New York Ordonă Uphold să Plătească 5 Milioane de Dolari pentru un Produs Crypto Fraudulos

Procurorul General al New York-ului, Letitia James, a anunțat un acord cu Uphold, o platformă de tranzacționare și portofel de criptomonede, privind promovarea CredEarn, un produs oferit de Cred, LLC și directorul său general Daniel Schatt. Acordul asigură mai mult de 5 milioane de dolari în despăgubiri pentru utilizatorii Uphold afectați și impune măsuri continue de conformitate companiei.

Potrivit biroului Procurorului General, Uphold a comercializat CredEarn pe platforma sa și pe aplicația mobilă între ianuarie 2019 și octombrie 2020 ca un produs de economii sigur și fiabil, cu plăți anuale atractive de dobânzi. Anchetatorii au descoperit că Uphold nu a dezvăluit că randamentele CredEarn erau generate prin microcredite acordate jucătorilor de jocuri video cu venituri mici din China — debitori care de obicei nu aveau istoric de credit și acces la instituțiile financiare tradiționale. Biroul a stabilit, de asemenea, că afirmația Uphold privind o „asigurare completă" care proteja investitorii de retail era falsă și nu reflecta condițiile din industrie la acel moment. În plus, Uphold a funcționat fără înregistrarea obligatorie ca broker sau broker-dealer de mărfuri.

Marketingul CredEarn și produsul de bază au intrat sub lupa autorităților, pe măsură ce Cred a început să înregistreze pierderi din practicile sale de creditare în martie 2020 și ulterior a depus cerere de faliment opt luni mai târziu, afectând mii de clienți Uphold, conform anunțului procurorului general.

Concluzii cheie

• Procurorul general al New York-ului a obținut mai mult de 5 milioane de dolari în despăgubiri pentru utilizatorii Uphold conectați la programul promoțional CredEarn.
• Acordul se concentrează pe nedezvăluirea de către Uphold a profilului de risc și sursei de finanțare a CredEarn, precum și pe o reprezentare falsă privind acoperirea de asigurare și lipsa înregistrării obligatorii ca broker-dealer.
• Randamentele CredEarn erau legate de microcredite acordate jucătorilor chinezi cu istoric de credit redus sau inexistent, ridicând întrebări despre creditarea transfrontalieră și protecția consumatorilor în produsele crypto.
• Fondurile recuperate din masa credală a falimentului Cred — Cred datorând o sumă modestă de la această masă — vor fi redirecționate către investitorii prejudiciați, în plus față de plata directă a despăgubirilor.
• Cazul ilustrează preocuparea continuă a autorităților de reglementare privind dezvăluirile, licențele și protecția consumatorilor pe platformele crypto, cu implicații mai largi pentru traiectoriile de aplicare a legii în sector.

Detaliile acordului: Uphold, CredEarn și cadrul de despăgubire

În cadrul acordului, Uphold va plăti direct 5 milioane de dolari clienților afectați drept despăgubire. Acordul prevede, de asemenea, că orice fonduri recuperate din masa credală a falimentului Cred — Cred datorând aproximativ 545.189 de dolari de la această masă — vor fi alocate investitorilor prejudiciați, acolo unde este aplicabil. Utilizatorii Uphold afectați urmează să primească o notificare prin e-mail atunci când fondurile sunt depuse în conturile lor.

„Investitorii ar trebui să poată avea încredere în sfaturile din industrie pe care le primesc", a declarat Procurorul General al New York-ului, Letitia James. „Biroul meu va lucra întotdeauna pentru a se asigura că actorii răi sunt trași la răspundere pentru periclitarea securității financiare a clienților lor."

Implicații de reglementare pentru platformele crypto și tendințele de aplicare a legii

Acordul Uphold se adaugă unui tipar tot mai larg de aplicare a legii la nivel de stat, care vizează reprezentările false și lacunele de licențiere din ofertele de produse crypto. Cazul consolidează așteptările conform cărora platformele care oferă produse generatoare de randament trebuie să dezvăluie clar factorii de risc, originea randamentelor și orice reprezentări privind asigurarea sau garanția care ar putea influența deciziile consumatorilor. De asemenea, subliniază necesitatea înregistrării corespunzătoare acolo unde sunt implicate activități de broker-dealer sau alte activități financiare, un aspect frecvent invocat de autoritățile de reglementare în proceduri similare.

Într-un context de reglementare mai larg, acțiunea se alătură unui val recent de activitate de reglementare din SUA. De exemplu, New York-ul a inițiat acțiuni împotriva unor burse importante pentru activități neînregistrate sau presupus inadecvate, iar autoritățile federale și-au afirmat jurisdicția în domenii conexe ale piețelor crypto, generând uneori tensiuni jurisdicționale între autoritățile de reglementare de stat și agențiile federale precum CFTC. Cadrul în evoluție contrastează cu evoluțiile continue din UE în temeiul Regulamentului privind piețele activelor cripto (MiCA), care urmărește să armonizeze licențele și protecția consumatorilor în statele membre, evidențiind abordări diferite față de licențiere, conformitate și supraveghere transfrontalieră.

Din perspectiva conformității, cazul Uphold consolidează examinarea continuă a practicilor de publicitate, dezvăluirilor și reprezentărilor privind asigurările pe platformele crypto. De asemenea, pune în lumină examinarea activităților de creditare transfrontalieră și necesitatea unor controale robuste KYC/AML atunci când platformele oferă produse cu randament ridicat finanțate din portofolii de tip microcredit. Pentru instituții și burse, decizia semnalează o atenție sporită față de statutul de înregistrare, activitățile de creditare permise și comunicarea transparentă a riscurilor în marketingul produselor.

Context juridic și istoric: licențiere, cereri de asigurare și considerații transfrontaliere

Acordul trasează o linie clară pe mai multe fronturi. În primul rând, lipsa înregistrării Uphold ca broker sau broker-dealer de mărfuri a fost un factor central în acțiunea de aplicare a legii. În al doilea rând, afirmația că CredEarn beneficia de o asigurare completă a fost considerată inexactă, reflectând o realitate mai largă a industriei în care investitorii de retail nu beneficiau de astfel de protecții la acel moment. În al treilea rând, elementul transfrontalier al portofoliului de credite al CredEarn — finanțarea microcreditelor acordate debitorilor dintr-o altă țară — evidențiază complexitățile de reglementare care apar atunci când platformele crypto oferă produse cu randament legate de piețe de creditare non-autohtone.

În contextul mai larg al politicilor, cazul ilustrează modul în care autoritățile de stat combină protecția consumatorilor cu considerații privind legislația valorilor mobiliare în produsele crypto destinate investițiilor. De asemenea, subliniază importanța ca platformele să își alinieze practicile cu regimurile de licențiere în evoluție, cerințele de conformitate transfrontalieră și dezvăluirile riguroase menite să protejeze investitorii de retail.

Pe măsură ce postura de aplicare a legii continuă să se înăsprească, participanții la piață ar trebui să monitorizeze evoluțiile cadrului de reglementare din New York, acțiunile paralele ale altor state și interacțiunea continuă dintre autoritățile de stat și cele federale din Statele Unite, precum și peisajul de reglementare internațional modelat de MiCA și standardele conexe.

Perspectivă de încheiere: Acordul Uphold demonstrează accentul tot mai mare pus pe conformitatea în materie de licențiere și pe marketingul transparent și fundamentat în ofertele crypto, o tendință care va influența probabil structurarea platformelor, designul produselor și măsurile de protecție a investitorilor în viitorul apropiat.

Acest articol a fost publicat inițial ca New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product pe Crypto Breaking News – sursa dvs. de încredere pentru știri crypto, știri Bitcoin și actualizări blockchain.