Золото (XAU/USD) отскакивает от области $4 633-$4 632, или четырехдневного минимума, достигнутого во время азиатской сессии в понедельник, и заполняет большую часть недельного медвежьего разрыва на фоне смешанных сигналов. The Wall Street Journal, ссылаясь на осведомленных чиновников, сообщила, что региональные страны стремятся вернуть США и Иран за стол переговоров в течение нескольких дней после того, как переговоры на выходных завершились без соглашения. Это оставляет возможность для дальнейшей дипломатии и не помогает доллару США (USD) использовать внутридневной прирост, что оказывается ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку сырьевому товару. Однако фундаментальный фон требует определенной осторожности перед позиционированием на какой-либо значимый рост драгоценного металла.
Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что он выдвинул окончательное и лучшее предложение, но Иран отказался принять условия, что привело к тупику. Иранские государственные СМИ заявили, что чрезмерные требования похоронили возможность сделки. Между тем, президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что ВМС США начнут блокаду Ормузского пролива, что ставит под угрозу хрупкое двухнедельное прекращение огня. Более того, продолжающиеся израильские удары в Ливане повышают риск возобновления эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что может принести пользу статусу резервной валюты USD. Это, наряду с ожиданиями того, что крупнейшие центральные банки примут более жесткую позицию из-за вызванного войной роста цен на энергоносители, может способствовать ограничению роста бездоходного золота.
Фактически, West Texas Intermediate (WTI) – эталонная цена на нефть в США – возвращается к отметке 105 $/баррель в ответ на последние геополитические события. Это происходит на фоне данных, опубликованных в пятницу, которые показали, что инфляция в США выросла максимальными темпами почти за четыре года в течение марта. По данным Бюро статистики труда США, базовый индекс потребительских цен США (ИПЦ) вырос на 0,9% по сравнению с февралем и достиг 3,3% по сравнению с прошлым годом. Это привело к тому, что инвесторы отказались от ставок на снижение ставок ФРС в этом году и переключили внимание на потенциальное повышение процентных ставок. Прогноз, в свою очередь, вызывает новый виток роста доходности казначейских облигаций США и подтверждает бычий настрой USD, что требует осторожности перед размещением агрессивных бычьих ставок вокруг пары XAU/USD.
XAU/USD 1-часовой график
Золото выглядит уязвимым, поскольку внутридневной пробой ниже 100-часовой SMA остается в силе
Сырьевой товар сохраняет умеренно медвежий краткосрочный тон, удерживаясь ниже точки пробоя поддержки 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Более того, схождение-расхождение скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, несмотря на снижение медвежьих показаний. Добавляя к этому, индекс относительной силы (RSI) остается ниже средней линии около 44, что свидетельствует о сохранении давления на понижение, но с ослабевающим импульсом.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 100-часовой SMA около 4 732,63 $, и потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера, чтобы ослабить текущую тенденцию к снижению и открыть путь к более сильному восстановлению. С другой стороны, любой откат от текущих уровней, вероятно, заставит трейдеров наблюдать за минимумами предыдущих сессий и краткосрочными колебательными минимумами как следующими потенциальными областями спроса.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку широко использовалось как средство накопления стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования для изготовления ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы и покупать золото для повышения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие резервы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 $ миллиардов в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои резервы золота.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию расти, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Рост на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену золота, в то время как распродажи на более рисковых рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может изменяться под влиянием широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к эскалации цены золота из-за его статуса убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену золота под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
