Metaplanet привлекла $531 млн через размещение акций и варрантов для ускорения накопления Bitcoin

Коротко:

• Metaplanet привлекла ~255 $ млн мгновенно через размещение акций по цене с премией 2% к рынку.
• Варранты с фиксированной ценой исполнения с премией 10% могут высвободить дополнительно 276 $ млн при полном исполнении.
• Структура варрантов монетизирует волатильность капитала вместо принудительного крупномасштабного размытия акционеров.
• Весь капитал, привлеченный в рамках структуры на 531 $ млн, предназначен исключительно для накопления Bitcoin.

Metaplanet, публично торгуемая японская компания с Bitcoin-резервом, привлекла до 531 $ млн нового капитала. Привлечение средств сочетает прямое размещение акций и серию варрантов с фиксированной ценой исполнения.

Новые акции были проданы институциональным инвесторам с премией 2% к рынку, привлекая приблизительно 255 $ млн. Варранты, установленные с премией 10%, добавляют потенциальный доступ к еще 276 $ млн при исполнении.

Вместе эти инструменты позиционируют компанию для серьезного продвижения к ее цели в 210 000 BTC.

Двухчастное привлечение капитала, разработанное вокруг Bitcoin

Часть размещения акций в рамках привлечения средств закрылась с глобальными институциональными инвесторами с премией 2% к рыночной цене.

Metaplanet привлекла примерно 255 $ млн через эту транзакцию, что представляет собой подтвержденный и немедленный капитал от привлечения средств.

Участие международных институтов в размещении отражает более широкий интерес к Bitcoin-стратегии Metaplanet. Эта часть сделки существует сама по себе и доставляет капитал в казну компании независимо от варрантов.

Второй компонент состоит из варрантов с фиксированной ценой исполнения, выпущенных для инвесторов с премией 10% выше рынка. Эти варранты могут принести дополнительные 276 $ млн для Metaplanet, если держатели решат воспользоваться своими правами.

Исполнение наиболее вероятно, когда цена акций компании остается на уровне цены исполнения варранта или выше со временем. До этого момента Metaplanet удерживает премиальный доход, полученный от продажи варрантов инвесторам.

Генеральный директор Саймон Герович поделился деталями в социальных сетях, подтвердив общий потенциальный капитал в размере 531 $ млн. Он описал варранты как инструменты, разработанные для монетизации волатильности капитала компании. Каждый доллар от полного привлечения средств, если он будет реализован, предназначен для накопления Bitcoin.

Структура варрантов захватывает волатильность капитала для финансирования покупок Bitcoin

Механизм варрантов является ключевым отличием между этим привлечением средств и обычным вторичным размещением акций. При стандартной продаже акций компания выпускает новый капитал и немедленно размывает существующих акционеров в процессе.

Подход Metaplanet использует аппетит рынка к своим акциям в качестве источника финансирования без принудительного размытия в масштабе. Эта конструкция дает структуре преимущество в управлении восприятием акционеров при привлечении капитала.

Инвесторы, которые покупают варранты, платят за опцион приобретения акций по фиксированной цене в будущем. Metaplanet получает этот платеж заранее и направляет его вместе с доходами от размещения акций.

Оба пула капитала поступают на покупки Bitcoin. Bitcoin была оценена около 73 394 $ за монету на момент, когда Герович сделал объявление.

Metaplanet стала самым видным корпоративным держателем Bitcoin в Японии и часто сравнивается с MicroStrategy.

Компания неустанно наращивает свой Bitcoin-резерв, руководствуясь долгосрочной целью в 210 000 BTC. Это привлечение средств приближает ее измеримо ближе к этой цели.

Следующее, что нужно отслеживать, — это полное исполнение варрантов, которое доставит все 531 $ млн в Bitcoin. Если акции удержатся, весь капитал поступит непосредственно на покупки Bitcoin.

Пост Metaplanet привлекает 531 $ млн через размещение акций и варранты для ускорения накопления Bitcoin впервые появился на Blockonomi.