TRM Labs expõe como estados-nação estão a usar criptomoedas como arma para evadir sanções

A empresa de inteligência blockchain TRM Labs afirmou que a criptomoeda está a ser utilizada pelos Estados-nação como um instrumento geopolítico numa maior extensão.

O relatório descreve uma divisão crescente entre administrações que utilizam recursos digitais para evitar responsabilização e aquelas que utilizam a mesma tecnologia para melhorar a responsabilização, transparência e controlo fiscal.

A Guerra Fria da Blockchain: Como as Cripto Estão a Remodelar o Poder Global

À medida que a adoção se expandiu, os ativos digitais tornaram-se relevantes para estratégias económicas nacionais, aplicação de sanções e poder estatal.

A criptomoeda representa uma ameaça, bem como oportunidades, para os governos porque, ao contrário do sistema financeiro convencional, que depende de instituições como o dólar americano, mensagens SWIFT e redes bancárias correspondentes, o valor pode ser transferido através de fronteiras sem intermediários.

A TRM Labs relatou que certos Estados recorreram às cripto para contornar limitações e financiar operações que de outra forma seriam limitadas por sanções.

Existem outros que estão a tentar utilizar sistemas baseados em blockchain para atualizar pagamentos, fortalecer a inclusão fiscal e aumentar a responsabilização regulatória.

Esta aplicação dupla tornou as cripto numa ferramenta estratégica em vez de uma tecnologia imparcial. A Coreia do Norte é de longe o caso mais notável de práticas cripto ilegais patrocinadas pelo governo.

Investigações da TRM Labs indicam que nos últimos cinco anos, divisões cibernéticas do governo norte-coreano roubaram milhares de milhões de dólares através de pirataria de exchanges, protocolos fintech descentralizados e pontes cross-chain.

Um grande incidente em fevereiro de 2025, envolvendo a exchange Bybit, mostrou a escala destas operações.

Segundo a TRM Labs, os lucros destes roubos estão ligados ao financiamento dos programas nucleares e de mísseis balísticos do país.

Dados separados de um relatório da Chainalysis divulgado em dezembro de 2025 sublinharam a escala da ameaça.

Hackers norte-coreanos roubaram pelo menos 2,02 mil milhões de dólares em criptomoedas em 2025, um aumento de 51% em relação ao ano anterior, apesar de realizarem menos ataques.

O relatório estima o roubo cripto acumulado da Coreia do Norte em 6,75 mil milhões de dólares, com atores ligados à RPDC responsáveis por 76% de todos os compromissos de serviços em 2025.

Os investigadores afirmam que os fundos roubados são tipicamente lavados através de mixers e ferramentas de privacidade, movidos através de múltiplas blockchains, convertidos em stablecoins e eventualmente levantados através de corretores de balcão e exchanges estrangeiras, frequentemente na Ásia.

As Cripto Emergem como uma Tábua de Salvação Secundária para Economias Sancionadas

A Rússia também experimentou com ativos digitais após a sua exclusão dos principais sistemas financeiros ocidentais depois da invasão da Ucrânia em 2022.

Intermediários russos e iranianos testaram comércio baseado em cripto para contornar o dólar americano, enquanto grupos pró-russos angariaram ativos digitais para causas ligadas ao sector militar.

Operações de mineração em escala industrial também desempenharam um papel na conversão de energia doméstica em ativos que podem ser monetizados no estrangeiro.

O Irão adotou uma abordagem diferente ao integrar formalmente a mineração cripto na sua estratégia económica.

O governo legalizou a mineração de Bitcoin em 2019 e utiliza BTC minerado domesticamente para pagar importações e mitigar a pressão das sanções.

A TRM Labs afirmou que mineradores sediados no Irão contribuem com uma quota mensurável da taxa de hash global, com ativos minerados vendidos ao banco central e posteriormente utilizados em comércio sancionado através de intermediários regionais.

Ao mesmo tempo, a TRM Labs apontou para uma adoção mais ampla e não adversarial da infraestrutura cripto.

Na Venezuela, condições económicas em deterioração e um bolívar enfraquecido impulsionaram uma maior dependência de stablecoins para pagamentos diários, de acordo com um relatório da TRM de dezembro de 2025.

Nos EUA, Europa, Japão e Singapura, os reguladores estão a utilizar análises blockchain para fortalecer a aplicação de sanções, rastrear lucros de ransomware e melhorar a supervisão.

Além disso, iniciativas como a Unidade de Crimes Financeiros T3 congelaram mais de 300 milhões de dólares em ativos criminosos através de esforços coordenados público-privados.