Ключові висновки
- Wells Fargo виражає оптимізм щодо NVDA перед GTC 2026, посилаючись на історичні дані, які показують 3-місячне перевищення показників порівняно з індексом SOX у діапазоні від +12% до +45%
- Bank of America зберігає свою рекомендацію купівлі з цільовою ціною $300, підкреслюючи оцінку NVDA приблизно в 17x форвардного PE — історичний мінімум
- Очікується, що виробник чіпів продемонструє свій перемикач оптики нового покоління з комплексним пакуванням разом із розробками в архітектурі Feynman GPU і системах Kyber NVL576
- Зростання агентного ШІ створює відновлений попит на ЦП — процесор Vera від Nvidia розпочав виробництво та працює в об'єктах Meta, при цьому більш широке впровадження заплановано на 2027 рік
- Дефіцит пропозиції впливає на сектор ЦП, при цьому AMD та Intel повідомляють про подовжені терміни виконання до шести місяців і підвищення цін понад 10%
Nvidia (NVDA) наближається до своєї щорічної конференції GTC, запланованої на наступний тиждень, і ринкові аналітики приділяють цьому пильну увагу. Захід, який відбудеться 16–19 березня в Сан-Хосе, Каліфорнія, має потенціал стати значним каталізатором для акцій гіганта напівпровідників — і, можливо, для ширшої індустрії чіпів.
NVIDIA Corporation, NVDA
Аналітики Wells Fargo під керівництвом Аарона Рейкерса заявили, що вони «покупці NVDA перед подією». Інвестиційний банк підкреслив тенденцію надійних результатів акцій протягом тримісячного періоду після попередніх зборів GTC, при цьому NVDA перевищила індекс напівпровідників SOX приблизно на 30% у середньому, у діапазоні від +12% до +45%.
Вівек Ар'я, аналітик Bank of America, також підтвердив рейтинг купівлі разом із цільовою ціною $300. Він зазначив, що акція зараз оцінюється приблизно в 17x майбутніх прибутків — наближаючись до історичного мінімуму — після успішного запуску продукту Blackwell, який, як повідомляється, приніс приблизно $500 мільярдів сукупного доходу.
Генеральний директор Дженсен Хуанг запланував виступити з основною промовою о 14:00 за східним часом у понеділок. Він також очолить панельну дискусію галузі у середу вдень. Основні технологічні компанії, які беруть участь у презентаціях на головній сцені, включають OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft і Tesla.
Щодо оголошень про продукти, очікується, що Nvidia представить свій перемикач оптики другого покоління з комплексним пакуванням, що включає можливості оптики з комплексним пакуванням Taiwan Semiconductor. Не очікується масштабування масового виробництва до 2027 року, орієнтуючись приблизно на 80 000 одиниць. Корпорація також може поділитися прогресом щодо своєї архітектури Feynman GPU та конфігурації стійки Kyber NVL576.
Wells Fargo очікує, що Nvidia переглядатиме свої прогнози щодо майбутніх проектів, потенційно збільшуючи свій кумулятивний прогноз доходів із $500 мільярдів до понад $600 мільярдів до 2026 року. Рейкерс також поставив під сумнів, чи коригуватиме Nvidia свій прогноз щодо $3–$4 трильйонів щорічних інвестицій у світову інфраструктуру ШІ до 2030 року.
Технологія ЦП стає пріоритетом
Окрім графічних процесорів, відбувається більш витончена трансформація. Агентний ШІ — штучний інтелект, орієнтований на робочий процес, який координує завдання між численними агентами — вимагає окремої обчислювальної архітектури порівняно з традиційним виведенням ШІ. Ця тенденція підвищує попит на центральні процесори до безпрецедентних останніх рівнів.
Тисячі незалежних процесорів Nvidia зараз функціонують у Техаському центрі передових обчислень і Національній лабораторії Лос-Аламоса. Bank of America прогнозує, що сектор ЦП може більш ніж подвоїтися в розмірі, розширюючись із $27 мільярдів у 2025 році до $60 мільярдів до 2030 року.
На GTC очікується, що Nvidia продемонструє виключно процесорну стійку на виставковій площі — ознаку прихильності компанії до автономних конфігурацій ЦП.
Обмеження пропозиції посилюються
Ширший ринок ЦП зазнає тиску. AMD та Intel обидві попередили клієнтів про обмеження пропозиції, при цьому терміни виконання закупівель подовжуються до шести місяців, а ціни зростають понад 10%, згідно з повідомленнями Reuters.
Форрест Норрод, керівник центру обробки даних AMD, повідомив CNBC, що сплески попиту протягом останніх шести-дев'яти місяців були «безпрецедентними». Intel вказала, що очікується, що рівні запасів досягнуть свого найнижчого рівня в цьому кварталі, хоча компанія очікує, що умови постачання покращаться протягом другого кварталу 2026 року.
Наразі Nvidia повідомляє, що не зазнала суттєвих переривань у постачанні ЦП. Харріс пояснив, що ланцюг постачання компанії успішно задовольнив попит, частково тому, що більшість її процесорів постачається разом із графічними процесорами в повних конфігураціях масштабу стійки.
Mercury Research підрахувала, що Nvidia зайняла 6,2% частки ринку серверних ЦП у четвертому кварталі 2025 року, поступаючись Intel з 60% та AMD з 24,3%. Додаткові акції, які можуть відреагувати на розкриття GTC, включають AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel і Marvell (MRVL).
Публікація Nvidia (NVDA) Stock: Major Banks Turn Bullish Before GTC 2026 Conference вперше з'явилася на Blockonomi.
Джерело: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
