Акції NVIDIA Corporation (NVDA): тримаються стабільно, оскільки виробник чіпів укладає угоду про активи Groq на $20 млрд

Коротко

• Акції NVDA торгуються близько $188,61 на момент закриття ринку.
• NVIDIA домовилася про придбання активів ШІ-чіпів Groq за $20 мільярдів.
• Угода є найбільшим придбанням Nvidia в історії.
• Керівництво та технології Groq будуть інтегровані в Nvidia.
• Довгострокові доходи від акцій NVIDIA продовжують перевершувати S&P 500.

Акції NVIDIA Corporation ($NVDA) закрилися на рівні $188,61 24 грудня, знизившись на 0,32% за сесію, оскільки інвестори зважували новини про найбільше придбання компанії на сьогодні.

NVIDIA Corporation, NVDA

Виробник чіпів погодився придбати активи стартапу ШІ-прискорювачів Groq приблизно за $20 мільярдів готівкою, що стало важливим стратегічним кроком для поглиблення домінування в робочих навантаженнях виведення штучного інтелекту.

Транзакція затьмарює попередню найбільшу угоду Nvidia — придбання Mellanox за $7 мільярдів у 2019 році. Маючи $60,6 мільярдів готівки та короткострокових інвестицій, зафіксованих наприкінці жовтня, Nvidia має фінансову потужність для здійснення такої трансформаційної покупки, зберігаючи при цьому міцність балансу.

Структура угоди та стратегічне обґрунтування

Groq, заснована у 2016 році колишніми інженерами Google, включаючи співтворця TPU Джонатана Росса, розробляє високопродуктивні чіпи ШІ-прискорювачів, зосереджені на виведенні. Ці чіпи безпосередньо конкурують з GPU Nvidia у певних робочих навантаженнях ШІ, особливо там, де критичні швидкість та ефективність.

Хоча Nvidia придбаває активи Groq, транзакція публічно представлена як неексклюзивна ліцензійна угода на технологію виведення Groq. Groq повідомила, що Росс, президент компанії Санні Мадра та інші керівники приєднаються до Nvidia, щоб допомогти масштабувати та просувати ліцензовану технологію. Groq продовжить працювати як незалежна компанія під керівництвом нового генерального директора Саймона Едвардса, а бізнес GroqCloud виключено з угоди.

Алекс Девіс, генеральний директор Disruptive, яка керувала останнім фінансуванням Groq, сказав, що Nvidia фактично придбаває всі основні активи Groq. Він зазначив, що угода склалася швидко і не була ініційована Groq як частина процесу продажу.

Чому Groq важлива для Nvidia

Groq планує отримати дохід $500 мільйонів цього року, що зумовлено зростаючим попитом на чіпи ШІ-прискорювачів, які використовуються в завданнях виведення для великих мовних моделей. Виведення стало критичним полем бою, оскільки підприємства переходять від навчання моделей до їх розгортання в масштабі.

Поглинаючи технології та таланти Groq, Nvidia зміцнює свої позиції в усьому життєвому циклі ШІ. Цей крок також нейтралізує потенційну конкурентну загрозу від стартапу, заснованого інженерами з глибоким досвідом створення альтернатив обладнанню Nvidia.

Угода відбулася лише через три місяці після того, як Groq залучила $750 мільйонів при оцінці $6,9 мільярдів. Цей раунд фінансування включав великих інвесторів, таких як BlackRock, Neuberger Berman, Samsung, Cisco, Altimeter та 1789 Capital.

Конкурентне середовище ШІ-чіпів

Groq — не єдиний стартап у сфері ШІ-чіпів, який отримав популярність під час буму ШІ. Cerebras Systems, інший конкурент Nvidia, подала заявку на IPO наприкінці 2024 року, але відкликала її в жовтні після залучення понад $1 мільярда приватно. Cerebras не вказала офіційної причини відкликання, хоча розкриття інформації виявило залежність від одного великого клієнта.

Ці події підкреслюють інтенсивність конкуренції в апаратному забезпеченні ШІ, а також капітальні вимоги, необхідні для виклику масштабу та екосистеми Nvidia. Угода Nvidia з Groq сигналізує про перевагу придбання та інтеграції перспективних технологій замість тривалої конкуренції.

Ринкові показники та перспектива інвесторів

Незважаючи на масштабну цифру заголовків, акції Nvidia показали обмежену волатильність, що свідчить про те, що ринок розглядає транзакцію як стратегічно обґрунтовану. Інвестори, схоже, задоволені тим, що Nvidia використовує готівку для захисту та розширення свого лідерства в інфраструктурі ШІ.

Довгострокові показники NVDA підтверджують цю впевненість. З початку року акції принесли дохід 40,49%, перевершуючи 17,86% S&P 500. Однорічні доходи становлять 34,55%, тоді як трирічні прибутки перевищують 1 140%. За п'ять років Nvidia забезпечила доходи понад 1 350%, значно випереджаючи ширший ринок.

Перспективи акцій NVDA

Придбання активів Groq зміцнює амбіції Nvidia домінувати у виведенні ШІ поряд з навчанням та мережевою взаємодією. Інтеграція технологій та керівництва Groq може прискорити інновації, обмежуючи конкурентні ризики.

Для акцій NVDA короткострокові рухи можуть залежати від ширших ринкових настроїв, а не від проблем інтеграції угоди. У довгостроковій перспективі транзакція зміцнює стратегічний захист Nvidia у сфері ШІ-обчислень, підтримуючи її позицію як наріжної інвестиції в епоху штучного інтелекту.

Публікація NVIDIA Corporation (NVDA) Stock: Holds Firm as Chipmaker Strikes $20B Groq Asset Deal вперше з'явилася на CoinCentral.