Федеральна резервна система США (FRS) оголошує про вирішальний зсув: пропонує виключити "репутаційний ризик" з банківського нагляду, щоб припинити дискримінацію при закритті банківських рахунків

BitcoinWorld

Федеральна резервна система США (FRS) оголошує про вирішальну зміну: пропонує виключити «репутаційний ризик» із банківського нагляду для припинення дискримінації при відмові в банківських послугах

У знаковій регуляторній пропозиції, оголошеній 23 лютого 2025 року, Федеральна резервна система США (FRS) ініціювала вирішальну зміну, яка може переформатувати відносини між банками, їхніми клієнтами та новими галузями, такими як криптовалюта. Центральний банк офіційно запропонував виключити суб'єктивне поняття «репутаційний ризик» із своїх основних стандартів банківського нагляду — крок, що сигналізує про тверду позицію проти відмови клієнтам у банківських послугах за законну, але несхвалену діяльність. Ця пропозиція Федеральної резервної системи США (FRS) щодо репутаційного ризику одразу викликала значну дискусію про її наслідки для фінансової інклюзії та справедливості ринку.

Пропозиція Федеральної резервної системи США (FRS) щодо репутаційного ризику: детальний аналіз

Рада керуючих Федеральної резервної системи США (FRS) оприлюднила запропоноване правило для публічного коментування. Документ окреслює чітку наглядову філософію. Фінансові установи, згідно з FRS, не повинні закривати рахунки клієнтів або відмовляти в послугах виключно на підставі політичних поглядів клієнта, релігійних переконань або участі в законному бізнес-секторі, який деякі можуть вважати суперечливим. Регулятор заявив, що така дискримінація принципово суперечить як безпечній та надійній банківській практиці, так і справедливому доступу до фінансових послуг. Це є прямим викликом давнім практикам, коли банки могли посилатися на нечіткий «репутаційний ризик» для розриву відносин.

Крім того, пропозиція надає конкретний контекст для перевіряючих. Вона вказує їм зосередитися на конкретних, кількісно вимірюваних ризиках, а не на передбачуваних загрозах громадському іміджу банку. Керівництво наголошує, що наглядові дії повинні ґрунтуватися на доказах фактичних порушень відповідності або фінансових небезпек, а не на характері законного бізнесу як такого. Ця зміна має на меті створити більш передбачуване та засноване на принципах регуляторне середовище як для банків, так і для їхніх клієнтів.

• Основна зміна: виключення «репутаційного ризику» як окремого наглядового фактора.
• Новий фокус: перевірка на основі кількісно вимірюваних ризиків відповідності та фінансових ризиків.
• Захищені категорії: клієнти, які займаються законним бізнесом, незалежно від політичної чи релігійної приналежності.

Тінь операції Choke Point та її продовження

Щоб зрозуміти сейсмічний характер цієї пропозиції, необхідно дослідити історичний контекст «операції Choke Point». Запущена Міністерством юстиції під час адміністрації Обами, оригінальна ініціатива нібито була спрямована на боротьбу з шахрайством шляхом тиску на банки, щоб вони розривали відносини з високоризиковими торговцями, включаючи кредиторів до зарплати та торговців зброєю. Критики стверджували, що це фактично перетворило доступ до банківських послуг на зброю для де-факто регулювання законних галузей, несхвалених адміністрацією, створюючи стримуючий ефект далеко за межами заявлених цілей боротьби з шахрайством.

В останні роки прихильники криптовалюти та деякі законодавці попереджали про «операцію Choke Point 2.0». Вони стверджують, що регуляторні вказівки та тиск, часто передавані неформально, призвели до того, що банки широко відмовляють у послугах компаніям з цифровими активами. Це створило значні перешкоди для криптовалютних бірж, розробників блокчейну та пов'язаних із ними підприємств, які шукають базові банківські послуги, такі як поточні рахунки та обробка платежів. Відсутність чітких, формальних правил залишила галузь у стані регуляторної невизначеності, залежної від розсуду банків.

Політична та галузева реакція: обнадійливий поворот

Оголошення викликало негайні та гострі реакції ключових політичних діячів. Сенатор Синтія Ламміс (республіканка, Вайомінг), відома захисниця чіткого регулювання цифрових активів, публічно привітала цей крок на платформі соціальних медіа X. Вона висловила надію, що ця пропозиція знаменує остаточне завершення того, що вона назвала «операцією Choke Point 2.0». Сенатор Ламміс також стверджувала, що Сполучені Штати повинні прагнути стати глобальним центром інновацій цифрових активів. Вона підкреслила, що Федеральна резервна система США (FRS) не повинна діяти як «і суддя, і журі» щодо цих компаній — роль, яка краще підходить для Конгресу через встановлене законодавство.

Водночас галузеві групи, що представляють криптовалютні та блокчейн-компанії, опублікували обережно оптимістичні заяви. Вони визнали пропозицію позитивним кроком до легітимізації свого сектору та зменшення довільних бар'єрів для банківських послуг. Однак багато хто підкреслив, що остаточний вплив залежатиме від формулювань остаточного правила і, що важливо, його послідовного впровадження перевіряючими FRS на місцях. 60-денний період публічного коментування стане критичною фазою для зацікавлених сторін для формування остаточного регулювання.

Ширші наслідки для фінансової інклюзії та ринкової структури

Наслідки цієї запропонованої зміни виходять далеко за межі індустрії криптовалюти. Принцип торкається фундаментальних питань фінансової інклюзії та справедливості ринку. Обмежуючи використання «репутаційного ризику», FRS намагається провести чітку межу між управлінням законним ризиком та нав'язуванням соціальних або політичних переваг через банківську систему. Це може захистити широкий спектр законних підприємств, які працюють у секторах, що стикаються із соціальною стигмою або політичним контролем, від певних енергетичних компаній до індустрії розваг для дорослих або навіть конкретних неприбуткових організацій.

З точки зору банківського нагляду, ця зміна вимагає від перевіряючих розробити більш нюансовані структури оцінки ризиків. Вони повинні розрізняти бізнес-модель, яка є по суті ризикованою з точки зору відповідності (наприклад, великі обсяги готівкових операцій), і ту, яка є просто непопулярною. Це вимагає більшої експертизи та чіткіших процедур перевірки. Для банків ця зміна зменшує рівень суб'єктивної невизначеності, але може збільшити тягар демонстрації конкретного управління ризиками для клієнтів, яких вони вирішують обслуговувати або відхиляти.

• Ширший вплив: захищає всі законні підприємства від довільної відмови в банківських послугах.
• Наглядовий виклик: вимагає від перевіряючих зосередитися на ризику, заснованому на доказах.
• Відповідність банків: вимагає надійних, задокументованих процесів оцінки ризиків.

Шлях уперед: створення правил та впровадження

Пропозиція тепер входить у формальний процес створення правил. Федеральна резервна система США (FRS) збиратиме та переглядатиме публічні коментарі протягом 60 днів. Ключові питання від коментаторів, ймовірно, включатимуть запити на конкретні визначення, приклади відповідної та невідповідної поведінки перевіряючих, а також деталі щодо того, як це правило взаємодіє з іншими правилами FDIC або OCC. Після цього періоду FRS проаналізує відгуки, потенційно переглянути пропозицію, а потім проголосувати за остаточне правило. За цим послідує впровадження, що вимагатиме оновлення посібників для перевіряючих та навчальних програм.

Довгостроковий успіх цієї політики залежить від послідовного застосування. Історичний прецедент показує, що навіть добре продумані правила можуть бути підірвані суперечливими вказівками або культурними упередженнями всередині регуляторних органів. Тому постійний нагляд з боку Конгресу та прозорість з боку FRS щодо тенденцій перевірок будуть важливими. Остаточна мета — це банківська система, яка є водночас безпечною та доступною, де послуги надаються на основі об'єктивного ризику, а не суб'єктивного несхвалення.

Висновок

Пропозиція Федеральної резервної системи США (FRS) виключити «репутаційний ризик» із стандартів банківського нагляду є поворотним моментом у фінансовому регулюванні США. Займаючи тверду позицію проти дискримінації при відмові в банківських послугах, центральний банк звертається до давніх турбот щодо справедливості та доступу, особливо для ембаттлед криптовалютної індустрії. Ця зміна Федеральної резервної системи США (FRS) щодо репутаційного ризику має на меті замінити суб'єктивні судження об'єктивними стандартами, сприяючи більш передбачуваному середовищу для інновацій. Хоча остаточне правило та його впровадження ще належить побачити, сама пропозиція сигналізує про значущий крок до з'ясування правил взаємодії між банками, регуляторами та законними підприємствами, які вони обслуговують.

Часті запитання

Q1: що саме запропонувала Федеральна резервна система США (FRS)?
Федеральна резервна система США (FRS) запропонувала офіційне правило для виключення «репутаційного ризику» як фактора в нагляді за банками. Це означає, що перевіряючі не повинні тиснути на банки, щоб вони відмовляли клієнтам просто тому, що їхній законний бізнес є політично суперечливим або соціально несхваленим.

Q2: як це пов'язано з криптовалютою?
Криптовалютні компанії часто стикалися з труднощами в отриманні та збереженні банківських рахунків — практика, яку критики називають «операцією Choke Point 2.0». Ця пропозиція захистить криптовалютні компанії, що дотримуються правил, від відмови в банківських послугах виключно через характер їхньої галузі, забезпечуючи доступ до базових фінансових послуг.

Q3: що таке період публічного коментування?
FRS відкрила 60-денний період для окремих осіб, підприємств та адвокаційних груп для подання офіційних коментарів щодо запропонованого правила. Ці коментарі будуть розглянуті та враховані до того, як FRS видасть остаточне, обов'язкове регулювання.

Q4: чи означає це, що банки повинні обслуговувати будь-якого клієнта?
Ні. Банки все ще можуть відмовити в обслуговуванні на основі конкретних, заснованих на доказах ризиків, таких як занепокоєння щодо відмивання грошей, схеми шахрайства або неможливість відповідати вимогам відповідності. Правило запобігає відмові виключно на основі політичних поглядів клієнта, релігії або участі в законному бізнес-секторі.

Q5: що станеться далі в процесі?
Після закриття періоду коментування Рада Федеральної резервної системи США (FRS) переглянути відгуки, потенційно змінить пропозицію, а потім проведе голосування для фіналізації правила. Після фіналізації FRS оновить свої посібники для перевірок та навчить свій персонал впроваджувати новий стандарт.

Цей пост Федеральна резервна система США (FRS) оголошує про вирішальну зміну: пропонує виключити «репутаційний ризик» із банківського нагляду для припинення дискримінації при відмові в банківських послугах вперше з'явився на BitcoinWorld.