Прогноз акций NVIDIA накануне отчётов крупных технологических компаний на этой неделе

Ключевые выводы

• Цена акций NVIDIA резко выросла и приближается к новому историческому максимуму.
• Акция сформировала бычий флаг на трёхдневном графике.
• Крупнейшие клиенты, включая Microsoft и Amazon, опубликуют свои финансовые результаты на этой неделе.

Акции NVIDIA показали хорошие результаты в апреле, и эта неделя будет решающей. Прошлая неделя завершилась на отметке $208 — это максимум с октября прошлого года, всего несколько пунктов ниже исторического максимума. Итак, продолжат ли акции рост в преддверии отчётности крупнейших технологических компаний?

Акции NVIDIA в центре внимания в преддверии отчётности крупнейших технологических компаний

Цена акций NVDA резко выросла на прошлой неделе на фоне роста акций США. Это ралли ускорилось после того, как Иран сообщил, что его министр иностранных дел Аббас Арагчи отправится в Пакистан и, возможно, встретится с американской командой. Эта встреча не состоится после того, как президент Дональд Трамп отменил поездку своей переговорной команды.

Акции также выросли на фоне сильных результатов Intel, достигнув рекордного максимума. Это был важный отчёт о прибылях, поскольку NVIDIA вложила миллиарды долларов в Intel в прошлом году. NVIDIA также инвестировала в несколько крупных компаний, таких как CoreWeave, Nebius и Lumentum.

Цена акций NVIDIA будет реагировать на предстоящие финансовые результаты некоторых крупнейших компаний США, многие из которых также являются её крупнейшими клиентами.

Эти результаты окажут влияние на компанию: признаки того, что они увеличат расходы на ИИ, будут бычьими для акций NVIDIA. С другой стороны, признаки того, что компании сокращают часть своих инвестиций, станут сигналом к отступлению.

Google, Microsoft, Amazon и Meta Platforms опубликуют свои результаты в среду. Это примечательно, поскольку рыночная капитализация этих компаний составляет почти $12 трлн. Apple опубликует свои результаты в четверг.

Хотя Apple не является крупным клиентом NVIDIA, остальные четыре компании являются крупными клиентами, обеспечивая более 50% её общей выручки. Аналитики подсчитали, что Microsoft обеспечивает 20% годовой выручки NVIDIA благодаря значительным расходам на центры обработки данных. Эти компании оценивают свои капитальные расходы в текущем году в более чем $650 млрд.

Крупные компании, такие как Microsoft и Amazon, оказались между молотом и наковальней. С одной стороны, инвесторы хотят видеть их рост доли рынка в индустрии центров обработки данных, с другой — их беспокоит рентабельность инвестиций. Например, акции Microsoft упали после последнего квартального отчёта в связи с ростом капитальных расходов.

Недавние смежные финансовые результаты послали сильные сигналы о состоянии бизнеса компании. Например, Taiwan Semiconductor (TSMC) отчиталась о сильных результатах, что свидетельствует о росте спроса на чипы для ИИ.

NVIDIA торгуется с редкой скидкой

Ключевые данные показывают, что акции NVIDIA торгуются с редкой скидкой, несмотря на продолжающийся бум расходов на ИИ. Эта скидка возникла на фоне существенной конкуренции, с которой сталкивается компания.

Например, Google заявила, что будет использовать чипы Intel Xeon, которые являются альтернативой чипам NVIDIA. Кроме того, Meta Platforms объявила, что будет использовать чипы Graviton производства Amazon.

Все крупные компании, включая Google, Microsoft, Amazon и Meta Platforms, работают над собственными ASIC-чипами.

Данные показывают, что компания торгуется с форвардным коэффициентом цена/прибыль (P/E) равным 24, что значительно ниже её пятилетнего среднего значения 44. Она имеет один из самых высоких мультипликаторов по правилу 50.

Технический анализ цены акций NVDA

Трёхдневный график показывает, что цена акций NVDA в последнее время демонстрирует бычью динамику. Она пробила верхнюю границу нисходящего канала, который является частью бычьего флага — распространённого сигнала продолжения тренда в техническом анализе.

Акция пробила все скользящие средние, а Индекс относительной силы (RSI) вырос до нейтральной отметки 50. Кроме того, акция поднялась выше индикатора Supertrend.

Таким образом, в краткосрочной перспективе акция, вероятно, продолжит рост — потенциально до психологического уровня $250. С другой стороны, пробой ниже ключевого уровня поддержки $180 аннулирует бычий прогноз.

Материал «Прогноз акций NVIDIA в преддверии отчётности крупнейших технологических компаний на этой неделе» впервые опубликован на The Market Periodical.