荷莫茲海峽封鎖恐加劇全球最嚴重能源危機——並可能引發危險失誤

總統唐納德·川普週日下令對荷莫茲海峽實施海軍封鎖,使中東衝突快速結束的希望破滅,並升級了與伊朗的對峙,這場對峙已經引發了歷史上最嚴重的能源衝擊。

美國中央司令部在一份聲明中表示,封鎖將於週一東部時間上午10點生效,針對進出伊朗港口和沿海地區(包括阿拉伯灣和阿曼灣)的所有國家船隻。

根據勞氏船級社情報,在川普上週宣布為期兩週的停火後,通過海峽的油輪交通曾開始小幅增加,但在川普宣布封鎖後幾小時內再次停止。至少有兩艘似乎正駛向出口的船隻掉頭返回。

隨著投資者爭相評估波斯灣供應進一步緊縮的影響,原油價格飆升。美國WTI期貨5月交割合約跳漲超過8%至每桶104.40美元,而布蘭特原油上漲超過7%至101.86美元。

川普下達這項命令之前,華盛頓和德黑蘭之間長達21小時的週末談判破裂,未能就伊朗核計劃、海峽控制權以及以色列持續攻擊伊朗支持的黎巴嫩真主黨達成協議。

在2月28日美國和以色列對伊朗發動首輪打擊之前,全球約五分之一的石油通過荷莫茲海峽。此後流量已減少到涓涓細流,顛覆了石油、化肥、服裝和工業產品的供應鏈。分析師警告稱,即使在達成解決方案後,清理積壓也可能需要數週時間。

全面封鎖將進一步加劇供應緊張。昆西負責任治國研究所執行副總裁特里塔·帕爾西週一在CNBC的《中國連線》節目中表示:「將更多石油從市場上撤出——尤其是目前從波斯灣運出的唯一石油——將推動油價進一步上漲......達到每桶約150美元。」

Fed Watch Advisors董事總經理本·埃蒙斯表示,除了原油,化肥和氦氣等大宗商品價格——這些是糧食生產和半導體製造的關鍵投入——可能會持續攀升,助長本已加速的通脹。

IMF和世界銀行官員上週表示,他們將下調全球增長預測並提高通脹預期,警告新興市場將受到最嚴重的打擊。

巴克萊表示:「伊朗和其他海灣國家能源設施和港口遭受襲擊造成的經濟創傷,可能會繼續使新興亞洲的供應處於壓力之下。石油和天然氣的開採、煉製和裝載能多快恢復正常,仍有待觀察。」

荷莫茲海峽長達一個月的中斷引發了比1970年代石油危機更嚴重的能源短缺警告,當時阿拉伯產油國對與美國結盟的國家實施禁運,使油價翻了兩番,促使主要經濟體實施燃料配給。

國際能源署署長法提赫·比羅爾上週稱這次中斷是世界上見過的最嚴重的能源衝擊——比1970年代的石油危機和烏克蘭戰爭加起來還要嚴重。

標準普爾全球副主席丹尼爾·葉爾金上個月在接受《巴倫週刊》採訪時表示:「這是對世界石油的歷史性中斷。從未有過如此規模的事件。即使是1970年代的石油危機、1980年代的兩伊戰爭、1990年伊拉克入侵科威特——這些都無法接近這次中斷的規模。」

然而,查塔姆研究所高級研究員大衛·盧賓表示,迄今為止價格反應較為溫和,經濟增長可能比擔心的更具韌性。他指出,全球經濟的石油密集度低於過去,目前每單位GDP的石油使用量約需要40%桶石油,而1970年代初期需要整整一桶。盧賓指出,風能、太陽能和核能也以五十年前不存在的方式使能源結構多樣化。

他說,如果衝突進一步升級,「這次危機的能源影響很可能開始造成與1970年代危機一樣大的負面衝擊。」

封鎖也有可能將世界第二大經濟體捲入對抗。分析師表示,中國仍然是伊朗最大的石油買家,自戰爭開始以來一直通過海峽接收貨物。

全面禁止運載伊朗原油的油輪可能會切斷這一供應,有可能在川普計劃下個月訪華前重新點燃美國與北京的緊張關係。帕爾西說:「我懷疑川普還沒準備好升級。」他補充說,如果川普收回早些時候的威脅,「也不足為奇」。

川普政府週一還威脅稱,如果北京向德黑蘭供應先進防禦裝備,將對中國加徵50%的額外關稅。

帕爾西說,包括印度和巴基斯坦在內已與伊朗談判達成安全通行安排的國家,也可能發現自己陷入交火之中。

一些分析師認為封鎖是強制性籌碼,而非終極升級。帕爾西說:「由於雙方都沒有明確表示談判不會恢復或停火已經結束,所有這些舉措都應被視為談判中的策略和威脅。」

Annex Wealth Management首席經濟學家布萊恩·雅各布森持謹慎樂觀態度,暗示華盛頓可能會為盟國船隻開闢安全通行豁免。但埃蒙斯警告稱,這一策略存在嚴重的下行風險。

他說,旨在讓伊朗「屈服」的舉措同樣容易引發反擊和新一輪軍事升級。

伊朗伊斯蘭革命衛隊也發出了類似信號,週日警告稱,任何「以任何藉口」接近海峽的軍艦都將被視為違反停火協議。它還強化了措辭,稱一旦發生任何誤判,敵人將被困在「致命漩渦」中。

據幾位專家稱,這項封鎖在法律上也存在爭議,因為美國和伊朗都無權關閉或阻礙通過荷莫茲海峽的航行。

埃蒙斯說:「根據國際法,特別是管理國際海峽的規則,美國無權關閉、暫停或阻礙通過荷莫茲海峽的過境通行。」他補充說,只有伊朗和阿曼是沿海國家,即使它們也被禁止暫停過境通行。

根據勞氏船級社情報,對於船東來說,穿越海峽的實際威慑還包括面臨西方對伊朗的制裁。向伊朗付款可能違反美國和歐洲的規定,企業可能面臨嚴厲處罰。