Криптовалютная бойня: Биткоин упал более чем на 20% за неделю на фоне резко медвежьих настроений на рынке

Криптовалютный рынок продолжил свой резкий нисходящий тренд на этой неделе, и ключевые активы понесли одни из самых значительных потерь за несколько месяцев. Биткоин также вступил в третью неделю слабости, упав на 20,79 процента за последние семь дней, согласно данным CoinMarketCap. Ethereum был следующим с потерей 29,07 процента за тот же период.

Более широкий рынок отразил снижение. Общая стоимость криптовалютного рынка с точки зрения капитализации снизилась почти на 20% за неделю до 2,24 триллиона долларов по сравнению с 2,80 триллиона долларов. 

Ликвидации криптовалют резко возросли на фоне всплеска волатильности

Быстрое падение цен вызвало массовые принудительные ликвидации на рынках деривативов. Длинные позиции были ликвидированы на сумму 2,75 миллиарда $ только за выходные, и суммы были уничтожены дополнительно на 1,8 миллиарда $ в четверг. Это были одни из самых агрессивных каскадов ликвидаций в этом году.

Ставки финансирования на ключевых рынках бессрочных фьючерсов ушли глубоко в отрицательную территорию, поскольку трейдеры продолжали делать ставки в направлении вниз. Активы с большой капитализацией, такие как Solana и XRP, также приблизились к ставкам финансирования около -30% и указали на чрезмерное короткое смещение и продолжающийся пессимизм среди трейдеров с кредитным плечом.

Институциональная активность продолжается несмотря на слабость

Несмотря на падение рынка, есть крупные игроки, которые все еще накапливали Биткоин. Майкл Сейлор через свою компанию Strategy приобрел дополнительно 855 BTC стоимостью 75,3 миллиона $, и теперь владеет 713 502 BTC. Binance также сделала определенные добавления к своим резервам, поскольку ее фонд SAFU купил 1 315 BTC примерно за 100,7 миллиона долларов.

Это действие последовало после того, как Binance недавно заявила, что превратит свои резервы стейблкоинов на 1 миллиард $ в Биткоин, что указывает на продолжающуюся институциональную веру, несмотря на снижение цены. Отдельно Y Combinator объявил, что в настоящее время позволяет основателям стартапов получать финансирование в стейблкоинах, подчеркивая дальнейшее принятие криптовалют вне ценового действия.

Традиционные рынки усиливают давление на понижение

Падение криптовалют было усилено слабостью на традиционных фондовых рынках. За последние семь дней S&P 500 упал на 2,14%, а Nasdaq на заметные 4,63%. Связь между рисковыми активами снова появилась, когда инвесторы уменьшили экспозицию на секторы, ориентированные на рост и спекулятивные.

Сотрудничество между фондовыми и криптовалютными рынками усилило панику по поводу более обобщенной атмосферы отказа от риска и уменьшило энтузиазм по отношению к цифровым ресурсам, которые уже сталкивались с давлением на продажу изнутри.

Трейдеры ищут ответы среди коллапса

Скорость и масштаб распродажи удивили многих трейдеров, и было много дискуссий о его основных причинах. Рыночные комментаторы полагали, что потенциальные продажи Биткоина, связанные с правительством, неизвестные проблемы с платежеспособностью бирж и системные раскрутки кредитного плеча могут выступать в качестве катализаторов.

Также были утверждения, что обнаружение цен может быть искажено присутствием производных продуктов, и это по существу истощает нарратив дефицита Биткоина. Другие вопросы вращались вокруг будущих макро- и крипто-связанных катализаторов, которые будут дополнительно обременять настроение в случае, если ситуация ухудшится.

Ключевые разработки проектов продолжаются

Рыночный стресс не остановил деятельность по развитию в криптоэкосистеме. Более 75 000 ETH, оставшихся невостребованными после взлома DAO в 2016 году, пойдут на эндаумент безопасности Ethereum. Lighter предложил LighterEVM, собственный роллап, эквивалентный EVM, предназначенный для беспрепятственного сочетания с его бессрочной ликвидностью DEX.

MegaETH повторно представил разблокировки токенов на основе KPI, основанные на TVL и производительности сети, а Aave отказался от своего бренда Avara, чтобы сосредоточиться на своем основном DeFi-бизнесе. Polymarket также был интегрирован в Jupiter Exchange, и это позволило ему расширить свое присутствие в Solana.

Инновации и финансирование DeFi сохраняются

Hyperliquid представил HIP-4, рынок деривативов на основе результатов, в децентрализованных финансах. Lido выпустил свое обновление V3, которое имеет модульные stVaults для настройки стейкинга Ethereum. Ethena объявила шестимесячную программу стимулирования, в рамках которой будет выдаваться 100 миллионов баллов каждую неделю на ее торговых платформах.

Деятельность венчурного финансирования была устойчивой. TRM Labs закрыла раунд серии C и привлекла 70 миллионов $, а Anchorage Digital получил стратегический раунд на 100 миллионов $ с Tether. Другие увеличения благоприятствовали платформам для ставок, биржам и инфраструктуре рынков прогнозов, что является индикатором долгосрочного интереса, несмотря на краткосрочную волатильность криптовалютного рынка.