ON Semiconductor впав на 9% сьогодні. Чому його відновлення у 2026 році може вже бути закладено в ціні

Ключові показники акцій ON Semiconductor

• Показники за сьогодні: -9%
• Діапазон за 52 тижні: $45 до $135
• Цільова ціна моделі оцінки: Близько $100
• Передбачуване зниження: Близько 14%

Аналізуйте свої улюблені акції, як-от ON Semiconductor, за допомогою TIKR (безкоштовно) >>>

Що сталося?

ON Semiconductor впали приблизно на 9% сьогодні, торгуючись близько $119 за акцію після закриття попереднього дня на рівні близько $132, оскільки інвестори фіксували прибуток після різкого нещодавнього зростання. Це відбулося навіть попри те, що загальна картина навколо ШІ, електромобілів та силових напівпровідників залишалася сприятливою, що свідчить про те, що падіння було більше пов'язане з оцінкою та фіксацією прибутку, ніж із новими негативними корпоративними новинами.

Акції впали, оскільки інвестори, схоже, фіксували прибуток після стрімкого зростання. Це важливо, бо ON виграв від того самого ентузіазму, який піднімав акції компаній силових та аналогових мікросхем, таких як Texas Instruments, STMicroelectronics, Infineon та Wolfspeed, але його залежність від електромобілів, карбіду кремнію та систем живлення для ШІ також може робити акцію більш чутливою, коли інвестори починають знижувати ризики після великого руху.

Ситуація з конкурентами пояснює, чому інвестори зосереджені на виконанні, а не лише на секторальному зростанні. Texas Instruments нещодавно повідомив про зростання виручки на 19%, тоді як STMicroelectronics показав зростання виручки на 23% із валовою маржею 34%, що свідчить про покращення попиту на аналогові та силові мікросхеми в різних сегментах галузі. Остання валова маржа ON була близько 39%, але акції все ще потребують більш вагомих доказів того, що відновлення замовлень у автомобільному та промисловому секторах може перетворитися на стабільне зростання виручки.

Оновлення від аналітиків все ще підтримували довгострокову картину. Wells Fargo зберіг рейтинг Overweight та підвищив цільову ціну до $140 з $115, тоді як Mizuho нещодавно підвищив свою ціль до $150 з $130. Ці підвищення цільових цін свідчать про те, що Уолл-стрит залишається зацікавленим в участі ON у системах живлення для ШІ, електромобілях та карбіді кремнію, навіть попри те, що сьогоднішній розпродаж свідчить про те, що інвестори стають більш вибірливими після стрімкого зростання акцій.

Нещодавні корпоративні оновлення також дали «биків» привід для оптимізму. onsemi нещодавно запустила портфель силових продуктів GaNEXUS на основі нітриду галію для ЦОД ШІ, систем 48В, робототехніки, промислової автоматизації та енергетичної інфраструктури. На глобальній технологічній конференції Bank of America генеральний директор Хасан Ель-Хурі заявив, що перший квартал став переломним моментом: видимість портфеля замовлень покращилась, виручка від ЦОД ШІ перевищила очікування вдвічі, а клієнти нарощували замовлення далі в третій та четвертий квартали, хоча він застеріг: «ми ще не на повних обертах». Останній квартал компанії також показав виручку близько $1,5 млрд, non-GAAP EPS $0,64 та валову маржу близько 39%.

Оцінюйте ON Semiconductor миттєво (безкоштовно з TIKR) >>>

Чи переоцінені акції ON Semiconductor?

У рамках припущень щодо оцінки акція моделюється з використанням:

• Зростання виручки (CAGR): Близько 8%
• Операційна маржа: Близько 24%
• Вихідний мультиплікатор P/E: Близько 21x

Графік маржі показує, чому перспективи ON на 2026 рік залежать як від відновлення виручки, так і від розширення маржі. Очікується, що виручка зросте приблизно з $6 млрд у 2025 році до близько $9 млрд до 2030 року, тоді як валова маржа, за прогнозами, покращиться з близько 38% у 2025 році до близько 50% до 2029–2030 років.

Це відновлення залежить від того, чи покращиться попит у автомобільному та промисловому секторах достатньо для поглинання запасів, підвищення завантаженості виробництва та підтримки більш сильного ціноутворення на силові напівпровідники.

Модель оцінює цільову ціну близько $100, що передбачає приблизно 14% зниження від нещодавньої ціни близько $119, що свідчить про те, що ON Semiconductor все ще виглядає переоціненою навіть після сьогоднішнього падіння.

Перегляньте прогнози зростання та цільові ціни аналітиків для ON Semiconductor (безкоштовно) >>>

Карбід кремнію залишається важливим, оскільки допомагає підвищити енергоефективність електромобілів та енергетичної інфраструктури, але ON потрібні більш чіткі докази того, що попит перетворюється на прибуткове зростання обсягів, особливо з огляду на те, що конкуренція з боку STMicroelectronics, Infineon та Wolfspeed залишається інтенсивною у сегменті силових мікросхем для електромобілів.

GaNEXUS додає ще один важіль зростання, оскільки чіпи на основі нітриду галію допомагають системам живлення працювати ефективніше в ЦОД ШІ, робототехніці та промисловій автоматизації, але цьому бізнесу ще потрібен час, щоб стати достатньо великим для зміни профілю виручки компанії.

На поточних рівнях ON Semiconductor виглядає переоціненою, і наступна фаза результатів, ймовірно, буде визначатися тим, чи зможе компанія забезпечити відновлення виручки та валової маржі, показане на графіку, а не лише широким ентузіазмом щодо напівпровідників.

Який потенціал зростання акцій ON звідси?

Інвестори можуть оцінити потенційну ціну акцій ON Semiconductor, або скільки може коштувати будь-яка акція, менш ніж за хвилину за допомогою нового інструменту моделі оцінки TIKR.

Для цього потрібно лише три простих вхідних параметри:

1. Зростання виручки
2. Операційна маржа
3. Вихідний мультиплікатор P/E

Після цього TIKR розраховує потенційну ціну акцій та загальну прибутковість у сценаріях Бика, Базовому та Ведмедя, щоб ви могли швидко оцінити, чи виглядає акція недооціненою або переоціненою.

Якщо ви не впевнені, що вводити, TIKR автоматично заповнює кожен параметр, використовуючи консенсусні оцінки аналітиків, надаючи вам швидку та надійну відправну точку.

Оцініть ON Semiconductor менш ніж за 60 секунд за допомогою TIKR (безкоштовно) >>>