Акции Dell взлетели на 250% на фоне роста продаж серверов для ИИ на 757% — Уолл-стрит видит потенциал для дальнейшего роста

TLDR

• Выручка Dell от серверов с оптимизацией под ИИ достигла 16,1 млрд $ в первом квартале, рост на 757% год к году
• Общая выручка за первый квартал составила рекордные 43,84 млрд $, рост на 87,5% год к году
• EPS в размере 4,86 $ превзошёл прогноз аналитиков в 2,96 $ на 1,90 $
• Акции DELL выросли более чем на 250% за последние 12 месяцев, торгуясь около 410 $
• Инсайдеры продали акций на сумму более 1,49 млрд $ за последние три месяца

Dell Technologies (DELL) демонстрирует впечатляющий рост. Акции выросли более чем на 250% за последние 12 месяцев, тогда как S&P 500 вырос примерно на 25% за тот же период. В пятницу акции открылись на уровне 410,00 $, снизившись на 2,2% за день, с 12-месячным диапазоном от 110,22 $ до 469,47 $.

Dell Technologies Inc., DELL

Трансформация из производителя ПК в мощного игрока в области ИИ-инфраструктуры заняла годы. Этот переход ускорился после того, как Dell приобрела EMC примерно за 67 млрд $ около десяти лет назад, что позволило компании закрепиться в сфере хранения данных и облачных вычислений — оба направления теперь являются ключевыми для ИИ-инфраструктуры.

Результаты первого квартала, опубликованные 28 мая, значительно превзошли ожидания. EPS в 4,86 $ превысил консенсус-прогноз в 2,96 $ на 1,90 $. Общая выручка в 43,84 млрд $ превысила прогноз в 35,74 млрд $ и выросла на 87,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Главным показателем стала выручка от серверов на базе ИИ. За квартал она составила 16,1 млрд $, что на 757% больше год к году. Это наглядно демонстрирует, насколько быстро корпоративный спрос на оборудование для ИИ сместился в пользу Dell.

Dell выиграла контракт с Microsoft на лицензирование на сумму 1,44 млрд $, связанный с ВВС США, что добавляет ещё один импульс в государственном секторе. Подобные контракты подтверждают спрос за пределами коммерческих корпоративных клиентов.

Целевые цены аналитиков резко выросли после блестящего квартала

Уолл-стрит отреагировал быстро после превышения прогнозов по прибыли. Daiwa повысила целевую цену с 170 $ до 465 $ с рейтингом «лучше рынка». Citic Securities установила целевую цену на уровне 505 $ с рекомендацией «покупать». Morgan Stanley повысил рейтинг DELL с «ниже рынка» до «покупать». Truist повысил целевую цену до 360 $, сохранив рейтинг «держать».

Консенсус 33 аналитиков соответствует рекомендации «умеренно покупать» со средней целевой ценой 475,76 $. Один аналитик присвоил рейтинг «активно покупать», 21 — «покупать», 10 — «держать», и один — «продавать».

На FY2027 Dell ориентирует EPS на уровне 17,90 $, прогноз на второй квартал 2027 года составляет 4,80 $ EPS. Консенсус sell-side на весь финансовый год составляет 17,60 $ EPS.

Продажи инсайдеров вызывают вопросы

Не все удерживают позиции. Инсайдеры продали акции на сумму 1,49 млрд $ за последние три месяца. Главный юрисконсульт Ричард Ротберг продал 20 000 акций 15 июня по цене 410,00 $, сократив свою долю на 12,31%. Директор Spv-2 L.P. Sl продал 34 257 акций 12 июня по цене 403,12 $, сократив долю владения на 27,17%.

Доля институциональных владельцев остаётся высокой — 76,37%. Titan Investment Management LLC приобрела 25 713 акций в четвёртом квартале на сумму около 3,24 млн $, сделав DELL своей 10-й по величине позицией.

Dell также объявила квартальные дивиденды в размере 0,63 $ на акцию, выплата которых запланирована на 31 июля акционерам, зарегистрированным по состоянию на 21 июля. Годовые дивиденды в размере 2,52 $ представляют доходность 0,6% и коэффициент выплат 20,02%.

50-дневная скользящая средняя находится на уровне 283,50 $, а 200-дневная скользящая средняя — на уровне 187,06 $.

Материал Dell Stock Soars 250% as AI Server Sales Explode 757% — Wall Street Sees More Room to Run впервые опубликован на CoinCentral.