INSTITUTIONAL | Провідна глобальна брокерська компанія з $12 трильйонами активів клієнтів окреслює 2 підходи до розподілу криптовалюти

Charles Schwab, глобальна брокерська компанія з майже $12 трильйонами активів клієнтів, закликає інвесторів переглянути свій підхід до експозиції криптовалют, зазначаючи, що стратегія повинна базуватися на толерантності до ризику, а не на потенційних доходах.

У нещодавньому аналізі брокерська компанія виявила, що навіть невеликі розміщення в цифрові активи можуть істотно змінити профіль ризику портфеля. Експозиція лише 1-3% до криптовалют, таких як Bitcoin або Ethereum, може суттєво збільшити волатильність і змінити загальну динаміку ефективності.

Schwab заявив, що ключове питання для інвесторів полягає не в тому, скільки грошей може принести криптовалюта, а в тому, скільки збитків вони можуть витримати під час різких коливань ринку, відзначаючи, що основні криптовалюти історично зазнавали просідань більш ніж на 70%.

Компанія окреслила два підходи до розміщення криптовалюти:

• один орієнтований на очікувані доходи та переваги диверсифікації портфеля, та
• інший зосереджений на управлінні загальним ризиком портфеля.

Компанія наголосила, що визначення розміру позиції залишається критичним, враховуючи надмірний вплив криптовалюти навіть при низьких розміщеннях.

Перший підхід - це традиційна модель і структура розподілу, яка дає дуже різні результати на основі переконань інвестора, як демонструє ця діаграма.

Другий підхід - це структура бюджетування ризиків, яка розподіляє криптовалюту на основі внеску в загальний ризик портфеля, а не очікуваних доходів.

У такому сценарії Schwab зазначає:

"Потрібно лише 1,2% розміщення в bitcoin і 0,9% розміщення в ether, щоб досягти 10% рівня ризику."

Розглядаючи 2 підходи, Schwab каже:

"Не існує 'правильного' розміщення в криптовалюти, і ми вважаємо, що рішення значною мірою є особистим. Навіть невеликі розміщення в bitcoin або ether можуть істотно вплинути на ефективність портфеля."

Ці висновки з'являються в той час, коли традиційні фінансові установи поглиблюють свою взаємодію з цифровими активами, продовжуючи застерігати клієнтів про високу волатильність сектору.

Хочете бути в курсі інформації про інвестування в криптовалюту?

Приєднуйтесь до нашого каналу WhatsApp тут.

Підписуйтесь на нас у X для отримання останніх публікацій та оновлень

Приєднуйтесь та взаємодійте з нашою спільнотою Telegram

___________________________________________