Понад 313 фінтех-компаній у всьому світі перетнули позначку оцінки в $1 мільярд, згідно з Fortunly. Ця цифра становить приблизно 16% всіх компаній-єдинорогів у світі. Жодна інша галузь не має такої частки. Ні штучний інтелект, ні корпоративне програмне забезпечення, ні медичні технології. Домінування фінтеху в кількості єдинорогів говорить про те, де венчурні фірми бачать найвищу комбінацію розміру ринку та захищеності.
Як фінтех став найбільшою вертикаллю єдинорогів
Перші фінтех-єдинороги з'явилися на початку 2010-х років. Square досяг оцінки в $1 мільярд у 2012 році. Stripe послідував у 2014 році. Обидві були платіжними компаніями, і платежі залишалися основною фабрикою фінтех-єдинорогів протягом наступних п'яти років. Теза була прямолінійною: платежі є глобальним пулом доходів у $2 трильйони, цифрове проникнення було низьким, і програмні компанії могли отримати частку від застарілих процесорів, пропонуючи кращі інструменти для розробників і нижчі комісії.
До 2018 року конвеєр єдинорогів диверсифікувався. Необанки, такі як Revolut, N26 і Chime, досягли оцінок у мільярди доларів. До них приєдналися кредитні платформи, такі як Kabbage і Funding Circle. Страхові технологічні компанії, такі як Lemonade і Root, досягли порогу. Кожна хвиля розширювала визначення "фінтеху" та збільшувала доступний ринок для венчурних порушень.
Прискорення з 2020 по 2021 рік було безпрецедентним. Нульові процентні ставки, цифрове впровадження, викликане пандемією, та публічні ринки, підживлені SPAC, створили умови для десятків нових фінтех-єдинорогів за один рік. Роль венчурних фірм у зростанні фінтеху досягла свого апогею в цей період, коли інвестори були готові фінансувати компанії з оцінкою в $1 мільярд на основі темпів доходів, а не прибутковості.
Корекція не знищила єдинорогів, вона їх переосмислила
Очікувалося, що корекція 2022-2024 років проріджує стадо єдинорогів. І це сталося, певною мірою. Деякі фінтех-єдинороги побачили, як їхні оцінки були знижені на вторинних ринках. Кілька компаній повністю закрилися. Але загальна кількість не обвалилася. Натомість планка для нового статусу єдинорога підвищилася. Компанії тепер повинні демонструвати стійку економіку одиниці продукції, а не лише зростання, щоб отримати приватні оцінки в мільярди доларів.
Ця вища планка пояснює, чому 16% глобальних єдинорогів залишаються у фінтеху, незважаючи на корекцію. Компанії, які зберегли свій статус, заслужили його завдяки фундаментальним показникам. Revolut, наприклад, досяг 52,5 мільйона користувачів до кінця 2024 року та отримав £790 мільйонів чистого прибутку, згідно з Fortune. Його оцінка в $45 мільярдів підкріплена реальними доходами та реальними маржами.
Ширший ринковий контекст підтримує продовження створення єдинорогів. Fortune Business Insights прогнозує глобальний ринок фінтеху на рівні $460,76 мільярда у 2026 році, зростаючи до $1,76 трильйона до 2034 року при 18,2% CAGR. Ринок такого розміру та такого швидкого зростання неминуче породить нові компанії вартістю в мільярди доларів. Питання не в тому, чи з'являться нові єдинороги, а в тому, які підсектори їх породять.
Позиція Великобританії в екосистемі єдинорогів
Великобританія створила більше фінтех-єдинорогів на душу населення, ніж будь-яка інша велика економіка. Revolut, Wise, Monzo, OakNorth, Checkout.com і Starling Bank досягли статусу єдинорога, будучи зареєстрованими в Лондоні. Mordor Intelligence прогнозує, що ринок фінтеху Великобританії зросте з $21,44 мільярда у 2026 році до $43,92 мільярда до 2031 року при 15,42% CAGR. Подвоєння ринку за п'ять років створює умови для появи ще кількох єдинорогів з екосистеми Великобританії.
Щільність фінтех-талантів Лондона, його модель регуляторної пісочниці та близькість до європейських ринків дають фінтехам Великобританії структурні переваги. Великобританія залучила $3,6 мільярда інвестицій у фінтех через 534 угоди в 2025 році, друге місце у світі за даними Innovate Finance, і цей конвеєр потоку капіталу живить наступне покоління потенційних єдинорогів.
Звідки прийдуть наступні фінтех-єдинороги
Три області демонструють найсильніший потенціал єдинорогів протягом наступних п'яти років. По-перше, вбудовані фінанси. Ринок вбудованих фінансів досяг $148,38 мільярда у 2025 році і, за прогнозами, досягне $197,06 мільярда у 2026 році, згідно з Precedence Research, зростаючи на 31,53% CAGR до 2034 року. Компанії, які надають інфраструктуру для нефінансових компаній для пропозиції фінансових продуктів, будують глибоко вкорінені бізнеси з високою маржею.
По-друге, фінансові послуги B2B. Більшість фінтех-єдинорогів на сьогоднішній день були орієнтовані на споживачів. Але бізнес-банкінг, корпоративне управління казначейством, автоматизація кредиторської/дебіторської заборгованості та комерційне кредитування представляють величезні ринки з обмеженим цифровим проникненням. Фінтех-платформи, що забезпечують банківську трансформацію, все частіше націлюються на ці можливості B2B.
По-третє, фінтех ринків, що розвиваються. Ринок фінтеху Індії прогнозується на рівні $26,58 мільярда у 2026 році, Китаю на рівні $30,86 мільярда, а регіон Азіатсько-Тихоокеанського регіону в цілому на рівні $143,72 мільярда, все за даними Fortune Business Insights. Компанії, такі як PhonePe, Razorpay і GCash, будують масові бази користувачів на ринках, де традиційна банківська інфраструктура слабка. Кілька з цих компаній вже є єдинорогами або наближаються до порогу.
Що цифра 16% говорить інвесторам
Концентрація єдинорогів у фінтеху не випадкова. Фінансові послуги є найбільшою галуззю у світі за доходами, і вона одна з найменш оцифрованих відносно свого розміру. Цей розрив між розміром галузі та цифровим проникненням є саме тим, що створює умови для надмірних венчурних прибутків. Стартап, що захоплює навіть 0,1% галузі в $20 трильйонів, генерує більше доходів, ніж той, що захоплює 10% галузі в $2 мільярди.
Глобальні інвестиції в фінтех досягли $53 мільярдів через 5 918 угод у 2025 році, збільшення на 21% рік до року за даними Innovate Finance. Цей потік капіталу продовжує надходити, оскільки фінтех генерує непропорційну частку венчурних прибутків.
Для обмежених партнерів, що розподіляють кошти у венчурні фонди, фонди, зосереджені на фінтеху, історично перевершували універсальні фонди на основі DPI (розподіли до внесеного капіталу). Причина структурна: фінтех-компанії монетизуються за вищими ставками, ніж більшість програмних компаній, оскільки вони знаходяться в потоці грошей. Кожен платіж, кожна позика, кожен страховий поліс генерує прямий дохід. Чому фінтех лідирує у фінансових інноваціях, по суті, є історією про економічні стимули, узгоджені з цифровим впровадженням.
313 фінтех-єдинорогів представляють приблизно $800 мільярдів сукупної приватної ринкової вартості. Якщо сектор продовжує виробляти єдинорогів поточними темпами, ця цифра перевищить $1,5 трильйона протягом п'яти років. Це не нішева алокація. Це основний клас активів, і розподілювачі, які недооцінюють його, будуть відставати від тих, хто визнав структурну можливість рано. Роль венчурних фірм у зростанні фінтеху була основоположною для створення цих 313 єдинорогів, і конвеєр компаній, які наближаються до порогу в мільярд доларів сьогодні, свідчить про те, що наступне покоління створення єдинорогів вже в процесі.
