Standard Chartered расширяет криптовалютные инициативы с институциональным прайм-брокериджем

Новая операция будет размещена в SC Ventures, инновационном и венчурном подразделении банка, а не в рамках его основного банковского бизнеса.

Эта структура имеет значение. Разместив инициативу под управлением SC Ventures, Standard Chartered может расширить свое криптовалютное присутствие, ограничивая при этом воздействие карательных капитальных правил, которые все еще висят над банками, напрямую владеющими цифровыми активами.

Почему SC Ventures делает тяжелую работу

На первый взгляд, этот шаг выглядит как естественное продолжение существующей криптовалютной деятельности банка. Standard Chartered уже поддерживает институциональную инфраструктуру, такую как Zodia Custody и Zodia Markets, а в прошлом году позиционировал себя как первый глобально системно значимый банк, предлагающий спотовую торговлю криптовалютой институциональным клиентам.

Но регуляторный аспект не менее важен. Согласно правилам Basel III, завершенным в 2022 году, "бесразрешительные" криптоактивы, такие как Bitcoin и Ether, имеют весовой коэффициент риска 1 250%, если они удерживаются на балансе банка — что фактически делает крупномасштабное участие неэкономичным. Венчурные экспозиции, напротив, сталкиваются с гораздо более низкими капитальными требованиями. Управление прайм-брокериджем через SC Ventures предлагает практическое решение, пока регуляторы продолжают обсуждать, как банки должны относиться к криптовалютным рискам.

Намеки на стратегию появились в прошлом месяце, когда SC Ventures анонсировал совместную инициативу под названием Project37C в LinkedIn, описывая ее как облегченную рыночную и финансовую платформу, охватывающую хостинг, токенизацию и доступ к цифровым рынкам. Хотя в публикации избегался термин "прайм-брокеридж", направление было ясным.

Банки спешат создать институциональную криптовалютную инфраструктуру

Standard Chartered далеко не одинок. В США JPMorgan, как сообщается, исследует криптовалютную торговлю для институциональных клиентов, в то время как Morgan Stanley подал заявку на запуск биржевых фондов Bitcoin, Ether и Solana — вступая в прямую конкуренцию с BlackRock и ARK.

Эта гонка отражает, куда идут деньги. Спотовые крипто-ETF США в настоящее время управляют активами примерно на 140 миллиардов $, всего через два года после одобрения. По мере того, как хедж-фонды и управляющие активами увеличивают экспозицию, спрос смещается от простого торгового доступа к полнофункциональным платформам, которые объединяют исполнение, финансирование и хостинг — традиционную сферу прайм-брокеров.

Волна сделок подчеркивает эту точку. Ripple потратил 1,25 миллиарда $ в начале этого года на приобретение Hidden Road, в то время как FalconX объявил о планах приобрести 21Shares, одного из крупнейших эмитентов крипто-ETF.

Рыночные условия добавляют срочности

Сроки действий Standard Chartered также совпадают со стабилизацией криптовалютного рынка. Bitcoin начал 2026 год с торговлей чуть выше 92 000 $, после кратковременного падения к 90 000 $, и упал всего примерно на 2% год к году.

По словам Брайана Витена из Siebert Financial, недавняя консолидация последовала за налоговыми продажами убытков и опасениями, что MSCI может исключить казначейские компании с цифровыми активами из основных индексов. С тех пор MSCI смягчил свою позицию, отметив, что такие казначейства ведут себя скорее как фонды — устраняя одно препятствие для институциональных инвесторов.

В совокупности эти изменения объясняют, почему банки действуют сейчас. Крипто прайм-брокеридж больше не является маргинальным экспериментом; он становится основной финансовой инфраструктурой. Используя SC Ventures в качестве стартовой площадки, Standard Chartered позиционирует себя для конкуренции на этом рынке, не дожидаясь, пока регуляторы закончат переписывать правила игры.

Информация, представленная в этой статье, предназначена только для образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной или торговой консультацией. Coindoo.com не поддерживает и не рекомендует какую-либо конкретную инвестиционную стратегию или криптовалюту. Всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом перед принятием любых инвестиционных решений.

Публикация Standard Chartered расширяет криптовалютное направление с институциональным прайм-брокериджем впервые появилась на Coindoo.