Ставки іпотеки досягли 6-місячного максимуму через вплив війни з Іраном на ринок нерухомості

Ставки по іпотеці в США знову зросли, оскільки ринок нерухомості зазнав ще одного тижня тиску від зростання дохідності казначейських облігацій і відновлених побоювань щодо інфляції, пов'язаних з війною в Ірані. Середня ставка по 30-річній фіксованій іпотеці зросла до 6,38% за тиждень, що закінчився 26 березня, порівняно з 6,22% тижнем раніше, тоді як 15-річна фіксована ставка піднялася до 5,75% з 5,54%.

Щоденні дані про фіксацію показали, що рух не послабшав до 30 березня. 30-річний відповідний індекс Optimal Blue становив 6,422%, а 15-річна ставка — 5,780%, що показує, що останнє зростання тривало на новому тижні після того, як ставки опустилися нижче 6% на початку березня. Це розгортання підштовхнуло витрати на запозичення назад до найвищого діапазону за кілька місяців.

Дохідність казначейських облігацій зростає, оскільки повертаються побоювання щодо нафти та інфляції

Зростання іпотечних ставок відбулося після відновлення руху на ринку казначейських облігацій. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США досягла 4,42% 26 березня, згідно з даними Федерального резервного банку США (FRB), наведеними FRED, після того, як перебувала нижче 4% до початку війни, зміна, яка підняла витрати на запозичення в усьому житловому фінансуванні. Іпотечні ставки зазвичай відстежують 10-річну дохідність, оскільки кредитори використовують її як орієнтир для ціноутворення довгострокових кредитів.

Ціни на нафту допомогли спричинити цей рух. Ми повідомляли, що нафта марки Brent зросла майже на 59% у березні, оскільки конфлікт в Ірані розширився, тоді як ОЕСР заявила, що вищі ціни на енергоносії підняли її прогноз інфляції в США на 2026 рік до 4,2% і підштовхнули прогноз інфляції G20 до 4,0%. Ці показники додали обережності ринку щодо того, що інфляція може залишатися більш стійкою довше, ніж очікувалося.

Активність на ринку нерухомості показує напругу від вищих витрат на запозичення

Останній стрибок ставок почав поширюватися на попит на житло. Асоціація іпотечних банкірів заявила, що її ринковий композитний індекс, який відстежує обсяг заявок на іпотеку, впав на 10,5% в останньому тижневому опитуванні. Заявки на рефінансування впали на 15% порівняно з попереднім тижнем, тоді як сезонно скоригований індекс покупок впав на 5%.

Це уповільнення настало, коли розпочинався весняний сезон купівлі житла. Associated Press повідомило, що зростання до 6,38% стало найвищим рівнем за більш ніж шість місяців. Цей рух загрожував охолодити продажі будинків саме тоді, коли політики намагалися покращити доступність. Щоденні дані про ставки також показали широкий тиск на зростання за всіма типами кредитів: кредити FHA становили 6,185%, кредити VA — 6,066%, а кредити USDA — 6,020% 26 березня.

Дані Optimal Blue щодо іпотечних ставок | Джерело: Fortune

Прогноз Федеральної резервної системи США (FRS) залишається твердим на тлі очікувань щодо ставок

Федеральна резервна система США (FRS) залишила свій цільовий діапазон для ставки федеральних фондів незмінним на рівні 3,50% до 3,75% на засіданні 17–18 березня. Це рішення було прийнято до останнього етапу зростання цін на нафту, але чиновники вже вказали на зростаючий інфляційний ризик. Reuters повідомило, що губернатор Ліза Кук заявила, що баланс ризиків зміщується в бік інфляції через війну в Ірані.

Для позичальників результатом є ринок нерухомості, який знову стикається з дорожчим фінансуванням після короткого періоду полегшення наприкінці лютого та на початку березня. Оскільки наступне засідання FRS призначено на 28 квітня, ринки спостерігають, чи продовжать зростати ціни на нафту, дохідність казначейських облігацій і прогнози інфляції. Доки цей тиск не послабшає, іпотечні ставки можуть залишатися вище рівнів, на які багато покупців сподівалися незабаром повернутися.