Американские агентства предлагают правила идентификации клиентов стейблкоинов в рамках закона GENIUS Act

TLDR

• Регуляторы США предложили правила идентификации клиентов для эмитентов стейблкоинов.
• Предложение реализует части закона GENIUS Act.
• Эмитенты стейблкоинов будут рассматриваться как финансовые учреждения в рамках BSA.
• Эмитенты должны верифицировать личности клиентов и хранить записи верификации.
• Публичные комментарии будут приниматься в течение 60 дней после публикации в Федеральном реестре.

Финансовые регуляторы США предложили новые требования к идентификации клиентов для эмитентов стейблкоинов в рамках закона GENIUS Act, приближая ещё один сегмент рынка цифровых активов к стандартам соответствия банковского типа.

Федеральная резервная система, Министерство финансов, Управление валютного контролёра, Федеральная корпорация по страхованию вкладов, Национальная администрация кредитных союзов и Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями опубликовали предлагаемое правило в четверг. Правило обяжет разрешённых эмитентов платёжных стейблкоинов поддерживать программы идентификации клиентов, аналогичные тем, которые используются банками, брокерами, взаимными фондами и комиссионными торговцами фьючерсами.

Предложение является частью реализации Закона о руководстве и создании национальных инноваций для стейблкоинов США, известного как GENIUS Act. Закон, принятый в июле 2025 года, создал федеральную основу для эмитентов стейблкоинов, охватывающую лицензирование, резервы, стандарты капитала, управление рисками и обязательства по соответствию.

Эмитенты стейблкоинов сталкиваются со стандартами Закона о банковской тайне

Согласно предлагаемому правилу, разрешённые эмитенты платёжных стейблкоинов будут рассматриваться как финансовые учреждения в соответствии с Законом о банковской тайне в целях идентификации клиентов. Это обяжет соответствующих эмитентов соблюдать процедуры противодействия отмыванию денег и верификации KYC при открытии пользователями счетов.

В предложении указано, что эмитенты должны принять разумные процедуры для верификации личности любого лица, желающего открыть счёт, там, где это разумно и практически осуществимо. Оно также обязывает эмитентов хранить записи информации, используемой для верификации, включая имена, адреса и другие идентификационные данные.

Эмитенты стейблкоинов также будут обязаны определять, фигурируют ли клиенты в правительственных списках известных или подозреваемых террористов или террористических организаций. Требования направлены на снижение рисков отмывания денег, финансирования терроризма, уклонения от санкций и других рисков незаконного финансирования, связанных с деятельностью стейблкоинов.

Регуляторы заявили, что обязательства будут сопоставимы с существующими правилами идентификации клиентов для традиционных финансовых учреждений. Правило будет применяться к эмитентам под федеральным надзором и квалифицированным эмитентам стейблкоинов под надзором штатов, создавая более единую основу соответствия в секторе.

Реализация GENIUS Act переходит в стадию нормотворчества

Последнее предложение представляет собой уведомление о предлагаемом нормотворчестве, которое открывает ещё один этап федерального процесса до того, как могут быть изданы окончательные правила. Агентства будут принимать публичные комментарии в течение 60 дней после публикации в Федеральном реестре.

Министерство финансов ранее получило около 450 комментариев после того, как регуляторы в сентябре опубликовали предварительный документ с запросом отзывов о реализации GENIUS Act. Новое предложение отражает следующий формальный шаг до того, как агентства рассмотрят ответы и примут решение об окончательных формулировках нормативных актов.

FinCEN также продолжает связанное нормотворчество для применения положений GENIUS Act о противодействии отмыванию денег к эмитентам стейблкоинов. В совокупности предложения демонстрируют, как федеральные агентства движутся к включению деятельности стейблкоинов в существующие системы соответствия в сфере финансовых преступлений.

Правило появляется в то время, когда стейблкоины продолжают набирать популярность в платежах, торговле, денежных переводах и расчётах по цифровым активам. Криптонативные эмитенты, такие как Tether и Circle, остаются доминирующими на рынке стейблкоинов, обеспеченных долларом, тогда как традиционные финансовые компании также расширили своё присутствие в секторе.

Управляющий ФРС выражает обеспокоенность вторичным рынком

Управляющий Федеральной резервной системы Майкл Барр заявил, что по-прежнему обеспокоен тем, что система GENIUS Act может не в полной мере устранить риски незаконного финансирования, связанные с деятельностью стейблкоинов на вторичном рынке. Его заявление было сосредоточено на транзакциях, которые происходят за пределами прямых отношений эмитент–счёт.

Барр сказал, что некоторые поставщики услуг цифровых активов подпадают под действие правил противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма в своих юрисдикциях, однако предупредил, что недобросовестные участники всё равно могут обходить ограничения при совершении операций с цифровыми активами.

Предложение на 130 страницах задаёт вопрос, должны ли требования к идентификации клиентов распространяться на деятельность на вторичном рынке и при каких обстоятельствах. Регуляторы также запросили отзывы о потенциальных преимуществах и недостатках расширения правила за пределы отношений по открытию счёта с эмитентами стейблкоинов.

Вопрос важен, поскольку стейблкоины нередко широко обращаются после эмиссии. Токены могут перемещаться через биржи, кошельки, децентрализованные платформы и платёжные приложения, что может создавать проблемы соответствия, если правила идентификации на уровне эмитента не охватывают последующие переводы.

Предложение может увеличить затраты на соответствие для эмитентов стейблкоинов, однако оно также может обеспечить более чёткие стандарты для компаний, добивающихся федерального или государственного одобрения в рамках GENIUS Act. Единое правило идентификации клиентов может помочь регулируемым эмитентам конкурировать за институциональные партнёрства, где требуется контроль за противодействием отмыванию денег.

The post U.S. Agencies Propose Stablecoin Customer ID Rules Under GENIUS Act appeared first on CoinCentral.