Ли Хуа Йи из Liquid Capital заявляет, что «нет причин фиксировать прибыль» после открытия Ормузского пролива, ссылаясь на максимумы S&P, покупки BTC компанией MicroStrategy и ротацию альткоинов.

Йи из Liquid Capital делает ставку на мирную торговлю

Основатель Liquid Capital Йи Лихуа призвал инвесторов не спешить с выходом после отскока, вызванного открытием Ормузского пролива, заявив в X, что «с открытием Ормузского пролива война официально завершилась» и что «мир — единственный лучший выбор». В том же посте, опубликованном на его аккаунте @Jackyi_ld, Йи написал, что он «остается оптимистичным относительно этого отскока» и видит «в настоящее время нет причин фиксировать прибыль», поскольку рисковые активы продолжают расти.

Комментарий появился после недель беспокойства по поводу частичного закрытия жизненно важного нефтяного узкого места, через которое проходит около 20 миллионов баррелей в день и где трафик кратковременно упал более чем на 95% на фоне ракетных ударов и заморозки страхования. Соглашение о прекращении огня и полные ругательств угрозы президента США Дональда Трампа в отношении инфраструктуры Ирана, если пролив останется заблокированным, с тех пор направили судоходные пути к нормализации, хотя объемы еще не вернулись к довоенным уровням.

Йи утверждает, что эта ситуация благоприятствует дальнейшему росту акций и криптовалют. Он привел в пример установление S&P 500 новых максимумов, «продолжающуюся покупку» Bitcoin компанией MicroStrategy и «поочередное выступление Hawthorn Coin» как примеры ротации аппетита к риску по активам, а не его угасания. Последние раскрытия информации MicroStrategy подтверждают этот нарратив: компания купила 1 287 Bitcoin в период с конца декабря по начало января примерно за 116,3 миллиона $, доведя общий объем своих активов до 673 783 BTC стоимостью около 50,55 миллиарда $ и нереализованной прибылью около 12,4 миллиарда $ по текущим ценам.

Оптимизм отскока сталкивается с хрупкой макроэкономикой

Тезис Йи «нет причин фиксировать прибыль» отражает растущую уверенность в том, что страх по поводу Ормуза перезагрузил позиционирование, не сорвав цикл. Стратеги отмечают, что первоначальный скачок нефти до уровней шока предложения с тех пор ослаб, поскольку танкеры медленно возобновляют транзит, а трейдеры оценивают низкую вероятность возобновления полномасштабного конфликта. Даже Wall Street Journal в недавнем обзоре движения через пролив после прекращения огня подчеркнул, что, хотя страховщики и судовладельцы остаются осторожными, худший сценарий, похоже, пока удалось предотвратить.

Тем не менее, отскок основан на хрупких предположениях. Энергетические аналитики предупреждают, что потоки через Ормуз остаются «серьезно, но, вероятно, временно нарушенными» и что любая возобновленная блокада может снова высвободить шок предложения в 20 миллионов баррелей в день, крупнейший в истории. В свою очередь, это быстро проверит рынки риска, где индексы находятся на рекордных уровнях, а ключевые прокси Bitcoin, такие как MicroStrategy, уже закладывают ожидания плавного макроэкономического пути.

Для трейдеров позиция Йи равносильна уверенному прогнозу, что прекращение огня продержится, угрозы Трампа сдержат дальнейшую эскалацию, а текущий рост акций, прокси Bitcoin и более мелких монет «в стиле Hawthorn» имеет потенциал для продолжения. Окажется ли это дальновидным или самоуспокоенным, будет зависеть не столько от графиков, сколько от безопасного движения танкеров через узкую полосу воды у побережья Ирана.