Acțiunile Newmont (NEM) Cresc pe Fondul Rezultatelor Puternice din T1 și al Autorizației Masive de Răscumpărare

Puncte cheie

• Newmont a raportat un EPS ajustat pentru T1 de 2,90 USD, depășind semnificativ așteptările analiștilor de 2,18 USD; veniturile totale au crescut cu 46% față de anul precedent, ajungând la 7,31 miliarde USD
• Fluxul de numerar liber a atins un maxim trimestrial record de 3,1 miliarde USD, în timp ce costurile totale de susținere de 1.029 USD pe uncie s-au situat sub orientările anuale
• Un cutremur de 4,5 grade pe scara Richter produs pe 14 aprilie a afectat mina Cadia din Australia; operațiunile miniere subterane sunt estimate să revină la aproximativ 80% din capacitate în cinci săptămâni
• Consiliul de administrație a aprobat un nou program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 6 miliarde USD, marcând a patra autorizare de la începutul anului 2024; răscumpărările cumulate au totalizat 6 miliarde USD în aproximativ doi ani
• Conducerea a reconfirmat țintele de producție pentru 2026 de 5,3 milioane uncii de aur, în ciuda anticipării că producția din T2 va scădea marginal sub nivelurile din T1

Acțiunile Newmont (NEM) au avansat cu 0,2% în sesiunea de prepiață de vineri, după ce gigantul minier a anunțat al șaselea trimestru consecutiv de depășire atât a estimărilor privind câștigurile, cât și a celor privind veniturile. Acțiunea crescuse deja cu 1,6% în tranzacțiile extinse de joi și înregistrează un câștig de aproximativ 11% de la începutul anului la intrarea în sesiunea de astăzi.

Newmont Corporation, NEM

Câștigurile ajustate pe acțiune din primul trimestru au atins 2,90 USD, reprezentând o creștere de peste două ori față de 1,25 USD raportat în aceeași perioadă a anului trecut și depășind substanțial estimarea consensuală a pieței de 2,18 USD. Veniturile totale au sărit cu 46% față de anul precedent, la 7,31 miliarde USD, cu veniturile din aur contribuind cu 6,04 miliarde USD la acest total.

Compania a realizat un preț mediu al aurului de 4.900 USD pe uncie în cursul trimestrului — reprezentând o creștere secvențială de 16% față de T4 2025.

Generare excepțională de numerar și disciplină în costuri

Newmont a generat un flux de numerar liber record pentru companie de 3,1 miliarde USD pentru trimestru, chiar și după absorbirea a aproximativ 1,3 miliarde USD în obligații fiscale în numerar. EBITDA ajustat a atins 5,2 miliarde USD.

Costurile totale de susținere (AISC) pe bază de co-produs s-au înregistrat la 1.029 USD pe uncie, situându-se sub intervalul de orientare al companiei pentru întregul an. Conducerea a atribuit performanța favorabilă a costurilor îmbunătățirii prețurilor pentru co-produse, inclusiv argint și cupru, combinată cu o alocare disciplinată a capitalului.

În ciuda prețurilor ridicate ale energiei, conducerea și-a menținut perspectiva anuală privind costurile. Compania estimează că fiecare variație de 10 USD pe baril a prețurilor petrolului se traduce în aproximativ 12 USD pe uncie în impactul AISC. Combustibilul diesel reprezintă aproximativ 6% din cheltuielile operaționale directe.

Producția din primul trimestru a totalizat 1,3 milioane uncii de aur, 30.000 de tone de cupru și 9 milioane uncii de argint. Mai multe operațiuni au depășit așteptările — Cadia, Merian, Ahafo South și Yanacocha au înregistrat cu toții o producție mai mare față de T4 2025.

Evenimentul seismic de la Cadia și proiecțiile pentru trimestrul al doilea

Principala provocare operațională pe termen scurt provine dintr-un eveniment seismic de magnitudine 4,5 care a avut loc în apropierea facilității australiene Cadia pe 14 aprilie. Nu au fost raportate răniți în rândul personalului. Sistemele electrice subterane și de gestionare a apei au fost restaurate cu succes, iar compania a obținut autorizarea de reglementare pentru a începe activitățile de reparații.

Se anticipează că lucrările de restaurare subterană vor necesita aproximativ cinci săptămâni, cu Cadia estimată să revină la aproximativ 80% din capacitatea operațională. Recuperarea completă este vizată pentru sfârșitul T2. Producția din trimestrul al doilea este prognozată să rămână modest în urma cifrelor din T1 din cauza unei scurte întreruperi în aprovizionarea cu materie primă pentru moară, cu reluarea ratelor normale de producție în trimestrul al treilea.

Cheltuielile de capital de susținere sunt proiectate să crească în T2, reflectând activitățile de sezon estival de la siturile Brucejack și Red Chris, achizițiile de echipamente mobile și inițiativele de gestionare a sterilelor de la Cadia și Boddington.

În ceea ce privește alocarea capitalului, Newmont a răscumpărat acțiuni în valoare de 6 miliarde USD în ultimele 24 de luni. Consiliul de administrație a autorizat un program suplimentar de răscumpărare de 6 miliarde USD — reprezentând a patra astfel de autorizare de la februarie 2024. Compania a declarat, de asemenea, un dividend trimestrial de 0,26 USD pe acțiune, în concordanță cu obiectivul său de dividend anual de 1,1 miliarde USD.

Newmont a indicat că evaluează reinstaurarea orientărilor forward pe mai mulți ani și a caracterizat 2026 drept un „an de minim", cu potențial de producție sporită în 2027, determinat de zonele cu grad mai ridicat de la Lihir, noile dezvoltări de caverne la Cadia și expansiunea continuă la Ahafo North.

Contractele futures pe aur s-au stabilizat la 4.724 USD pe uncie joi, reprezentând o scădere de aproximativ 12% față de prețul record de închidere din 29 ianuarie de 5.354,80 USD.

The post Newmont (NEM) Stock Climbs on Strong Q1 Earnings Beat and Massive Buyback Authorization appeared first on Blockonomi.