Один аккаунт, два мира: Как Gate TradFi открывает доступ к криптовалютам и традиционным финансам?

Автор: Jae, PANews

В то время как драгоценные металлы, такие как золото и серебро, резко выросли в цене, а искусственный интеллект вывел акции технологических компаний на новые высоты, криптовалюты были заметно отсутствующими на этом празднике ротации активов. Столкнувшись с длительной нехваткой ликвидности и вакуумом нарративов, криптотрейдеры больше не довольствуются игрой в одном секторе. Они хотят открыть дверь к богатству традиционных активов, и Gate TradFi предоставил этот ключ.

Сегодня криптопространство быстро движется к эре комплексного распределения активов. С размещением основных активов, таких как золото, иностранная валюта, сырьевые товары и акции США, на блокчейне границы традиционных финансов постоянно разрушаются. В то же время все более четкая регуляторная среда и итеративные обновления базовой технологии значительно снижают барьеры и трения для трансграничных потоков капитала.

На этом фоне возникла острая потребность: могут ли криптоигроки беспрепятственно торговать финансовыми активами на крипто и традиционных рынках на одной платформе, используя одинаковую сумму денег?

Gate TradFi дал свой ответ, пытаясь реконструировать торговый опыт для акций, индексов, валют и сырьевых товаров в своем нативном приложении, используя логику эффективности криптоиндустрии, позволяя глобальной ликвидности свободно перемещаться в рамках одного счета.

Массовая миграция средств в RWA стимулирует интеграцию, вызванную институциональным спросом и инвестиционными предпочтениями.

С началом 2026 года криптовалюты постепенно избавились от ярлыка альтернативных активов и стали частью глобального финансового рынка.

По мере того как криптовалюты принимаются основным рынком, и особенно когда Bitcoin включен в стратегические резервы некоторых суверенных государств, границы между этим активом и традиционными активами, такими как драгоценные металлы и акции, становятся все более размытыми, и логика распределения макро-средств претерпевает фундаментальные изменения.

Наиболее прямым проявлением этой интеграции является взрывной рост сектора RWA (Активы реального мира). По состоянию на 15 января 2026 года общая стоимость токенизированных активов во всем мире превысила 20 000 000 000 $, установив новый исторический рекорд.

По сравнению с 900 000 000 $ в начале 2022 года RWA совершил скачок более чем в 20 раз, демонстрируя сильный интерес инвесторов к традиционным ончейн-активам. Среди них рост токенизированных активов, таких как сырьевые товары и акции, особенно значителен, при общей стоимости, превышающей 5 000 000 000 $.

Сегодня TVL протокола RWA превзошел DEX и стал пятой по величине категорией DeFi. Это также подтверждает, что криптопространство превращается в новый сценарий для глобального перевода и урегулирования традиционных активов.

Для традиционных институтов RWA — это уже не просто технологический эксперимент, а реальный выбор для капитала, стремящегося к большей прозрачности, ликвидности и гибкости портфеля.

По мере того как правила соответствия становятся яснее и структуры соответствия улучшаются, все больше институтов присоединятся к арене RWA. Согласно прогнозам таких институтов, как BlackRock, рынок токенизации RWA подскочит до 16 000 000 000 000 $ к 2030 году.

Помимо институционального спроса на интеграцию блокчейна, одним из прямых факторов роста RWA является недавняя экстремальная дивергенция в глобальной эффективности активов. В то время как драгоценные металлы, такие как золото и серебро, продолжали расти, а мировые фондовые рынки переживали бум, вялый криптовалютный рынок стал «аутсайдером» глобального бычьего рынка, побуждая инвесторов обратить свое внимание на традиционные активы.

Этот разрыв в доходности заставляет ончейн-средства обратить свое внимание на традиционные активы. Инвесторы стремятся использовать RWA в качестве канала для получения дивидендов от акций США и золота ончейн.

Например, данные Token Terminal и RWA.xyz показывают, что общая рыночная капитализация токенизированных акций выросла до рекордных 1 200 000 000 $; размер рынка токенизированных сырьевых товаров превышает 4 000 000 000 $, увеличившись примерно на 15% за последний месяц.

Фонд BUIDL от BlackRock превысил 1 700 000 000 $ по размеру всего за один год, став крупнейшим в мире токенизированным денежным фондом. Рыночная капитализация токенизированного серебра SLVon от Ondo выросла более чем на 80% до почти 22 000 000 $ за 30 дней.

Кроме того, сложность макроэкономики достигла новых высот. Изменения в руководстве Федеральной резервной системы, сдвиги политики в Белом доме и геополитические конфликты привели к тому, что рыночное ценообразование больше не следует единой логике, а скорее отображает волатильный ландшафт активов.

Отчет Reuters указывает, что торговые интервенционные меры администрации Трампа, включая ограничения на импорт иностранных дронов и ключевых компонентов, запускают новый раунд колебаний инфляционных ожиданий.

В этих условиях ротация активов становится все более частой. Инвесторам необходимо обращать внимание не только на кривую роста криптовалютного рынка, но и на производительность традиционных рынков.

В этой среде криптопользователи также срочно нуждаются в более широком спектре активов для удовлетворения своих потребностей в макроторговле. Они больше не удовлетворены ставками на MEME-коин со 100-кратным ростом, но нуждаются в инструментах для управления рисками всего своего портфеля, включая хеджирование от коррекций на фондовом рынке США, колебаний доллара или взлета цен на нефть.

Решение трех основных болевых точек кросс-рыночной торговли, USDx помогает создать унифицированный счет.

Несмотря на тенденцию консолидации активов, торговый опыт на традиционных и криптовалютных рынках остается полным «трения» для большинства криптопользователей.

Биржи криптовалют являются основной точкой входа для большинства пользователей и отличной испытательной площадкой для продуктов TradeFi. Однако при интеграции традиционных активов эти платформы сталкиваются с тремя основными проблемами:

1. Фрагментированные активы и хаотичные счета: Разделение криптосчетов и счетов ценных бумаг приводит к низкой утилизации капитала, делает невозможным достижение кросс-рыночного разделения маржи и затрудняет синхронизацию счетов в реальном времени из-за различной логики учета;

2. Низкая эффективность регулирования и высокая стоимость: Депозиты и выводы традиционных активов обычно включают регулирование T+2 и дорогостоящие трансграничные банковские переводы и комиссии за обмен валюты, которые не могут удовлетворить требования зашифрованных пользователей в реальном времени;

3. Несогласованные системы контроля рисков: Трудно сбалансировать стандарты контроля рисков для криптоактивов и традиционных активов, что может легко привести к ненужным рискам ликвидации.

В ответ на эти глубоко укоренившиеся проблемы в отрасли Gate TradFi предоставил целенаправленное решение, представив унифицированную логику счета на основе USDx.

Gate TradFi позволяет пользователям гибко участвовать в глобальных традиционных финансовых рынках с минимальными затратами капитала через Контракты на разницу (CFD). Пользователи торгуют колебаниями цен, а не фактически покупают, продают или удерживают базовый актив, и нет срока действия или даты расчета.

Маржа для CFD выражена в USDx, который не является новой криптовалютой или фиатной валютой, а просто единицей учета, привязанной 1:1 к USDT. Когда пользователь выходит из транзакции, USDx будет автоматически конвертирован обратно в USDT.

Дизайн USDx решает три основные болевые точки: логику учета, эффективность регулирования и систему контроля рисков.

• Независимость и прозрачность учета: Активы, переведенные на счет TradFi, будут отображаться в USDx и будут отделены от общих активов на основном счете. Это разделение помогает среднечастотным и высокочастотным трейдерам и пользователям мультистратегий более четко учитывать прибыль и убытки активов TradFi без путаницы с владением криптовалютами.

• Мгновенное регулирование и нулевая стоимость: Традиционные брокерские фирмы имеют длительные и дорогостоящие процессы депозита и вывода фиатной валюты, включая банковские сборы и потери обменного курса. USDx, с другой стороны, позволяет криптопользователям инвестировать больше средств в традиционные рынки с нулевой задержкой и нулевыми дополнительными затратами.

• Стандартизированный подход: унифицированные активы, унифицированная отчетность и унифицированный контроль рисков. Особенно для среднечастотных и высокочастотных инвесторов фрагментированные финансовые отчеты являются кошмаром для проверки. Gate TradFi поддерживает унифицированную систему отчетности. Пользователи могут просматривать риск волатильности криптоактивов и уровни маржи традиционных активов на одном экране.

Эта унифицированная архитектура не только повышает эффективность использования капитала и снижает барьеры для входа, но также обновляет контроль рисков. Все активы (крипто и TradFi) управляются в рамках единой системы счетов, что позволяет платформе отслеживать риски владения пользователями кросс-рынка в режиме реального времени и предотвращать системную ликвидацию из-за единичной рыночной турбулентности.

Философия продукта, укорененная в криптографии, разрушает финансовые барьеры с помощью универсального счета.

Преодоление болевых точек отрасли — это только основа для привлечения пользователей; превосходный пользовательский опыт является ключом к удержанию пользователей. По сравнению с другими платформами Gate TradFi демонстрирует совершенно иную философию продукта.

Во-первых, Gate TradFi стремится создать универсальный торговый портал для глобального рынка, предоставляя криптопользователям путь с наименьшими барьерами для получения доступа к разнообразным активам.

Gate — не единственный игрок, использующий тренд. Биржи, такие как Bybit и Bitget, предлагают торговлю TradFi путем интеграции платформы MetaTrader 5 (MT5), но это «профессиональный, но громоздкий» маршрут.

Как стандартный терминал для традиционной финансовой торговли, MT5 поддерживает сложные алгоритмические стратегии. Интегрируя MT5, биржи могут привлечь трейдеров, привыкших к операциям традиционного брокерства и обладающих зрелыми количественными стратегиями, для бесшовной интеграции в криптоэкосистему.

Однако платформа MT5 требует от пользователей создания отдельных счетов, индивидуального перевода средств и ознакомления с совершенно другим пользовательским интерфейсом. Этот тип операции более подходит для опытных финансовых профессионалов.

В текущей рыночной среде самые дорогие затраты — это переключение между платформами и время. Gate TradFi выбрал более тщательный подход «нативной интеграции», с его функциями, встроенными в основное приложение, на одном дереве продуктов со спотовой и фьючерсной торговлей, без зависимости от сторонних плагинов или переходов по платформам.

Между тем, Gate TradFi специально оптимизировал свой интерфейс для криптопользователей. Переключение классов активов так же просто, как переключение между BTC и ETH в раскрывающемся меню бессрочных контрактов, поддерживая как независимые записи счетов, так и унифицированный пользовательский интерфейс. Это действительно достигнет эффекта прямого подключения криптосчетов к традиционным финансовым рынкам в один клик, что позволит комбинированное управление «цифровыми активами + традиционными активами».

Это похоже на процесс генетического отбора. Интеграция MT5 соединяет два мира, в то время как Gate TradFi пытается объединить их. Первый обслуживает профессиональных трейдеров из традиционных финансов, в то время как последний стремится расширить возможности всех криптонативных пользователей, которые хотят расширить свой охват.

Во-вторых, Gate TradFi точно охватывает основные торговые инструменты, предпочитаемые криптопользователями, и ожидается, что его пул активов будет продолжать расширяться, демонстрируя значительный потенциал роста.

1. Драгоценные металлы: Сосредоточьтесь на поддержке золота (XAU/USD). На фоне частых геополитических конфликтов в 2025 году традиционные свойства защитного актива золота все больше усиливаются, что делает его предпочтительным выбором для пользователей для хеджирования волатильности портфеля.

2. Иностранная валюта (FX): Охватывает основные валютные пары, такие как USD, EUR и JPY. С кредитным плечом до 500x пользователи могут участвовать на самых ликвидных рынках мира с минимальной маржей.

3. Индексы: Поддерживает Nasdaq 100 (NAS100) и S&P 500 (SPX500). Это позволяет криптопользователям делать ставки на бета-доходность индексов акций США одним кликом, не нуждаясь в зарубежном счете ценных бумаг;

4. Технологические акции: Сосредоточьтесь на высоко узнаваемых акциях, таких как Tesla, и используйте CFD для гибкого открытия длинных или коротких позиций.

Наконец, Gate TradFi сочетает низкие комиссии с высокой эффективностью капитала, демонстрируя исключительную эффективность в снижении затрат на транзакции. Согласно официальной документации, Gate предлагает более значительное преимущество по комиссиям и имеет специальный VIP-уровень комиссий. Особенно на рынке деривативов он постоянно поддерживал конкурентоспособные комиссии мейкера и тейкера.

Для средне- и долгосрочных средств структура комиссий Gate также более конкурентоспособна. Когда большие суммы денег используются для арбитража фондовых индексов, экономия затрат усиливается экспоненциально. Эта стратегия низких затрат неотразимо привлекательна для количественных трейдеров, которые часто перебалансируют свои портфели, и дневных трейдеров, которые стремятся к высоким оборотам.

Стоит отметить, что CFD не содержат физических базовых активов; они торгуют только колебаниями цен активов, а длинные и короткие позиции в одной и той же торговой паре хеджируются на основе лота. Например, длинная позиция в 100 лотов и короткая позиция в 100 лотов потребуют нулевой маржи. Следовательно, Gate TradFi также может похвастаться значительной эффективностью капитала.

При горизонтальном сравнении Gate TradFi предлагает большее количество торгуемых активов по сравнению с Bitget TradFi; и у него более благоприятная структура комиссий по сравнению с Bybit TradFi.

Всего с одним счетом Gate пользователи могут одновременно торговать как криптовалютами, так и активами TradFi. Процесс торговли CFD TradFi точно такой же, как торговля бессрочными контрактами, с кривой обучения почти нулевой.

Это по существу решает проблему когнитивного трения. Пользователям больше не нужно переключать свое мышление: от криптотрейдера на платформе A к трейдеру акций на платформе B. На Gate TradFi они всегда трейдеры, которые извлекают прибыль из волатильности, только базовый актив отличается.

Это преимущество эффективности даст пользователям возможность хеджировать макроэкономические колебания через торговлю TradFi при изменениях рынка, обрисовывая «вторую кривую роста инвестиций» за пределами криптоторговли.

Представьте, что когда Федеральная резервная система внезапно опубликует данные о заработной плате вне сельского хозяйства, превосходящие ожидания, пользователи могут закрыть свои длинные бессрочные контракты BTC на своих счетах Gate в ту же минуту и немедленно открыть короткие позиции по XAU (золоту) или длинные позиции по Nasdaq, не переключаясь между различными брокерскими приложениями.

Все операции завершаются за секунды, без необходимости межплатформенных переводов, максимизируя использование капитала. Это не просто удобство, но и совершенно новый уровень стратегической свободы. Тот, кто может перераспределить активы быстрее всего, может контролировать риск и даже использовать возможности. Эта способность распределения активов на уровне секунды станет одним из крупнейших источников альфы на волатильных рынках.

2026 год обречен стать переломным годом. Криптоиндустрия отходит от бешеной спекуляции и движется к глубокому созданию ценности и финансовой интеграции. Когда TradeFi и крипто больше не разделены, запуск Gate TradFi — это не просто простая итерация продукта или технологическая инновация. Это не только точный захват рыночных настроений, но и реструктуризация стратегического уровня, направленная на переопределение будущего финансов.

В этом революционном опыте пользователи попрощаются со старой эпохой постоянного трения между фиатной валютой, банками и биржами и войдут в новую эру «одного счета, одного типа маржи и участия всех активов».

Для нативных пользователей, привыкших к скорости шифрования, традиционные финансы больше не являются этой громоздкой, медленной и с высокими барьерами «старой реликвией», а скорее эффективным инструментом хеджирования, к которому можно получить доступ в любое время.

Запуск Gate TradFi также указывает на более фундаментальную тенденцию: барьеры между классами активов растворяются в цифровом мире. Активы больше не разделяются географией или технологическими стеками, и ликвидность может свободно мигрировать через разделение между криптовалютными и традиционными рынками. В будущем торговая логика инвесторов больше не будет ограничена платформами, но будет полностью служить их стратегиям.

С тенденцией перехода всего на блокчейн биржи криптовалют становятся всеобъемлющим торговым порталом в цифровую эпоху.