麼研究將深度低點與中等程度回調區別對待。

綜合來看,數據傳達了一個明確的訊息。在許多歷史案例中,單筆投資仍然領先。

然而,中等回撤區間獨樹一幟,定投策略在該區間顯示出更好的結果。對於加密市場參與者而言,這是報告的關鍵要點。

The post Bitcoin Data Shows DCA Beats Lump Sum in the Worst Drawdown Entry Zone appeared first on Live Bitcoin News.

市場機遇
Audiera 圖標
Audiera實時價格 (BEAT)
$0.49606
$0.49606$0.49606
+0.34%
USD
Audiera (BEAT) 實時價格圖表
免責聲明: 本網站轉載的文章均來源於公開平台,僅供參考。這些文章不代表 MEXC 的觀點或意見。所有版權歸原作者所有。如果您認為任何轉載文章侵犯了第三方權利,請聯絡 crypto.news@mexc.com 以便將其刪除。MEXC 不對轉載文章的及時性、準確性或完整性作出任何陳述或保證,並且不對基於此類內容所採取的任何行動或決定承擔責任。轉載材料僅供參考,不構成任何商業、金融、法律和/或稅務決策的建議、認可或依據。

USD1 Genesis:0 費率 + 12% APR

USD1 Genesis:0 費率 + 12% APRUSD1 Genesis:0 費率 + 12% APR

新用戶:質押最高享 600% APR。限時福利!