[Перевод] Финтех 2025: от стремительного роста к устойчивым решениям

Вторая половина 2025 года стала для финтеха моментом смены парадигмы. После десятилетия гиперроста, венчурных перегревов и болезненной коррекции 2022–2023 годов индустрия вошла в фазу, которую World Economic Forum в отчёте Future of Global Fintech: Second Edition 2025 называет переходом от экспансии к устойчивости. Это уже не история про «ещё один стартап», а про зрелые технологические платформы, глубоко встроенные в финансовую инфраструктуру, экономику данных и регуляторные контуры.

Отчёт основан на глобальном опросе более чем 240 финтех-компаний и даёт редкую возможность посмотреть на финтех не как на набор трендов, а как на инженерную систему: с архитектурами, слоями интеграции, узкими местами и точками масштабирования. Именно этот технологический срез делает документ особенно интересным для разработчиков, архитекторов и инженеров, работающих с финансовыми системами.

Факторы роста и препятствия

Опрос выявил ключевые внутренние факторы успеха финтехов. Главным остаётся пользовательский спрос: 90% компаний оценивают его как поддерживающий драйвер (37% – «очень поддерживает», 53% – «поддерживает»). Второй по значимости фактор – кадровый потенциал: 54% считают доступ к талантам «очень поддерживающим» фактором роста. В целом 97% отмечают эти факторы как либо поддерживающие, либо нейтральные.

Что касается негативных факторов, наиболее заметными по-прежнему остаются макроэкономика и регуляторика. Однако тут тоже наметился позитивный сдвиг: лишь 18% финтехов считают макроэкономические условия «сдерживающим» фактором (против ≈40% в предыдущем опросе), а неудовлетворённость регуляторной средой упала до 11%. Это означает, что глобальные риски несколько снижают темпы роста, но индустрия переходит к более сбалансированным отношениям с регуляторами и инвесторами.

Инклюзия и партнёрства

Социальная ответственность и партнёрства расширяют охват финтеха. Такие компании активно проникают в традиционно недоступные сегменты: по опросу, МСП уже составляют 57% клиентской базы, население с низким доходом – 47%, женщины – 41%. Эти группы не просто пользуются сервисами – они приносят доход: доля их выручки резко растёт. Это подтверждает, что инклюзия и прибыль могут идти рука об руку.

Не менее показательны и отношения финтеха с классическим сектором. Сейчас 84% финтех-компаний сообщают о формальных партнёрствах с банками или страховщиками. Наиболее распространены схемы интеграции через API (52%), сотрудничество с технологическими провайдерами (41%) и совместные финансовые сделки (36%). Это отражает общую тенденцию «коллаборативной трансформации»: финтехи перестают «соревноваться с банками» и вместе развивают инфраструктуру и сервисы.

Технологии и ИИ

Технологические новации по-прежнему определяют конкурентную борьбу. В 2024–2025 годах 80% финтех-компаний уже применяют AI в бизнес-процессах. Основные области применения ИИ – обслуживание клиентов и автоматизация процессов: суммарно 91% компаний либо уже внедрили ИИ в эти функции, либо планируют сделать это. Далее следуют управление рисками (88%) и генерация новых продуктов/инструментов (83%).

ИИ действительно приносит результат: 83% компаний отмечают повышение качества клиентского опыта благодаря ИИ, 75% – сокращение расходов и такое же улучшение прибыльности. При этом 74% финтех-лидеров считают ИИ «наиболее актуальной» темой следующих пяти лет.

Таким образом, ИТ-стек финтеха эволюционирует: отрасль переходит от одиночных инноваций к полноценным цифровым экосистемам. В эру инклюзии на первый план выходят коллаборация и социальная значимость, а не просто масштабирование за счёт новых клиентов.

К концу 2025 года финтех вступает в фазу зрелости. Темпы роста снизились по сравнению с прошлым десятилетием, но компании удерживают высокие финансовые результаты и расширяют охват рынка через инклюзивные и технологичные решения. Финтех-кейсы всё чаще ориентируются на малый бизнес, неблагополучные сегменты и цифровую доступность – и при этом успешно монетизируют эти направления. Отрасль смещается к модели сотрудничества: как между финтехами и банками, так и с государством – объединяя усилия для общей выгоды.

В прогнозе на первую половину 2026 года ожидается усиление этих трендов: наиболее конкурентоспособными станут те игроки, которые совмещают технологическое лидерство (особенно в области ИИ) с фокусом на социальную значимость. Отчёт WEF однозначно указывает: финтех становится равноправным партнёром традиционной финансовой системы и движется к устойчивому балансу между инновациями и ответственностью