Акции AppLovin (APP) выросли на 4% после превышения прогнозов за 1-й квартал

TLDR

• AppLovin опубликовала скорректированный EPS за Q1 в размере $3,56 и выручку в $1,84 млрд, превзойдя прогнозы Уолл-стрит.
• Выручка выросла на 59% год к году; скорректированный EBITDA вырос на 66% до $1,56 млрд с маржой 85%.
• Акции APP выросли на 3,7% до $486,03 на премаркете в четверг после публикации результатов.
• Прогноз на Q2: выручка $1,92–$1,95 млрд и скорректированный EBITDA $1,62–$1,65 млрд.
• Jefferies подтвердил рейтинг «Покупать» и целевую цену $700, ссылаясь на силу e-commerce и расходы новых клиентов.

Акции AppLovin (APP) выросли на 3,7% до $486,03 на премаркете в четверг после того, как компания опубликовала более сильные, чем ожидалось, результаты за первый квартал.

AppLovin Corporation, APP

Платформа мобильной рекламы на базе ИИ сообщила о скорректированном EPS в размере $3,56 при выручке $1,84 млрд. Уолл-стрит ожидала $3,49 на акцию при продажах $1,77 млрд.

Выручка выросла на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это значительно превысило собственный прогноз компании по росту на 5%–7% квартал к кварталу, тогда как фактический результат составил 11% QoQ.

Скорректированный EBITDA составил $1,56 млрд, увеличившись на 66% год к году, с маржой 85%. Это превысило прогнозируемую компанией маржу в 84% за предыдущий квартал.

AppLovin также выкупила 2,2 млн акций класса A в течение квартала на общую сумму $1 млрд. На конец квартала в обращении находилось 336 млн акций класса A и класса B.

Прогноз на Q2 и развитие e-commerce

На Q2 2026 года AppLovin прогнозирует выручку в диапазоне $1,92–$1,95 млрд и скорректированный EBITDA $1,62–$1,65 млрд, что предполагает маржу 84%–85%. Это несмотря на то, что Q2 традиционно является сезонно более слабым периодом.

Одна из ключевых деталей отчёта: расходы на рекламу в сфере e-commerce достигли максимального ежемесячного уровня в апреле. Компания планирует полный коммерческий запуск своего продукта для e-commerce в июне.

Аналитик Jefferies Джеймс Хини сохранил рейтинг «Покупать» и целевую цену $700 после выхода результатов. Он указал на развитие направления e-commerce и среднегодовые расходы новых клиентов в размере около $70 000 как на основания для уверенности в будущем росте выручки.

Тяжёлое начало 2026 года

Сильный квартал последовал за трудным периодом для акций APP. По итогам Q1 2026 акции упали на 44%, показав наибольшее процентное снижение среди компаний S&P 500 за этот период.

Широкая распродажа в секторе программного обеспечения давила на акции, а проблемы, связанные непосредственно с компанией, усугубили ситуацию. Продолжающееся расследование SEC по вопросу о том, нарушила ли AppLovin соглашения об обслуживании партнёров по платформе для улучшения таргетинга рекламы, встревожило инвесторов. Несколько отчётов от продавцов коротких позиций усилили давление, включая один в конце марта.

По итогам торгов в среду акции APP упали на 30,4% в 2026 году. За последние 12 месяцев они всё ещё выросли на 54,5%.

Несмотря на встречный ветер, результаты Q1 показывают, что базовый бизнес продолжает быстро расти.

Jefferies отметил, что валовая маржа AppLovin составила 87,86% за квартал, и что компания показала рост выручки на 70% за последние двенадцать месяцев.

Акции упали на 1,9% в ходе обычных торгов в среду, прервав четырёхдневную серию роста, до публикации отчёта о прибылях после закрытия рынка.

Материал Акции AppLovin (APP) выросли на 4% после превышения прогнозов за Q1 впервые опубликован на CoinCentral.