Акции MDA Space (MDA) обеспечивают приобретение Blue Canyon Technologies у RTX за $620 млн

Ключевые моменты

• MDA Space заключила соглашение об приобретении Blue Canyon Technologies у подразделения Raytheon компании RTX за 620 млн $.
• Blue Canyon насчитывает более 85 запусков космических аппаратов, а свыше 3 500 продуктов в настоящее время находятся на орбите.
• Приобретение привнесёт в MDA более 400 квалифицированных сотрудников и два производственных объекта в штате Колорадо.
• Сделка, по прогнозам, увеличит портфель возможностей MDA приблизительно на 3,5 млрд $.
• Закрытие ожидается в конце 2026 года с аккретивным влиянием на скорректированный EBITDA и прибыль на акцию в 2027 году.

Канадская аэрокосмическая компания MDA Space (MDA) заключила окончательное соглашение о приобретении Blue Canyon Technologies (BCT) у бизнес-сегмента Raytheon компании RTX за 620 млн $. Компания раскрыла информацию о сделке, полностью оплачиваемой наличными, в пятницу утром.

MDA Space Ltd, MDA

Blue Canyon Technologies — производитель космических аппаратов и поставщик спутниковых систем со штаб-квартирой в США. С момента основания в 2008 году компания накопила почти два десятилетия отраслевого опыта.

Располагая более чем 85 развёрнутыми космическими аппаратами и свыше 3 500 компонентами, функционирующими в космосе, BCT обладает проверенным послужным списком, что представляет значительную ценность в данной сделке.

Приобретение включает два производственных предприятия, расположенных в Денвере, штат Колорадо, — стратегическом регионе аэрокосмического производства. Кроме того, MDA интегрирует в свои операции более 400 сотрудников BCT.

Генеральный директор MDA Майк Гринли охарактеризовал технологические активы, клиентскую базу и внутреннюю производственную инфраструктуру BCT как высококомплементарные текущему портфелю компании. Он позиционировал это приобретение как идеальное соответствие стратегии роста MDA.

Ожидается, что сделка привнесёт в проектный портфель MDA около 3,5 млрд $ — что эквивалентно приблизительно 4,9 млрд C$ — . Это представляет значительный потенциал роста для усилий компании по укреплению своих позиций в государственном и оборонном космическом секторах США.

Финансовое влияние и прибыльность

MDA прогнозирует, что приобретение улучшит скорректированный EBITDA и скорректированную прибыль на акцию начиная с 2027 года. BCT в настоящее время работает как прибыльная структура с положительным денежным потоком, что снижает потенциальные сложности интеграции для MDA.

Покупка будет полностью профинансирована за счёт старшего обеспеченного финансирования, которое было организовано на момент подписания. MDA ожидает, что его прогнозный коэффициент левериджа на 2026 год останется в установленном целевом диапазоне от 1,5x до 2,5x чистого долга относительно скорректированного EBITDA за последние двенадцать месяцев.

Инвесторы будут внимательно следить за этим прогнозом по левериджу. Принятие долга такого масштаба представляет собой значительное финансовое обязательство для MDA, несмотря на положительную генерацию денежных средств BCT.

Стратегическое расширение в оборонном секторе США

MDA открыто заявляла о своих целях по более глубокому проникновению на рынок государственных заказов США. Приобретение BCT представляет собой конкретный шаг к созданию существенного производственного и операционного присутствия внутри страны.

Внутренняя производственная инфраструктура имеет решающее значение при конкуренции за оборонные контракты. Производственные мощности на территории США в сочетании с существующей клиентской сетью обеспечивают конкурентные преимущества на этом специализированном рынке.

RTX, осуществляющая продажу BCT в рамках стратегической оптимизации портфеля в своём подразделении Raytheon, выступает продавцом в данной сделке.

Сделка по-прежнему зависит от стандартных регуляторных согласований и запланирована к завершению до конца 2026 года. MDA указала, что пересмотрит свою структуру капитала после закрытия сделки, исходя из текущей рыночной конъюнктуры.

MDA Space имеет двойной листинг на Торонтской фондовой бирже и Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером MDA.

Материал MDA Space (MDA) Stock Secures $620M Acquisition of Blue Canyon Technologies from RTX впервые опубликован на Blockonomi.