Акції AMD зросли на 8% після подвійного підвищення рейтингу аналітиками – аналітики кажуть, що є ще більше простору для зростання

TLDR

• Аналітик Bank of America Вівек Ар'я підвищив оцінку загального адресованого ринку серверних CPU на 2030 рік до $170 млрд з $125 млрд, назвавши AMD своїм головним вибором у цій сфері
• Ар'я підвищив цільову ціну AMD до $560 з $500, посилаючись на довгострокову ринкову позицію AMD та майбутні серверні процесори нового покоління «Venice»
• Citi підвищив рейтинг AMD з «Нейтрального» до «Купувати», піднявши цільову ціну до $575 з $460, зазначивши, що потенціал GPU компанії AMD недооцінений ринком
• Citi очікує, що AMD виграє левову частку бізнесу з GPU у Meta, оскільки кастомні чіпи MI450 планується масштабувати у другому півріччі 2026 року, та прогнозує продажі AMD у сфері ШІ на рівні $33 млрд у 2027 році
• Акції AMD закрилися з підвищенням приблизно на 8% у четвер, а зростання було зумовлене послідовними підвищеннями рейтингів аналітиків

На перший погляд четвер виглядав спокійним днем для технологічного сектору. AMD, однак, не отримала цього повідомлення.

Акції Advanced Micro Devices (AMD) зросли приблизно на 8% у четвер після того, як два великі банки Волл-стріт протягом кількох годин один за одним оприлюднили оптимістичні прогнози щодо акцій, підштовхнувши їх до позначки близько $488,66.

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

Аналітик Bank of America Вівек Ар'я розпочав ще до відкриття торгів. Він підвищив свою оцінку загального адресованого ринку серверних CPU на 2030 рік до $170 млрд, що значно більше за його попередній прогноз у $125 млрд. AMD він поставив на перше місце у сфері CPU.

Ар'я вказав на агентний ШІ як на головний рушій цього підвищення. За його прогнозом, складений річний темп зростання (CAGR) серверних CPU з 2025 по 2030 рік становитиме 37%. Це значна цифра, і AMD перебуває в самому її центрі.

Разом із підвищенням рейтингу він підняв цільову ціну AMD до $560 з $500, назвавши довгострокове позиціонування AMD та запуск серверних процесорів нового покоління «Venice» ключовими причинами для такого рішення.

Citi долучається зі власним підвищенням рейтингу

Пізніше Citi додав імпульсу. Аналітик Атіф Малік підвищив рейтинг AMD з «Нейтрального» до «Купувати» та підняв цільову ціну до $575 з $460.

Аргумент Маліка є прямолінійним: ринок досі сприймає AMD переважно як компанію з виробництва CPU. На його думку, історія з GPU ще не врахована в ціні.

Citi вважає, що AMD готова виграти більшість бізнесу з GPU у Meta, оскільки кастомні чіпи MI450 пропонують Meta нижчу сукупну вартість володіння порівняно з конкуруючими комерційними продуктами GPU.

Банк вказав на раніше оголошену угоду між AMD та Meta — шестигігаватну чотирирічну угоду, що передбачає варант на 160 мільйонів звичайних акцій. Очікується, що перший транш обсягом один гігават розпочне масштабування у другому півріччі 2026 року та продовжиться у 2027 році.

Citi оцінює, що кожен гігават цієї угоди приносить AMD приблизно $15 млрд виручки.

Великі цифри у прогнозі доходів від ШІ

На основі цієї угоди та ширшого імпульсу у сфері GPU Citi тепер прогнозує продажі AMD у сфері ШІ на рівні $33 млрд у 2027 році, що на 137% більше у порівнянні з попереднім роком, та $50,8 млрд у 2028 році, що на 54% більше.

Ці цифри свідчать про те, що AMD є значно більшим гравцем у сфері GPU, ніж ринок зараз їй приписує.

Щодо CPU, Citi також підвищив оцінку загального адресованого ринку на 2030 рік до $136,7 млрд з $131,5 млрд після Computex. Це відображає CAGR на рівні 36% від $29,3 млрд у 2025 році.

Переглянуті оцінки EPS Citi на 2026–2028 роки на 12–13% перевищують консенсус ринку. Цільова ціна $575 базується на розбивці за методом суми частин: $281 на акцію за GPU для центрів обробки даних, $204 на акцію за CPU, плюс внески від клієнтського, ігрового, вбудованого сегментів та близько $35 на акцію у вигляді чистих грошових коштів.

52-тижневий діапазон AMD становить від $115,06 до $546,44. Закриття четверга на рівні $488,66 ставить акції значно вище середини цього діапазону.

Публікація «Акції AMD зросли на 8% після подвійного підвищення рейтингів аналітиків — аналітики кажуть, що є ще простір для зростання» вперше з'явилась на CoinCentral.