[Finterest] Что такое PERA — пенсионный счёт на Филиппинах в стиле 401(k)?

МАНИЛА, Филиппины – Если вы ищете новогоднее обещание, которое останется важным, когда волнение от нового года утихнет, выход на пенсию – хорошее место для начала, даже если это кажется немного преждевременным в начале января. В частности, PERA – это инструмент, на который стоит обратить внимание.

PERA, или Личный инвестиционный и пенсионный счет, предназначен для того, чтобы помочь вам выработать стабильную привычку инвестирования на пенсию, с налоговыми льготами, которых не предлагает обычное инвестирование. Это не новый тип фонда сам по себе, а скорее правовая основа, созданная в соответствии с Законом PERA 2008 года, который устанавливает правила и стимулы для того, как инвестируются ваши пенсионные деньги.

Если вы знакомы с системой 401(k) в США, это в основном филиппинская версия этого пенсионного счета.

Хотя она была представлена как концепция почти два десятилетия назад, продукты PERA действительно начали появляться только спустя годы, поскольку поставщики создавали продукты и проходили аккредитацию. Например, фонд денежного рынка PERA Банка Филиппинских островов (BPI) указывает 19 декабря 2016 года как дату запуска, что дает представление о том, сколько времени потребовалось для появления основных предложений.

Затем появился более современный уровень. Правительство и частный сектор начали продвигать распространение «цифровой PERA», включая платформы, которые позволяют инвесторам открывать и управлять счетами PERA онлайн. Одной из вех стал запуск первой в стране цифровой платформы PERA в сентябре 2020 года, что было представлено как способ расширить доступ и снизить барьеры для розничных вкладчиков.

С тех пор на рынок вышло больше игроков, включая фирмы, которые не являются банками. DragonFi, например, является брокером ценных бумаг, который теперь предлагает доступ к счетам PERA через свою платформу, что отражает, как PERA постепенно расширялась за пределы традиционных банковских каналов.

Но прежде всего, давайте проясним два вопроса, которые могут у вас возникнуть.

«Сделает ли это меня богатым?» Ни один пенсионный инструмент не может честно обещать этого.

«Сделает ли это мои инвестиции более эффективными?» Это то, для чего создана PERA. PERA не может гарантировать прибыль, но может сделать прибыль, которую вы получаете, более ценной, уменьшив налоговое бремя, которое обычно уменьшает инвестиционный доход.

PERA также является добровольной. Вы можете открыть ее самостоятельно, и работодатель может предложить программу PERA, но она не является обязательной, как взносы SSS.

Основы счета PERA

Счет PERA сам по себе не является инвестицией.

Это контейнер, который содержит пенсионные инвестиции в соответствии с набором правил. Эти правила охватывают, кто может предлагать продукты PERA, какие виды инвестиций разрешены, какие налоговые льготы применяются и когда вы можете снять средства без потери льгот.

Когда вы вкладываете деньги в PERA, ваши деньги не просто лежат без дела. Они инвестируются в квалифицированные инвестиционные продукты PERA. Это различие важно, потому что PERA часто неправильно понимают как специальный фонд. В действительности, это скорее пенсионный счет, который может содержать различные фонды и инструменты, если они соответствуют правилам приемлемости.

Тем не менее, вот «меню», в которое счет PERA может инвестировать согласно Центральному банку Филиппин (BSP): паи UITF, паи взаимных фондов, аннуитетные контракты, страховые пенсионные продукты, предварительно оплаченные пенсионные планы, акции, котирующиеся на местной бирже, биржевые облигации и государственные ценные бумаги, а также другие категории, которые регуляторы могут разрешить при определенных условиях

Это в юридическом смысле. Практически же то, что типичный розничный инвестор может реально купить сегодня под PERA, более узко и обычно сосредоточено на квалифицированных фондах PERA, таких как UITF денежного рынка, облигаций и акций.

Вот почему PERA не является лазейкой для получения любых инвестиций, которые вы хотите, без налогов. Например, хотя некоторые администраторы могут иметь определенные акции, подходящие для PERA, для инвестирования, вы не можете просто выбрать любую акцию, любой REIT или любую облигацию, которая вам лично нравится, и поместить ее в оболочку PERA.

Зачем вообще нужна PERA, если она просто покупает фонды?

Поэтому, если вы из тех читателей, кто хочет построить пенсионный портфель из отдельных акций и облигаций, PERA может все еще казаться ограничивающей в зависимости от того, какого поставщика вы выберете и что они предлагают прямо сейчас. Однако это не причина отвергать ее полностью, особенно учитывая ее преимущества.

Причина, по которой PERA остается привлекательной, – это ее налоговый режим. Преимущества PERA сводятся к трем вещам: 5% налоговый кредит на квалифицированные взносы, освобожденный от налогов инвестиционный доход и необлагаемое налогом снятие средств при квалифицированном выходе на пенсию, плюс правовая защита, которая рассматривает активы PERA иначе для целей несостоятельности и налогов на наследство.

Самое простое преимущество для визуализации – это налоговый кредит, потому что он ведет себя как скидка на то, что вы вкладываете. Закон PERA предоставляет налоговый кредит, эквивалентный 5% от ваших общих квалифицированных взносов PERA, сделанных в год, с учетом годовых лимитов взносов в 200 000 песо в год для местных работников и самозанятых лиц и 400 000 песо в год для филиппинцев за рубежом.

Вот как выглядит налоговый кредит на практике. Если вы внесете 100 000 песо в этом году, налоговый кредит составит 5 000 песо. Если вы внесете максимум 200 000 песо, налоговый кредит станет 10 000 песо, а если вы филиппинец за рубежом, вносящий 400 000 песо, он станет 20 000 песо. Эти налоговые кредиты действительны в течение пяти лет с момента выдачи и могут быть использованы для оплаты или уменьшения подоходного налога.

Второе преимущество – это то, что накапливается со временем: доход, полученный от инвестиций PERA, освобожден от налогов на инвестиционный доход. Предположим, у вас есть фонд облигаций, который приносит 20 000 песо инвестиционного дохода в год. В обычной налогооблагаемой ситуации часть этого дохода может облагаться налогами в зависимости от инструмента. Фактические деньги, которые вы получаете, меньше удержанного налога, который обычно составляет около 20%.

Когда вы храните эти инвестиции в PERA, структура разработана так, что квалифицированный инвестиционный доход может оставаться внутри счета без применения этих налогов на инвестиционный доход таким же образом, что означает, что большая часть прибыли остается инвестированной и накапливается.

Третье преимущество обсуждается реже, но оно важно для спокойствия и долгосрочного планирования. Закон PERA гласит, что активы PERA не считаются активами вкладчика для целей несостоятельности и налогов на наследство, и он также подчеркивает неотчуждаемость, что означает, что эти активы, как правило, не могут быть приложены, арестованы или конфискованы.

Простыми словами, PERA структурирована так, чтобы к ней было труднее добраться в финансовых затруднениях, и проще передать в определенных сценариях, что может помочь ей сыграть роль в планировании наследства. Часто задаваемые вопросы PERA BSP усиливают эту формулировку и отмечают, что распределения после смерти охватываются правилами.

Оговорки PERA

Помните, PERA создана для выхода на пенсию. Это означает, что у нее есть определение того, как выглядит выход на пенсию в ее правилах.

Чтобы получить необлагаемые налогом выплаты, вы должны соответствовать правилу «55 и 5»: вы достигли возраста 55 лет и завершили как минимум пять ежегодных взносов.

Если вы снимете средства раньше, вы теряете налоговые льготы, которыми пользовались, и все налоги возвращаются в Бюро внутренних доходов (BIR). Это включает 20% налог на общий полученный доход и 5% налоговый кредит, который вы получили.

Однако есть важные исключения. Штрафы за снятие средств не применяются в случаях, таких как госпитализация, связанная с несчастным случаем или болезнью, продолжительностью более 30 дней, постоянная полная нетрудоспособность и определенные переводы на другой инвестиционный продукт PERA и или другому администратору в течение определенного окна.

Хотя это может показаться сложным ограничением, оно также может помочь в создании вашего пенсионного фонда. Обычный инвестиционный счет ликвиден. Обычные инвестиционные счета ликвидны, и ликвидность удобна, но соблазнительна. PERA добавляет здоровое трение, что облегчает оставить ваши пенсионные деньги в покое, и она работает лучше всего, когда вы относитесь к взносам как к долгосрочной привычке. – Rappler.com

Finterest – это серия Rappler, которая раскрывает мир денег и дает практические советы по управлению вашими личными финансами.