Dolarul australian își menține pozițiile pe măsură ce economia Chinei se extinde în T4 2025

Dolarul australian s-a întărit față de dolarul american (USD) luni, în urma publicării Indicatorului de Inflație TD-MI din Australia, care a crescut la 3,5% an la an (YoY) în decembrie, de la 3,2% anterior. Lunar, inflația a crescut cu 1,0% lună la lună (MoM) în decembrie 2025, cel mai rapid ritm din decembrie 2023 și o accelerare bruscă față de 0,3% din ultimele două luni.

Perechea AUD/USD rămâne stabilă în urma datelor economice cheie din China. Este important de menționat că orice schimbare în economia chineză ar putea avea impact asupra dolarului australian, deoarece ambele țări sunt parteneri comerciali apropiați.

Datele de la Biroul Național de Statistică (NBS) au arătat că Produsul Intern Brut (PIB) al Chinei a crescut cu 1,2% trimestru la trimestru în T4 2025, accelerând de la 1,1% în T3 și depășind consensul pieței de 1,0%. Pe bază anuală, PIB-ul a crescut cu 4,5% în T4, încetinind de la 4,8% în trimestrul anterior, dar situându-se peste așteptările de 4,4%.

Între timp, Vânzările cu Amănuntul din decembrie au crescut cu 0,9% YoY, sub previziunile de 1,2% și 1,3% din noiembrie. În schimb, Producția Industrială a crescut cu 5,2% YoY, depășind estimările de 5,0% și îmbunătățindu-se de la 4,8% în noiembrie.

Dolarul american se slăbește pe măsură ce incertitudinea privind problema SUA-Groenlanda escaladează

• Indicele Dolarului American (DXY), care măsoară valoarea dolarului american față de șase valute majore, pierde teren și se tranzacționează în jurul valorii de 99,20 la momentul redactării. Piețele americane sunt închise cu ocazia sărbătorii Martin Luther King Jr. Day luni.
• Dolarul american se confruntă cu provocări pe fondul aversiunii crescute față de risc, determinată de incertitudinea escaladantă privind problema SUA-Groenlanda. Președintele american Donald Trump a declarat sâmbătă că va impune tarife asupra a opt țări europene care se opun propunerii sale de achiziționare a Groenlandei.
• Potrivit Bloomberg, Trump a declarat că un tarif de 10% va fi aplicat mărfurilor din statele membre UE Danemarca, Suedia, Franța, Germania, Olanda și Finlanda, precum și din Marea Britanie și Norvegia, cu efect de la 1 februarie, până când SUA vor primi permisiunea de a cumpăra Groenlanda.
• Datele de pe piața muncii din SUA au amânat așteptările pentru noi reduceri de dobândă ale Rezervei Federale (Fed) până în iunie. Oficialii Fed au semnalat puțină urgență de a relaxa în continuare politica până când există dovezi mai clare că inflația se îndreaptă în mod sustenabil către ținta de 2%.
• Analiștii Morgan Stanley și-au revizuit perspectivele pentru 2026, previzionând acum o reducere a dobânzii în iunie, urmată de alta în septembrie, comparativ cu așteptarea lor anterioară de reduceri în ianuarie și aprilie.
• Departamentul Muncii din SUA (DOL) a raportat joi că Cererile Inițiale de Șomaj au scăzut neașteptat la 198K în săptămâna încheiată la 10 ianuarie, sub așteptările pieței de 215K și în scădere față de 207K revizuit din săptămâna anterioară. Datele au confirmat că concedierile rămân limitate și că piața muncii rezistă în ciuda unei perioade extinse de costuri ridicate ale împrumuturilor.
• Indicele de bază al Prețurilor de Consum (CPI) din SUA, excluzând alimentele și energia, a crescut cu 0,2% în decembrie, sub așteptările pieței, în timp ce inflația de bază anuală s-a menținut la 2,6%, egalând un minim de patru ani. Datele au oferit un semn mai clar al reducerii inflației după ce publicările anterioare au fost distorsionate de efectele închiderii. Între timp, CPI a crescut cu 0,3% lună la lună în decembrie 2025, corespunzând așteptărilor pieței și repetând creșterea observată în septembrie. Inflația anuală rămâne la o creștere de 2,7%, conform așteptărilor.
• Factorii de decizie ai RBA au recunoscut că inflația s-a atenuat semnificativ de la vârful din 2022, deși datele recente sugerează o reluare a impulsului ascendent. CPI principal a încetinit la 3,4% YoY în noiembrie, cea mai scăzută valoare din august, dar rămâne peste banda țintă de 2-3% a RBA. Între timp, CPI mediu ajustat a scăzut la 3,2% de la maximul de opt luni din octombrie de 3,3%.
• RBA a evaluat că riscurile inflației s-au înclinat moderat în sus, în timp ce riscurile descendente, în special din condițiile globale, au diminuat. Membrii consiliului se așteaptă la doar o reducere suplimentară a dobânzii în acest an, cu inflația de bază prognozată să rămână peste 3% pe termen scurt înainte de a se atenua la aproximativ 2,6% până în 2027.
• Contractele futures ASX pentru Rata în numerar interbancară pe 30 de zile pentru februarie 2026 se tranzacționau la 96,35 la 16 ianuarie, implicând o probabilitate de 22% a unei creșteri a dobânzii la 3,85% la următoarea reuniune a Consiliului RBA.

Dolarul australian urmărește 0,6700 în apropierea barierei EMA de nouă zile

Perechea AUD/USD se tranzacționează în jurul valorii de 0,6680 luni. Analiza graficului zilnic arată că perechea se consolidează în jurul Mediei Mobile Exponențiale (EMA) de nouă zile, sugerând o prejudecată neutră pe termen mai scurt. Indicele de Forță Relativă (RSI) pe 14 zile la 52,78 rămâne peste punctul median, susținând impulsul ascendent.

Coborârea zilnică sub media pe termen scurt ar putea expune EMA de 50 de zile la 0,6642 ca suport inițial. Pierderi suplimentare ar deschide partea descendentă către 0,6414, cel mai scăzut nivel din iunie 2025.

Depășirea cu succes a EMA de nouă zile de 0,6690 ar întări prejudecata bullish și ar susține perechea AUD/USD să vizeze 0,6766, cel mai înalt nivel din octombrie 2024.